Quais são os piores erros de backtesting?

O backtesting deve ser uma parte integrante do processo de criação de uma estratégia de trading funcional para todos os traders. Embora possa parecer uma ferramenta simples que qualquer pessoa pode dominar, muitos traders cometem erros no backtesting que conduzem a resultados distorcidos e subsequentes perdas no trading real.

Já escrevemos várias vezes sobre backtesting, as suas utilizações e como pode utilizá-lo para melhorar os inputs e outputs da sua estratégia atual. Mas hoje vamos ver o que deve evitar ao fazer backtesting para que a sua estratégia não se torne num buraco negro para a sua conta FTMO de negociação financiada.

Antes mesmo de começar a fazer backtesting, deve estar ciente de algumas regras básicas. O backtesting deve ser feito com uma amostra de dados tão grande quanto possível, deve ter um plano de trading definido antes do backtesting efetivo e deve ter regras claras de gestão de risco dentro da estratégia que vai seguir.

A consistência compensa

Tal como um jornal de trading funciona para o trading, deve manter registos detalhados dos seus resultados para o backtesting e, após o backtesting, deve fazer uma análise adequada para o ajudar a determinar/melhorar os parâmetros básicos da estratégia, tais como RRR, EMA, EMF, taxa de sucesso, séries de ganhos e perdas, levantamento máximo, etc.

Depois de saber o que fazer e começar a fazer o backtesting, deve evitar alguns erros básicos que são cometidos tanto por traders novatos como por traders profissionais que utilizam ferramentas sofisticadas para o backtesting.

Preconceito de antecipação

Um dos erros básicos do backtesting é a utilização de dados que ainda não possui num trading normal. Isto é o mesmo que utilizar os preços de amanhã no mercado real para tomar as suas decisões de entrada. Isto pode levar a resultados enviesados e conclusões enganadoras.

Este erro pode ocorrer quando, sem saber, inclui na sua estratégia um instrumento de investimento que teve um desempenho muito bom durante um determinado período de tempo (por exemplo, um índice de ações antes do início do mercado em alta ou um par de moedas que teve uma tendência longa e forte durante um determinado período de tempo). No entanto, na realidade, no início do período, não saberia que o desempenho seria tão bom no futuro e a sua estratégia poderia não funcionar no mercado real. Por conseguinte, é necessário ter em conta esta possibilidade ao elaborar a sua estratégia e pode evitá-la alargando o período em que testa a sua estratégia.

Preconceito de otimização

Este é um erro que pode ser cometido quando se tenta otimizar e aperfeiçoar a estratégia com base em dados anteriores até que funcione como pretendido numa determinada amostra de dados. Ao efetuar o backtesting da sua estratégia, pode cometer este erro juntamente com o anterior. À primeira vista, este é um passo lógico para melhorar a sua estratégia, mas na realidade está apenas a adaptar a sua estratégia a uma determinada amostra de dados.

A solução pode ser simplificar a estratégia e depois testá-la numa "configuração básica" num maior número de instrumentos. Se não quiser testar a sua estratégia em diferentes instrumentos, a melhor solução é adicionar um intervalo de tempo em que testa a estratégia. Por exemplo, se a estratégia tiver funcionado nos últimos dois anos e continuar a funcionar depois de alargar o intervalo para cinco anos ou mais, tem mais hipóteses de ser bem sucedida em condições reais.

Ignorar a influência do mercado real

Psicologia

Muitos traders esperam que os resultados sejam exatamente os mesmos depois de passarem para o trading real e para o backtesting, mas a situação acaba por ser bastante diferente. No backtesting, por exemplo, não se é influenciado pelas emoções. Sempre abriu e fechou as suas posições de teste nos "níveis ideais", mas as emoções no mercado real fazem-no fechar as posições lucrativas demasiado cedo ou ajustar desnecessariamente a sua paragem de perda.

Despesas

Outro problema pode ser o facto de não considerar as taxas, os spreads ou a derrapagem no seu backtesting. Para alguns instrumentos de baixa liquidez, os spreads ou a derrapagem podem ser bastante grandes e podem fazer com que uma posição não termine em lucro, mas em perda. Numa única posição, a diferença entre o backtesting e o mercado real pode não ser aparente, mas a longo prazo as diferenças nos resultados podem ser dramáticas.

A altura certa para negociar

Ao efetuar um backtesting, pode muitas vezes não se aperceber de que uma grande parte das suas posições lucrativas foi feita em alturas em que não estará presente nos mercados reais. Também é necessário ter em conta que alguns dos movimentos mais significativos nos mercados ocorrem após a publicação de dados macro importantes, e estas posições também podem não ser executáveis no trading real.

O mercado é um organismo vivo

Ao efetuar um backtesting, deve lembrar-se que o mercado é como um organismo vivo que está constantemente a mudar e a evoluir. O que pode ter funcionado há dez anos atrás pode não funcionar hoje, por isso é uma boa ideia ter este facto em conta no backtesting e ajustar o seu tempo de teste em conformidade. Também deve ter em conta que, mesmo que teste a sua estratégia num instrumento, esta é influenciada pelo comportamento de outros instrumentos da mesma classe de ativos, mas também por instrumentos de outras classes de ativos. Quando decidir testar a sua estratégia num maior número de instrumentos, deve escolher instrumentos cuja correlação seja muito baixa. Isto permitir-lhe-á verificar se a estratégia é adequada para vários instrumentos ou se deve concentrar-se apenas numa classe de ativos ou num instrumento de investimento selecionado.

Conclusão

Se for feito corretamente, o backtesting é uma ferramenta analítica útil que pode ajudar a encontrar a estratégia certa, em que pode confiar e que se adapta ao seu estilo. Ao mesmo tempo, porém, os seus resultados não devem ser sobrestimados e é preciso lembrar que não se trata de uma ferramenta para ajudar a prever o futuro. Tem de lhe dar tempo suficiente e evitar os erros desnecessários mencionados no artigo e, depois, pode tornar-se o que o tornará um trader rentável a longo prazo. Negocie com segurança!