Chcete zlepšit své dlouhodobé výsledky? Zkuste nižší RRR

O důležitosti správně nastaveného poměru výnosu a rizika jsme psali už několikrát. Mnoho traderů má za to, že vyšší RRR by mělo vést k vyšším výnosům, ale toto tvrzení není velmi přesné. Nižší RRR je dokonce pro mnoho obchodníků lepším řešením, které jim může zabezpečit tolik žádoucí stabilní výnosy.

Mnoho traderů má pocit, že když dosahují nízké RRR, nebudou schopni dosahovat dlouhodobě stabilních zisků, a nakonec skončí bez peněz. Ve skutečnosti je to s nízkým RRR trochu jinak a pro mnohé obchodníky to může být naopak cesta k stabilnějším výsledkům.

Ideální RRR, které by bylo vhodné pro každého tradera, prakticky neexistuje. Když už nad tím začnete spekulovat a zjišťovat, co by vám mohlo nejvíce vyhovovat a co by pro váš styl obchodování mohlo být nejvhodnější, je potřeba brát v úvahu také úspěšnost obchodů. Základem je zkrátka dosažení takové kombinace úspěšnosti a RRR, která povede k dlouhodobým výsledkům.

Vysoké RRR není pro každého

Někdo je schopen si počkat na každý pátý obchod s tím, že nakonec dosáhne RRR 10. Nemusí řešit úspěšnost obchodů, protože si je jistý, že i po delší sérii ztrátových obchodů přijde jeden, který mu tyto ztráty vynahradí, a nakonec jej dostane i do zisku.

Pro někoho je mnohem přijatelnější vyšší úspěšnost, ale vysoké RRR u něj nejspíše nebude dosažitelné. Když totiž trader očekává, že společně s vysokou úspěšností dosáhne na vysoké RRR, ale to se mu nedaří, může být zaděláno na problém. Často to vede k chybám, jako je manipulace se Stop Lossy, nedodržování Take Profitů, nekoncepční upravování strategie apod. Nakonec jsou ziskové obchody nižší než ty ztrátové, a to neodpovídá očekávání tradera. Očekávání je jedním z hlavních faktorů výsledné spokojenosti, nebo naopak zklamání. Nenaplněné očekávání pak vede k psychickému „nepohodlí“ a všichni víme, že bez psychické pohody se dobré výsledky dosahují těžko.

Nízké RRR jako řešení problému

Když do obchodu vstupuje trader s tím, že jeho zisk bude stejný, nebo dokonce mírně nižší než potenciální ztráta, ale díky tomu má vysokou úspěšnost, může to mít pozitivní vliv na jeho psychiku a nakonec i na výsledky. Samozřejmě počítat s tím, že zisky a ztráty v poměru 1:10 povedou k dlouhodobým pozitivním výsledkům asi není nejlepší nápad, ale mít RRR kolem hodnoty 1 už může dávat v dlouhodobém horizontu smysl.

Obecně vysoké RRR využívají spíše krátkodobí obchodníci a scalpeři, kteří jsou schopni udělat několik obchodů za den, a i po několika ztrátách jsou schopni ukončit den se ziskem. K takovému přístupu zároveň obchodník potřebuje dostatečnou toleranci k riziku. To však nemá každý.

Když patříte k obchodníkům s nižší toleranci k riziku a zkrátka nechcete pokaždé řešit, že váš obchod skončí předčasně a pak se obrátí tím správným směrem, může být nižší RRR, společně s menším množstvím obchodů a mírným rozšířením Stop Lossů, jedním z řešení.

U obchodníků, kteří se neženou za kvantitou, ale obchody si pečlivě vybírají a realizují jeden, nebo dva obchody denně, se může nižší RRR také hodit. Tento přístup jde většinou ruku v ruce s většími Stop Lossy co do bodů a déle trvajícími obchody, pokud je RRR příliš vysoké. Ty není schopen udržet každý, zejména v případě, že má možnost sledovat grafy prakticky celý den. I zde může být řešením nižší očekávané RRR, které povede k častějším ziskovým obchodům a s tím spojené lepší psychické pohodě.

Není ani potřeba snižovat RRR nějak výrazně. Stačí si vzít příklad, kdy obchodník namísto RRR 3:1 zvolí RRR 1,5:1. V prvním případě se mu například povede skončit v zisku ve třech případech z deseti. Při ztrátě 1000 USD a zisku 2000 USD na obchod to bude znamenat, že po deseti obchodech skončí v zisku 2000 USD. Klidně se ale může stát, že několik obchodů těsně nedosáhne na Take Profit a nakonec skončí ve ztrátě.

Ve druhém případě stačí, že dva z těchto původně ztrátových obchodů skončí v zisku (stejný Stop Loss, ale k zisku potřebuje méně bodů a zisk bude jen 1500 USD). Při pěti ziskových a pěti ztrátových obchodech bude jeho zisk po deseti obchodech 2500 USD. Více ziskových obchodů a větší celkový zisk zajímavěji, než 30% úspěšnost a menší celkový zisk.

Změna je život

Dodržování strategie je pro úspěch velmi důležité, o tom není pochyb. Lpění na něčem, co zkrátka nefunguje, však může být také chybou. Může se stát, že obchodník piluje strategii, testuje, zkouší a dává si záležet, ale nakonec se ukáže, že podmínky na trhu se změnily tak, že strategie v delším horizontu nepřináší požadované zisky. To, co v testu fungovalo, nemusí v realitě přinášet očekávané výsledky (ať už chybami v testu, nebo změnou podmínek na trhu apod.) a jedním z důvodů může být i nereálné očekávání ohledně poměru výnosů a rizika. V takovém případě je možná lepší zkusit změnu přístupu.

Pochopení principu RRR a úspěšnosti je jedním ze základních kamenů úspěšného tradingu. Pro to, abyste dokázali tyto dvě veličiny skloubit, však musíte mít jasno v tom, jaká je vaše tolerance k riziku, musíte se přizpůsobit dění na trhu a podle toho pak stanovit pravidla své strategie. A nakonec je dobré si připomenout, že obchodování na forexu není sprint s rychlými zisky, ale běh na dlouhou trať, kde je největším benefitem konzistentnost.