Como utilizar a análise fundamental no forex

Na grande maioria dos casos, os forex traders tomam as suas decisões de trading com base na análise técnica. No entanto, não é desejável ignorar completamente os fundamentos, uma vez que estes podem influenciar significativamente o que acontece nos mercados financeiros. Como é que a análise fundamental funciona no Forex e quais são as suas vantagens?

A maior parte dos forex traders (e isto também se aplica aos clientes FTMO) são traders de curto prazo que negociam intraday (ou são scalpers clássicos). Por conseguinte, não é surpreendente que a análise técnica seja tão popular neste ambiente. Para posições de curto prazo, a abordagem técnica é provavelmente mais adequada, uma vez que os traders estão principalmente a olhar para o rácio risco/recompensa e podem lucrar tanto em mercados em ascensão como em queda.

Os fundamentos são essencialmente abordados pelos investidores

A análise fundamental é muito mais aplicável aos investidores tradicionais com um horizonte de investimento mais alargado. Os investidores avaliam a saúde económica de uma empresa e examinam os números dos relatórios financeiros que as empresas publicam trimestralmente. Com base em vários modelos, os investidores em valor procuram então o valor intrínseco de uma ação e determinam se a ação está subvalorizada ou sobrevalorizada em relação ao preço de mercado atual. Em seguida, decidem se devem comprar a ação (ou mantê-la ou aumentar a sua participação, caso a tenham em carteira) ou considerar a sua venda.

No entanto, mesmo no forex, há traders que preferem os fundamentos, ou ambas as abordagens são equivalentes para eles e têm igual importância quando decidem entrar numa posição. Além disso, temos um grupo de especuladores que tentam lucrar com movimentos de curto prazo logo após a publicação de notícias macroeconómicas. No entanto, esta abordagem pode ser considerada mais como gambling e na FTMO não recomendamos esta forma de especulação aos traders.

A geopolítica afeta o mundo inteiro

Ao contrário dos investidores em ações, o objetivo da análise fundamental no forex é monitorizar os acontecimentos e tendências económicas, sociais e geopolíticas que podem afetar a procura e a oferta de moedas individuais e, consequentemente, o valor das moedas de países individuais. No entanto, os acontecimentos e factores individuais podem não afetar apenas a moeda de um único país. Podem ser acontecimentos ou tendências que afectam toda uma região ou grupo de países, alguns dos quais, como a propagação da Covid-19, podem afetar acontecimentos a nível mundial.

Por exemplo, quando uma crise se propaga a nível mundial, as moedas consideradas portos seguros (JPY, CHF) prosperam à medida que os investidores/traders procuram segurança. Por sua vez, quando os países emergentes de uma região começam a prosperar, as suas moedas podem também valorizar-se porque os investidores e os traders gostam de novas oportunidades de crescimento.

Calendário completo de macrodados

Os fatores acima referidos podem afetar várias moedas ao mesmo tempo, mas também são difíceis de prever. O segundo grupo de fatores que afectam as moedas de países individuais são os macrodados que são publicados regularmente. Estes dados são publicados por cada país numa base regular e os investidores podem acompanhá-los através de vários calendários macroeconómicos (incluindo o nosso Calendário Económico FTMO). Isto permite-lhes prepararem-se para a volatilidade a curto prazo que pode ocorrer nos mercados após a publicação destes relatórios.

Entre os relatórios mais importantes que têm um grande impacto no valor de cada moeda estão os relacionados com a evolução do mercado de trabalho, as taxas de inflação, as taxas de juro anunciadas pelos bancos centrais ou o crescimento económico, ou seja, o PIB. No entanto, os dados relativos às vendas a retalho, aos índices de gestores de compras (PMI), à evolução do mercado imobiliário, as encomendas de bens duradouros e, por último, mas não menos importante, os dados relativos ao sentimento dos consumidores são também importantes.

Embora possa parecer muito, a publicação de dados individuais é distribuída ao longo do mês. Relativamente a alguns dados, os números preliminares são publicados primeiro (como o PMI) e só passados alguns dias é que se conhecem as leituras finais. As taxas de juro dos bancos centrais são anunciadas de seis em seis ou de sete em sete semanas, o que também varia consoante os dados do PIB. Escrevemos sobre todos os dados macro importantes mencionados acima no nosso blog, por isso, se não tiver a certeza dos números, pode informar-se.

Todos os traders, incluindo aqueles que se concentram principalmente na análise técnica, devem estar muito conscientes do impacto de vários eventos económicos e geopolíticos em moedas individuais. Antes de cada dia de trading, cada trader deve estudar minuciosamente o calendário económico para se manter a par das notícias importantes que serão publicadas nesse dia.

Os traders a curto prazo devem evitar negociar durante os períodos de notícias importantes. Os traders que mantêm as suas posições por períodos mais longos devem estar preparados para movimentos mais significativos e ajustar os seus níveis SL e TP em conformidade, se necessário. Uma vez que os números são divulgados, é demasiado tarde para ajustar rapidamente as posições abertas. Nesses casos, é aconselhável ter paciência, pois a volatilidade pode diminuir após alguns minutos. As tendências a longo prazo e as suas alterações podem não ser imediatamente visíveis após a publicação das notícias, mas os dados macro importantes podem ter um impacto significativo sobre elas.

Conclusão

A análise fundamental pode não estar tão difundida entre os forex traders como a análise técnica, mas isso não significa que os traders a devam evitar. De facto, pode ser uma adição muito valiosa mesmo para aqueles que se concentram principalmente nos gráficos de preços. Conhecer a economia e o que se está a passar no mundo pode dar a um trader a vantagem adicional necessária que fará a diferença entre uma posição lucrativa e uma perdedora.