Utilisez la Balance Initiale à votre avantage

La Balance Initiale est un outil relativement simple qui utilise la volatilité et les volumes de trading au début d'une session pour déterminer l'évolution possible du marché pendant la journée de trading. Comment pouvez-vous l'utiliser à votre avantage ?

La Balance Initiale est utilisée par les traders pour établir une fourchette de prix de référence au début de la journée de trading, généralement durant la première heure sur un marché donné. Elle peut être utilisée par les traders d'actions et de matières premières, mais aussi par les traders Forex.

Pourquoi la Balance Initiale est-elle importante ?

Le terme « Balance initiale » a été utilisé à l'origine dans la méthode du Market Profile pour désigner la première heure de trading d'un instrument d'investissement sélectionné. Aujourd'hui, cet outil est également utilisé par les traders de manière autonome, sans recourir au Market Profile, mais le principe reste le même. Il repose sur le fait que la volatilité et les volumes de trading exécutés au cours de la première heure de trading après l'ouverture du marché sur un instrument d'investissement donné (lorsque les traders ne devraient pas trader) peuvent fournir aux traders une très bonne indication de l'évolution du prix tout au long de la session de trading suivante.

Au début de la session de trading, en particulier pendant la première heure, l'activité du marché est très forte et les volumes réalisés pendant cette période (ainsi que pendant la dernière heure avant la fermeture des marchés américains) représentent une grande partie des volumes totaux de la journée de trading. Pour les grands traders institutionnels, c'est la période où ils placent leurs positions sur le marché, et la première heure après l'ouverture du marché est donc d'une grande importance pour tous les traders en termes d'action future du marché. Pour les swing traders et les investisseurs à plus long terme, la Balance Initiale peut correspondre aux deux premiers jours de la semaine ou aux deux premières semaines du mois.

Comment déterminer la Balance Initiale ?

Déterminer la Balance Initiale est relativement facile, elle est formée par le prix maximum et minimum qui se forme pendant la première heure de trading. Sur un graphique 1H, il s'agit du maximum et du minimum de la bougie horaire, sur un graphique M15, il s'agit du maximum et du minimum qui se forment sur les quatre bougies depuis le début de cette session de trading (comme sur l'image ci-dessous).

La Balance Initiale est plus facile à déterminer pour les instruments qui ont des heures d'ouverture fixes, comme les actions. Pour le Forex, les CFD ou les contrats à terme qui n'ont pas d'heures d'ouverture, ce n'est peut-être pas aussi simple, mais là aussi, nous pouvons suivre les heures d'ouverture habituelles des différents marchés, ou les sessions de trading telles que les sessions de Londres, New York ou Tokyo, etc. Ainsi, pour les paires de devises, un trader peut définir la Balance Initiale en fonction de la zone dans laquelle il trade, par exemple entre 9h00 et 10h00 CET pour la paire EURUSD, ou entre 8h30 et 9h30 EST aux Etat-Unis.

Largeur et volumes du range

Les hauts et les bas de la première heure de trading créent ainsi une fourchette qui sert de référence à partir de laquelle se développe l'action du marché. La largeur de cette fourchette de référence, combinée au volume des trades exécutés pendant cette période, peut indiquer aux traders qui domine le marché et si le prix évoluera dans une tendance forte pendant la journée ou dans un range et si les mouvements seront faibles.

Lorsque le range est étroit et que les volumes sur le marché sont faibles, cela peut indiquer que les traders sont peu intéressés par les niveaux de trading et qu'il y a de fortes chances qu'une tendance plus forte se dessine au cours de la journée. En revanche, lorsque la fourchette est large et que les volumes en début de séance sont élevés, cela indique un intérêt marqué pour les niveaux de trading et la possibilité que le prix évolue dans cette fourchette au cours de la journée.

Parallèlement, les limites de la fourchette de la Balance Initiale peuvent servir de niveaux de support et de résistance et donc être de bons points pour entrer en position ou pour déterminer les niveaux de Stop Loss et de Take Profit. Lorsque la largeur de la bande et le volume indiquent la possibilité d'un marché de tendance, le franchissement de la limite supérieure de la fourchette peut être un signal potentiel pour entrer en position acheteuse et, inversement, le franchissement de la limite inférieure peut signaler une position vendeuse potentielle. Bien entendu, dans le cas de l'entrée en position, une confluence de multiples facteurs est idéale, ou une confirmation du price action ou le Market Profile susmentionné.

Sur l'image, nous avons marqué la Balance Initiale sur la paire EURUSD par des lignes rouges, ainsi que par des lignes orange et jaunes, multiples de la largeur de la bande elle-même, indiquant les niveaux de TP possibles en cas de franchissement de la ligne. Comme on peut le voir, les lignes elles-mêmes forment souvent des supports et des résistances solides, mais en même temps, les traders doivent se méfier des faux signaux, qui sont souvent la raison pour laquelle certains traders ne réussissent pas à utiliser cette méthode.

Conclusion

La Balance Initiale est un outil simple qui peut aider un trader à déterminer le prix de référence et le sentiment de marché, mais comme c'est le cas avec d'autres outils et indicateurs similaires, il n'est pas recommandé de l'utiliser comme source unique de signaux d'achat et de vente. Comme mentionné ci-dessus, il faisait à l'origine partie de la méthode du Market Profile et, aujourd'hui encore, la plupart des traders l'utilisent en même temps que le Market Profile. Il peut bien sûr être utilisé seul, mais l'idéal est de l'utiliser dans le cadre d'une stratégie testée utilisant d'autres outils. Tradez en toute sécurité !