Come fare trading sui concetti del "Smart Money" (SMC)

Nel regno in continua evoluzione della finanza e degli investimenti, l'ascesa di Internet ha dato il via a un'ondata di moderni concetti e strategie di trading. Tra questi approcci innovativi, il concetto di Smart Money è emerso come una forza irresistibile. Ma questo concetto, nato nell'era digitale, merita davvero l'attenzione di investitori e trader?

Questo articolo naviga nell'intricato panorama dei concetti di Smart Money, esplorando le sue origini, i suoi principi e il suo potenziale impatto nel mondo finanziario contemporaneo. Nel corso del viaggio attraverso le complessità di questo metodo di trading, ci proponiamo di determinare se esso ha la promessa e il potenziale per essere una valida aggiunta al vostro arsenale di conoscenze e strategie di investimento.

Il concetto "Smart Money" (SMC)

Questa strategia di trading è stata inizialmente resa popolare da un famoso trader che è anche il fondatore del metodo Inner Circle Trading (ICT), che si sostiene essere la versione evoluta dell'SMC. Vediamo innanzitutto gli elementi costitutivi di questa strategia di trading e confrontiamola con i noti concetti di trading dei titani dell'industria (Dow, Wyckoff, Elliott).

Nella sua essenza, il concetto di SMC prevede che i market maker, che comprendono istituzioni come banche e hedge fund, svolgano un ruolo deliberato nel complicare le operazioni di trading dei trader al dettaglio. Secondo il concetto del Smart Money, i trader al dettaglio sono invitati a costruire le loro strategie intorno alle attività del "denaro intelligente", che indica il capitale controllato da questi market maker.

Il concetto centrale consiste nel replicare i comportamenti di trading di queste entità influenti, con un'attenzione specifica a variabili come l'offerta, le dinamiche della domanda e gli aspetti strutturali del mercato. Pertanto, in qualità di trader SMC, esaminerete meticolosamente questi elementi quando prenderete decisioni di trading, allineando il vostro approccio alle tecniche sofisticate di importanti figure di mercato. Abbracciando questa prospettiva e monitorando attentamente le azioni dei market maker, i trader SMC cercano di stabilire una posizione vantaggiosa nelle loro attività di trading, con l'obiettivo di capitalizzare i movimenti di mercato orchestrati dal denaro intelligente.

Quando ci si immerge inizialmente negli Smart Money Concepts (SMC), il vocabolario tecnico può essere un po' opprimente. Per aiutarvi a demistificarlo, ecco una panoramica di alcuni termini comuni utilizzati dai trader SMC.

Blocchi d'ordine

Questi vengono utilizzati per discutere la domanda e l'offerta. Alcuni trader SMC considerano i blocchi di ordini come un concetto più raffinato rispetto alla domanda e all'offerta standard, anche se non tutti sono d'accordo.

Un blocco di ordini indica un'area concentrata di ordini limite in attesa di esecuzione, identificata su un grafico analizzando i movimenti di prezzo passati per individuare spostamenti significativi. Queste zone fungono da punti di snodo nel trading price action, influenzando la direzione futura del mercato. Quando una moltitudine di ordini di acquisto o di vendita si raggruppa a un livello di prezzo specifico, si stabilisce un solido supporto o resistenza, in grado di assorbire la pressione e di innescare inversioni o consolidamenti dei prezzi.

Fivario del valore equo

Dovete chiarire se il vostro attuale stile di trading vi soddisfa. Se non avete tempo di guardare i grafici durante la giornata, non dovreste concentrare la vostra strategia sul trading intraday utilizzando grafici a 1

5 minuti o 30 minuti. È decisamente meglio sviluppare un approccio che funzioni su un grafico a 4 ore o giornaliero, in modo da avere tempo sufficiente per analizzare i grafici prima o dopo il lavoro.

Tempo e timeframe ideali

Questa frase descrive uno squilibrio nel mercato. Si verifica quando il prezzo si allontana da un livello specifico con un'attività di trading limitata, con conseguente movimento unidirezionale dei prezzi.

Nel caso di un trend ribassista, il "Fair Value Gap" rappresenta l'intervallo di prezzo tra il minimo della candela precedente e il massimo della candela successiva. Quest'area rivela una discrepanza nel mercato, che può indicare una potenziale opportunità di trading. Lo stesso principio si applica a un trend rialzista, ma con condizioni opposte.

Liquidità

La liquidità svolge un ruolo fondamentale nell'SMC. Si riferisce ai livelli di prezzo in cui si accumulano gli ordini, rendendo "liquida" una classe di attività. In sostanza, si tratta di punti di prezzo con ordini disponibili e pronti per le transazioni. La liquidità può manifestarsi in varie forme, come i massimi e i minimi o la liquidità della linea di tendenza.

L'approccio alla liquidità varia a seconda del trader. Uno degli approcci più comuni è quello di utilizzare un pivot alto o un pivot basso. Per una migliore comprensione, un pivot high o low si forma quando diverse candele vicine hanno un minimo o un massimo superiore.

Nell'immagine, possiamo vedere il pivot low. La candela ha il minimo più basso rispetto alle tre vicine a destra e a sinistra.

Rottura della struttura (BOS)

Una volta acquisita familiarità con questa terminologia, vi renderete conto che molti concetti SMC sono in linea con le idee di trading tradizionali. Un elemento fondamentale dell'analisi di mercato SMC è l'enfasi sulla "rottura della struttura" (BOS) del mercato.

Cambiamento di carattere (ChoCH)

Ad esempio, in un grafico che illustra le rotture di struttura, ogni volta che il prezzo supera il massimo precedente, si verifica una rottura di struttura. Al contrario, quando il prezzo scende al di sotto dei minimi precedentemente stabiliti, segnala un cambiamento di carattere (ChoCH). I trader SMC sfruttano la comprensione di questi pattern per prendere decisioni informate in base al comportamento del mercato.

Molto spesso BOS e CHoCH vengono utilizzati insieme, come mostrato nella figura seguente.

In contrasto con la teoria di Wyckoff

Il termine Smart Money è stato introdotto e menzionato per la prima volta da Richard D. Wyckoff, una rinomata autorità del mercato azionario, trader ed educatore che ha contribuito in modo significativo al campo dell'analisi tecnica. È noto per il suo lavoro sul Metodo Wyckoff, che mira a rivelare le intenzioni del "denaro intelligente" nel mercato. Nel quadro di Wyckoff, il "denaro intelligente" si riferisce a grandi investitori, istituzioni e professionisti ben informati che hanno la capacità finanziaria e le conoscenze per muovere i mercati in modo strategico. L'analisi di Wyckoff cerca di individuare le impronte degli smart money attraverso l'analisi dei prezzi e dei volumi, consentendo ai trader di prendere decisioni più informate sulla base delle azioni di questi influenti partecipanti al mercato. In sostanza, il concetto di smart money di Wyckoff ruota attorno alla comprensione del comportamento e delle motivazioni dei principali operatori per ottenere un vantaggio competitivo nel trading e negli investimenti.

Studiando da vicino il ciclo dei prezzi di Wyckoff, si può notare che in ogni ciclo, che sia di accumulazione o di distribuzione, alcuni punti sono simili a quelli del SMC.

Il ciclo dei prezzi di Wyckoff si compone di quattro fasi principali:

Accumulazione 

In questa fase, gli investitori informati (smart money) accumulano tranquillamente posizioni mentre il pubblico in generale è ancora ribassista o ignaro del potenziale movimento al rialzo. I prezzi possono essere scambiati all'interno di un range e il volume tende a essere basso. L'obiettivo è accumulare una posizione sostanziale senza provocare aumenti di prezzo evidenti.

Markup (fase avanzata o rialzista)

Dopo aver accumulato una posizione significativa, il denaro intelligente inizia a spingere i prezzi verso l'alto. Questa fase è caratterizzata da una forte tendenza al rialzo, da un volume crescente e da un sentiment positivo. Il pubblico inizia a notare il movimento dei prezzi e può iniziare a entrare nel mercato.

Distribuzione

Durante la fase di distribuzione, il denaro intelligente inizia a vendere le posizioni accumulate al pubblico meno informato. I prezzi possono oscillare all'interno di un range o mostrare segni di debolezza. Il volume potrebbe iniziare a diminuire quando il mercato perde slancio. Questa fase è caratterizzata da un passaggio dal sentimento rialzista all'incertezza o al ribasso.

Markdown (fase calante o ribassista)

Nella fase di ribasso, i prezzi diminuiscono e il mercato entra in una tendenza al ribasso. Il volume può aumentare, riflettendo una maggiore pressione di vendita. Il sentimento del pubblico diventa sempre più ribassista con l'accumularsi delle perdite.

Per una spiegazione dettagliata di ogni aspetto di ciascun ciclo, si rimanda al seguente articolo sulla teoria di Wyckoff e la sua applicazione nel trading.

Conclusione

In conclusione, lo Smart Money Concept (SMC) offre ai trader un quadro strategico incentrato sulla comprensione delle azioni e delle motivazioni dei market maker, in particolare di istituzioni come banche e hedge fund. Questo approccio prevede di replicare i comportamenti di trading di entità influenti, concentrandosi su variabili quali l'offerta, le dinamiche della domanda e gli aspetti strutturali del mercato.

SMC introduce una terminologia specifica, tra cui blocchi di ordini, fair value gap e liquidità, che sono elementi chiave nell'analisi dei movimenti di mercato. Questi concetti si allineano alle idee di trading tradizionali e contribuiscono a una comprensione più profonda delle dinamiche di mercato.

L'enfasi sulla "rottura della struttura" (BOS) è un aspetto fondamentale dell'analisi di mercato SMC, dove ogni rottura indica un cambiamento nel comportamento del mercato. I trader SMC sfruttano la comprensione di questi pattern per prendere decisioni informate sulla base delle dinamiche di mercato.

In confronto, le origini del concetto di Smart Money possono essere fatte risalire a Richard D. Wyckoff, una famosa autorità del mercato azionario. Il lavoro di Wyckoff sul Metodo Wyckoff enfatizza la comprensione delle intenzioni del "denaro intelligente" nel mercato attraverso l'analisi dei prezzi e dei volumi. Il suo concetto di denaro intelligente si allinea con quello di SMC e il Wyckoff Price Cycle illustra fasi simili di accumulo, aumento, distribuzione e diminuzione.

In sostanza, sia l'SMC che il Metodo Wyckoff forniscono ai trader preziose indicazioni sulle dinamiche di mercato, aiutandoli a prendere decisioni informate sulla base delle azioni di investitori e istituzioni ben informati. La comprensione di questi concetti e delle loro applicazioni può contribuire a un approccio più completo e strategico al trading e agli investimenti.