Wie man sich als Trader auf das Jahr 2026 vorbereitet

Ein neues Jahr an den Märkten dreht sich nicht um die Vorhersage der Richtung. Es geht um Vorbereitung. Trader, die 2026 ohne ein klares makroökonomisches und fundamentales Rahmenwerk antreten, setzen sich unnötigen Risiken aus. Diese Faktoren definieren das Umfeld, in dem Märkte operieren, und bestimmen, welche Szenarien die höchste Wahrscheinlichkeit haben.

In diesem Artikel skizzieren wir die wichtigsten Makro-Themen, die 2026 prägen, und untersuchen deren Auswirkungen auf die wichtigsten Anlageklassen. Anschließend verbinden wir diesen breiteren Kontext mit einem technischen Ausblick auf ausgewählte Instrumente.

Was vom makroökonomischen Umfeld 2026 zu erwarten ist

Das Jahr 2026 tritt als Übergangsperiode in die Märkte ein. Während die Weltwirtschaft relativ widerstandsfähig bleibt, ist das Wachstum fragil und zunehmend empfindlich gegenüber neuen Impulsen. Für Trader bedeutet dies, dass die Märkte wahrscheinlich stärker auf Verschiebungen in den Erwartungen reagieren werden als auf die Schlagzeilen-Daten selbst.

Die Geldpolitik wird ein wichtiger Treiber bleiben, insbesondere die Maßnahmen und die Kommunikation der Federal Reserve. Selbst wenn die Zinssätze weitgehend unverändert bleiben, werden die Märkte Inflationsdaten, Arbeitsmarktbedingungen und die Leitlinien der Fed-Vertreter genau beobachten. Diese Faktoren werden die Erwartungen und letztlich die Marktrichtung prägen.

Vor der bevorstehenden Federal-Reserve-Sitzung am 28. Januar wird derzeit keine weitere Zinssenkung erwartet. Laut dem CME FedWatch Tool rechnen etwa 73,4 % der Marktteilnehmer mit keiner Änderung der Zinssätze.

Indizes

Aktienindizes erreichten 2025 Rekordhöhen, unterstützt durch geldpolitische Lockerungen und eine starke Performance im Technologiesektor. Der Optimismus rund um künstliche Intelligenz sowie die starken Gewinne großer Technologieunternehmen wie Nvidia und Palantir trugen maßgeblich zur Stärkung der Marktstimmung bei.

Die zentrale Frage für 2026 ist, ob diese Dynamik aufrechterhalten werden kann. Während die Wachstumserwartungen intakt bleiben, werden die Märkte zunehmend empfindlicher gegenüber Bewertungen und der Frage, ob der Optimismus, insbesondere im Technologiesektor, in nachhaltiges Gewinnwachstum umgesetzt werden kann.

Für Trader bedeutet dies, dass Aktienindizes möglicherweise nicht mehr automatisch steigen. Die Kursbewegungen werden wahrscheinlich häufiger durch makroökonomische Überraschungen, Änderungen der Zinserwartungen und Reaktionen auf Quartalsergebnisse angetrieben.

Rohstoffe

Es wird erwartet, dass Rohstoffmärkte im Jahr 2026 stark von Angebots-Nachfrage-Ungleichgewichten, Geopolitik und Handelspolitik beeinflusst werden. Diese Faktoren schaffen Bedingungen, unter denen sich Preise schnell von kurzfristigen Erwartungen lösen und in impulsive Bewegungen übergehen können, wie bei Gold und Silber im Jahr 2025 zu beobachten war.

Aus Trading-Perspektive sind folgende Faktoren zu beobachten:

• Entwicklungen im Zusammenhang mit Zöllen und Handelsbeschränkungen, die Lieferketten stören könnten
• Industriemetalle, insbesondere Kupfer und Aluminium, bei denen das Angebot knapp bleibt
• Die Reaktion von Öl auf geopolitische Ereignisse und Änderungen der Produktionsniveaus
• Das Verhalten von Gold in Phasen steigender Unsicherheit und sinkender Realrenditen

Krypto

Kryptowährungen treten 2026 als reiferer und breiter beobachteter Markt ein als in früheren Zyklen. Im Jahr 2025 erhöhte die Zulassung mehrerer Krypto-ETFs, einschließlich solcher, die an Bitcoin und ausgewählte Altcoins wie Solana und Litecoin gekoppelt sind, die institutionelle Beteiligung und rückte Krypto näher an traditionelle Finanzmärkte heran.

Trotz dieser Entwicklung bleiben die grundlegenden Marktdynamiken unverändert. Die Preise sind nach wie vor stark von Liquiditätsbedingungen und der allgemeinen Risikobereitschaft abhängig.

Im Jahr 2026 sollten sich Trader auf Folgendes konzentrieren:

• Den Fear and Greed Index als Echtzeit-Indikator der Marktstimmung
• Zinssätze und geldpolitische Erwartungen, die direkt Liquidität und Risikobereitschaft beeinflussen
• Aktivitäten großer Akteure und institutioneller Investoren, die Regimewechsel signalisieren könnten
• Die Reaktion von Krypto auf Aktienbewegungen, insbesondere in Phasen erhöhter Volatilität

Technischer Ausblick für 2026

Um den vorherrschenden Trend zu bewerten, haben wir eine Kombination aus Fair Value Gaps, exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA 20 und EMA 50) und dem Ranged Volume Profile angewendet. Zusammen heben diese Tools Momentum, strukturelle Niveaus und das Gleichgewicht zwischen Preis und Volumen hervor.

US100

Unterstützungszonen

• $23,876 bis $23,609
  Diese Unterstützungszone wird durch einen Fair-Value-Gap und ein früheres Swing-Tief gebildet, was die Validität erhöht, da das Niveau bereits in der Vergangenheit verteidigt wurde.

• $21,970 bis $21,350
  Eine Unterstützungszone, die sich aus einem Fair-Value-Gap ableitet und einen Bereich darstellt, in dem Käufer zuvor eingestiegen sind.

• $19,500 bis $19,000
  Diese Zone markiert den Ursprung eines starken bullischen Impulses und stimmt mit der unteren Grenze eines Fair-Value-Gaps überein, was sie zu einer wichtigen strukturellen Unterstützung macht.

XAUUSD

Unterstützungszonen

• $4,135 bis $4,039
  Unterstützung durch aktuelle Volumenkonzentration innerhalb der Spanne, kombiniert mit dem Rand einem Fair Value Gap

• $3,380 to $3,330
  Eine starke langfristige Unterstützungszone, gestützt durch mehrere Monate Volumenakkumulation und die Grenze eines Fair-Value-Gaps vor einem starken bullischen Trend.

BTCUSD

Widerstandszonen

• $98,720 bis $107,620
  Diese Widerstandszone wird durch eine Fair Value Gap gebildet und wird derzeit durch den 20- und 50-EMA verstärkt, was ihre technische Bedeutung erhöht

• $118,000 Allzeithoch
  Ein wichtiger Widerstandsbereich, der durch hohe Handelsaktivität um das Allzeithoch definiert wird. Diese Zone weist ein hohes Liquidity-Niveau auf, an dem eine große Anzahl von Aufträgen erwartet wird.

Support Zones

• $86,600 bis $83,000
  Unterstützung durch Volumenkonzentration innerhalb der Spanne sowie durch die Grenze eines Fair-Value-Gaps. Dieser Bereich dient derzeit als starke Basis für eine potenzielle Fortsetzung nach oben.

• $73,640 bis $64,500
  Die stärkste Unterstützungszone im Chart, definiert durch mehrere Monate Volumenakkumulation und den Rand eines Fair-Value-Gaps.

2026 mit Zuversicht und Kontrolle beginnen

Die Vorbereitung auf 2026 dreht sich nicht um die Vorhersage des nächsten Zugs. Es geht darum, Ihrem Prozess zu vertrauen, unter Druck diszipliniert zu bleiben und Entscheidungen mit Klarheit statt mit Emotion zu treffen.

Bei FTMO wünschen wir Ihnen ein Jahr, geprägt von Fokus, Konsistenz und Respekt vor Risiko. Traden Sie mit Zuversicht, schützen Sie Ihr Kapital und bleiben Sie der langfristigen Performance verpflichtet.