Quer melhorar os seus resultados a longo prazo? Experimente uma RRR mais baixa

Já escrevemos várias vezes sobre a importância de obter a relação risco/recompensa correcta. Muitos investidores acreditam que uma RRR mais elevada deve conduzir a rendimentos mais elevados, mas esta afirmação não é muito exacta. Uma RRR mais baixa é uma solução ainda melhor para muitos traders, pois pode proporcionar-lhes os tão desejados rendimentos estáveis.

Muitos traders pensam que, se atingirem uma RRR baixa, não conseguirão obter lucros estáveis a longo prazo e acabarão por ficar sem dinheiro. Na realidade, é um pouco diferente com uma RRR baixa e, para muitos operadores, pode ser um caminho para resultados mais estáveis.

Praticamente não existe uma RRR ideal que seja adequada para todos os traders. Quando começar a especular e a descobrir o que pode funcionar melhor para o seu estilo de trading, também precisa de ter em conta a taxa de sucesso das suas posições. A chave, em suma, é conseguir uma combinação de taxa de sucesso e RRR que conduza a resultados a longo prazo.

Uma RRR elevada não é para todos

Alguns traders são capazes de esperar por cada cinco posições vencedoras, na esperança de atingir uma RRR de 10. Não têm de se preocupar com a taxa de sucesso das posições porque têm a certeza de que, mesmo depois de uma longa série de posições perdedoras, surgirá uma posição vencedora que compensará essas perdas e acabará por colocar a conta em lucro

Para alguns, uma taxa de ganhos mais elevada é muito mais aceitável, mas uma RRR elevada é provavelmente inatingível. De facto, se um trader espera alcançar uma RRR elevada juntamente com uma taxa de ganhos elevada, mas não o consegue fazer, pode estar em apuros. Isto conduz frequentemente a erros como a manipulação de Stop Losses, o não seguimento de Take Profits, o não ajustamento concetual da estratégia, etc. No final, o lucro gerado pelas poisções vencedoras é inferior às perdas, o que não corresponde às expectativas do trader. A expetativa é um dos principais factores de satisfação ou, pelo contrário, de desilusão. As expectativas não cumpridas conduzem a um "desconforto" psicológico e todos sabemos que, sem bem-estar psicológico, é difícil obter bons resultados.

Uma RRR baixa como solução para o problema

Quando um trader entra numa posição com a expetativa de que o seu lucro será igual ou mesmo ligeiramente inferior à sua perda potencial, mas por isso tem uma elevada taxa de sucesso, isso pode ter um efeito positivo no seu estado mental e, em última análise, nos seus resultados. É claro que contar com um rácio de ganhos e perdas de 1:10 para obter resultados positivos a longo prazo não é provavelmente a melhor ideia, mas ter uma RRR de cerca de 1 pode já fazer sentido a longo prazo.

Geralmente, as RRR elevadas são mais utilizadoa pelos traders de curto prazo e pelos scalpers que conseguem efetuar várias transacções por dia e, mesmo após várias perdas, conseguem terminar o dia com lucro. Ao mesmo tempo, um trader precisa de tolerância ao risco suficiente para adotar esta abordagem. No entanto, nem toda a gente tem essa tolerância.

Se for um dos traders com menor tolerância ao risco e simplesmente não quiser lidar com o facto de a sua posição terminar sempre prematuramente e depois virar na direção certa, uma RRR mais baixa, juntamente com menos posições e uma ligeira expansão das perdas de paragem, pode ser uma solução.

Para os traders que não procuram a quantidade, mas escolhem cuidadosamente as suas transacções e executam uma ou duas posições por dia, uma RRR mais baixa também pode ser útil. Esta abordagem é geralmente acompanhada de maiores Stop Losses em termos de pontos e de posições de maior duração se a RRR for demasiado elevada. Nem toda a gente é capaz de os manter, especialmente se tiver a capacidade de observar os gráficos praticamente todo o dia. Também aqui, uma RRR esperada mais baixa pode ser a solução, conduzindo a transacções lucrativas mais frequentes e a um melhor bem-estar psicológico associado.

Não há necessidade de baixar significativamente a RRR. Basta ver o exemplo em que um trader, em vez de uma RRR de 3:1, escolhe uma RRR de 1,5:1. No primeiro caso, por exemplo, ele consegue ter lucro três vezes em dez. Com uma perda de $1.000 e um lucro de $2.000 por posição, isto significa que, após dez transacções, ele acabará com um lucro de $2.000. No entanto, pode muito bem acontecer que algumas posições fiquem aquém do Take Profit e acabem no vermelho.

Neste último caso, tudo o que este precisa é que duas dessas posições inicialmente perdedoras terminem em lucro (a mesma paragem de perda, mas ele precisa de menos pontos para ter lucro e o lucro será apenas de $1.500). Com cinco transacções lucrativas e cinco perdedoras, o seu lucro após dez transacções será de $2.500. Mais posições lucrativas e mais lucro total são mais interessantes do que uma taxa de sucesso de 30% e menos lucro total.

Mudar é viver

A adesão à estratégia é muito importante para o sucesso, sem dúvida. Mas manter-se fiel a algo que simplesmente não funciona também pode ser um erro. Pode acontecer que um trader aperfeiçoe uma estratégia, a teste, experimente e se certifique de que funciona, mas, eventualmente, verifica-se que as condições do mercado mudaram e que a estratégia não proporciona os lucros desejados a longo prazo. O que funcionou no teste pode não produzir os resultados esperados na realidade (seja devido a erros no teste ou a alterações nas condições de mercado, etc.), e uma das razões para tal pode ser a existência de expectativas irrealistas sobre o rácio risco/recompensa. Neste caso, pode ser melhor tentar uma mudança de abordagem.

Compreender o princípio da RRR e a taxa de sucesso é uma das pedras angulares de um trading bem sucedido. No entanto, para poder conciliar estas duas variáveis, é necessário ser claro quanto à sua tolerância ao risco, adaptar-se aos acontecimentos do mercado e definir as regras da sua estratégia em conformidade. Finalmente, é bom lembrar que a negociação Forex não é uma corrida de velocidade com lucros rápidos, mas uma corrida de longa distância em que a consistência é o maior benefício.