Estratégia de Fibonacci: como gerir eficazmente as posições e quando realizar lucros

Negociar utilizando sequências e retrações de Fibonacci é uma técnica popular que ajuda os traders a identificar níveis de preços chave para entrar e sair de posições. No nosso artigo de hoje, vamos analisar a utilização de estratégias de Fibonacci para entrar, bem como possíveis formas e quando fechar efetivamente uma posição com lucro.

Já escrevemos sobre o aumento de posições com perdas neste artigo do nosso blog. Este método de gestão de posições é apelativo para muitos traders porque permite que os traders entrem em posições a um preço melhor. Por outro lado, não o recomendamos a traders menos experientes que não tenham regras claras de gestão de risco ou que tenham problemas com o lado psicológico do trading.

Para os traders que já passaram por algo antes e têm a gestão de riscos sob controlo, este método de gestão de posições pode ser uma forma muito boa de conseguir um melhor preço à entrada e também de aumentar o lucro potencial da posição.

O que é a retração de Fibonacci e como funciona o aumento de posição?

A retração de Fibonacci é uma ferramenta de análise técnica que é utilizada para identificar potenciais níveis de suporte e resistência com base em rácios derivados da série de números de Fibonacci (23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 76,4%). Estes níveis fornecem aos traders sinais de possíveis saltos de preços durante as correções do mercado.

O aumento de posição, também conhecido como scaling in, é uma estratégia em que aumentamos gradualmente a nossa posição quando o preço se move contra nós. O objetivo é reduzir o preço médio de compra (para posições longas) ou de venda (para posições curtas). Isto aumenta as hipóteses de obter lucros se o mercado voltar a ser favorável para nós.

A sequência de Fibonacci e as posições crescentes

Podemos utilizar a sequência de Fibonacci para um posicionamento estruturado, o que nos ajuda a gerir o risco e o capital de forma mais eficaz. Em vez de adicionar a mesma quantidade de lots (ou outras unidades) em cada nível de retração, a sequência de Fibonacci aumenta gradualmente o tamanho da posição de acordo com os valores da série de Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8...).

Como proceder para aumentar o volume de uma posição longa:

Primeira entrada: abrir uma posição a um nível de preço chave com um tamanho de 1 lot
Descida para 23,6%: se o preço descer até este nível, adicionar mais 1 lot
Descida para 38,2%: se o preço cair mais, adicione 2 lots
Descida para o nível de 50%: adicionar 3 lots
Descida para 61,8%: adicionar 5 lots
Descida para 76,4%: adicionar 8 lots

Ao fazê-lo, aumentamos as nossas posições quando o preço desce, reduzindo assim o preço médio de compra. Se o mercado virar a nosso favor, o preço médio será inferior ao nosso preço de entrada original.

No nosso exemplo, mostramos os tamanhos das posições em lots inteiros, mas os traders com contas mais pequenas devem ajustar o tamanho da sua primeira posição e das posições subsequentes de modo a que o seu risco global corresponda ao tamanho da sua conta e às regras básicas de gestão do risco.

Retração de Fibonacci	Preço	Lots	Preço Médio	Total Lots
0.0%	184.472	1	184.472	1
23.6%	184.293	1	184.383	2
38.2%	184.182	2	184.282	4
50.0%	184.092	3	184.201	7
61.8%	184.002	5	184.118	12
76.4%	183.891	8	184.027	20

O exemplo na tabela mostra um exemplo em que tomaríamos uma posição longa de 1 lot no par GBPJPY a 184.472. Definimos o stop loss em 183.712. À medida que o preço se moveu contra nós, abrimos outras posições de acordo com a retração de Fibonacci, com o nível de 23,6% a representar o valor de 184.293, etc. Assim, abrimos uma posição de 8 lots a 183.891. Como se pode ver, o preço médio, mesmo com as maiores posições subsequentes, desceu rapidamente e acabou por atingir 184.027, muito abaixo dos 184.472 originais.

Quando fechar uma posição com lucro

Fechar eficazmente uma posição com lucro é tão importante como entrar corretamente na posição. Existem várias formas de decidir quando realizar lucros, seja simplesmente com base numa RRR pré-determinada, utilizando expansões de Fibonacci, indicadores técnicos ou níveis psicológicos.

1. RRR fixo

A forma mais simples de fechar uma posição é com uma recompensa pré-determinada para o rácio de risco. Tomando o nosso exemplo, ao preço original e dado o SL (76 pontos), com um RRR fixo de 2:1, definiríamos o TP em 185,992.

Devido ao facto de o preço não ter tido um bom desempenho inicial, mas depois de atingir o nível 183.891, quando estávamos a comprar 8 lotes, acabou por virar a nosso favor, podemos eventualmente fechar a posição com a mesma RRR, mas a um nível muito mais baixo, nomeadamente 184.657. Assim, abrindo posições adicionais e calculando a média do preço, podemos fechar a posição com a mesma RRR, mas a um preço muito mais próximo do preço de mercado atual.

2. Expansão de Fibonacci para níveis alvo

A expansão de Fibonacci ajuda a prever os níveis para onde o preço pode ir após a correção estar completa.

Os níveis-alvo mais comuns da expansão são:

- 100% (retorno ao nível de preço original),

- 127.2%,

- 161.8%,

- 261.8%.

À medida que o preço se aproxima de um destes níveis de expansão, podemos considerar fechar gradualmente a posição ou obter lucros.

3. Indicadores técnicos como confirmação

Para além dos níveis de Fibonacci, podemos observar indicadores técnicos que nos fornecerão sinais adicionais para sair:

- RSI (Índice de Força Relativa): se o RSI exceder 70, o mercado pode estar sobrecomprado, indicando a possibilidade de uma inversão de preços. Este é um bom sinal para fechar parte ou a totalidade da posição.

- MACD: o desvanecimento do momentum ou o cruzamento das linhas de sinal MACD pode ser um sinal para realizar lucros.

- Médias móveis: o cruzamento de médias móveis, como as de 50 e 200 dias, pode sinalizar uma mudança de tendência, o que é uma boa altura para fechar uma posição.

4. Níveis psicológicos e máximos anteriores

Os níveis de preços psicológicos (por exemplo, números redondos como 185.000) ou os máximos/mínimos anteriores representam frequentemente pontos de viragem importantes num movimento de preços. Estes níveis são bons para fechar posições lucrativas.

5. Fechamento gradual da posição

Em vez de fechar toda a posição de uma só vez, podemos usar a técnica de fecho gradual. Por exemplo, podemos fechar parte da posição ao nível de Fibonacci de 127,2% e outra parte a 161,8%. Outra opção é mover a Stop Loss para além do preço atual para proteger alguns dos lucros.

Gestão do risco no aumento da posição

Ao negociar retrações de Fibonacci e posições crescentes, é crucial ter um stop loss definido e seguir os princípios de uma gestão de risco adequada. Se o preço quebrar abaixo de um nível chave de Fibonacci (por exemplo, 100%), podemos considerar fechar toda a posição.

Também é importante monitorizar a RRR. Se o nosso lucro potencial não atingir pelo menos o dobro do nosso risco, pode ser apropriado fechar a posição.

Conclusão

A estratégia de aumentar as posições utilizando sequências e retrações de Fibonacci fornece-nos uma abordagem estruturada para gerir posições e reduzir o preço médio. A combinação desta estratégia com a expansão de Fibonacci e indicadores técnicos permite-nos fechar eficazmente a posição no momento adequado e realizar lucros. A gestão adequada do risco e a disciplina de trading são a chave para o sucesso a longo prazo quando se negoceia com esta estratégia.