Analyse technique - comment utiliser l'oscillateur stochastique

Dans la prochaine partie de notre série sur l'analyse technique et les indicateurs, nous examinerons un autre oscillateur de momentum, connu sous le nom d'oscillateur stochastique. Cet indicateur mesure la vitesse de mouvement et l'élan du prix d'un instrument tout en déterminant la tendance et ses changements.

L'oscillateur stochastique a été développé dans les années 1950 par George Lane, qui a déclaré que le changement d'élan ou de vitesse de mouvement du prix d'un instrument se produit avant que le prix lui-même ne change de direction. George Lane a déclaré que l'oscillateur stochastique ne suit pas le prix lui-même, le volume ou quoi que ce soit du genre, mais il suit uniquement la vitesse ou l'élan du prix (la force de la tendance). Stochastique dans sa forme de base compare le prix de clôture spécifique d'un instrument par rapport au prix le plus élevé et le plus bas sur une période de temps, généralement 14 jours (ou d'autres unités de temps, selon la période du graphique que le trader utilise pour le trading) .

Qu'est-ce qu'un oscillateur stochastique ?

L'idée de l'indicateur est basée sur le fait que dans une tendance haussière, le prix d'un instrument a tendance à fermer près du haut et dans une tendance baissière près du bas. Cependant, lorsque les prix clôturent plus loin du haut ou du bas, cela signifie que l'élan s'affaiblit et qu'un changement de tendance peut se produire.

Semblable à d'autres oscillateurs (comme le RSI, nous avons récemment publié un article à ce sujet), le stochastique est affiché dans une fenêtre graphique séparée et les plages sont comprises entre 0 et 100. Bien qu'à première vue, le RSI et le stochastique soient très similaires, la principale différence est que le RSI prend en compte tous les prix de clôture d'une période donnée, cependant, le stochastique ne considère que le prix actuel par rapport au prix le plus élevé et au prix le plus bas.

Calcul

Le stochastique affiche également deux lignes, cependant, contrairement au RSI, l'une représente la valeur de l'indicateur lui-même (%K) et l'autre représente sa moyenne mobile sur trois jours (%D). La formule de calcul de la valeur de l'indicateur ressemble à ceci :

%K= 100[(C - L14) / H14 - L14)]

Où:

C = Dernier prix de clôture

L14 = Le bas le plus bas pour la dernière période de 14 jours.

H14 = Le haut le plus haut pour la dernière période de 14 jours

%D = Une moyenne mobile simple pour une période de 3.

Les valeurs par défaut de l'indicateur sont définies avec la valeur de décélération ou de lissage %K généralement définie sur 3, ce qui réduit la sensibilité aux variations du prix de l'instrument.

14 périodes est considérée comme une période suffisamment longue pour le calcul, mais en même temps pas trop longue pour réagir aux changements. Cependant, les traders qui négocient sur des délais plus courts peuvent définir une période plus courte et l'indicateur générera alors plus de signaux pour les entrées.

Utilisation de l'indicateur

Semblable au RSI, l'utilisation de base de l'oscillateur stochastique est d'indiquer des conditions de surachat ou de survente sur le marché, c'est-à-dire de suggérer qu'une tendance haussière ou baissière sur l'instrument touche à sa fin. Il indique que des conditions de marché surachetées se produisent lorsque l'indicateur dépasse le niveau de 80 points, avec un retour de la valeur de l'indicateur en dessous du niveau de 80 représentant un signal de vente. Un signal de conditions de survente se produit lorsque l'indicateur tombe en dessous du niveau de 20 points et un signal d'achat se produit lorsque l'indicateur revient au-dessus du niveau de 20 points.

Semblable au RSI, l'inconvénient de cet indicateur est que, dans des tendances plus fortes ou sur des marchés très volatils, le prix peut atteindre très souvent des niveaux de survente ou de surachat et donc générer de faux signaux. La solution à ce problème peut être de déplacer les niveaux à 15 et 85, mais cela peut faire en sorte que les traders passent à côté de belles opportunités. Une autre solution serait de n'échanger que les signaux qui vont dans le même sens que la tendance actuelle.

Divergence

Une façon populaire d'utiliser l'oscillateur stochastique (comme avec la plupart des oscillateurs) est appelée divergence. Encore une fois, une divergence haussière se produit lorsque le prix de l'instrument atteint des creux plus bas tandis que le stochastique atteint des creux plus élevés, de sorte que le mouvement à la baisse perd de son élan et qu'un renversement est possible. Une divergence baissière apparaît lorsque le prix atteint des sommets plus élevés et que l'indicateur atteint des sommets plus bas, de sorte que le mouvement à la hausse perd de son élan et qu'un renversement de tendance peut être attendu. Cependant, pour que ce signal soit vraiment valable, il doit être confirmé par un renversement réel du prix de l'instrument lui-même.

Crossover

Un croisement se produit lorsque les deux lignes indicatrices (%K et% D) se croisent au-dessus du niveau de survente ou en dessous du niveau de surachat. Un signal de vente se produit lorsque la ligne %K franchit la ligne %D vers le bas au-dessus du niveau de surachat, un signal d'achat se produit lorsque la ligne %K franchit la ligne %D vers le haut sous le niveau de survente.

Autres façon de l'utiliser

En plus des lignes 20 et 80, le niveau de 50 points est également souvent utilisé dans l'oscillateur stochastique, que certains traders utilisent comme signal d'entrée fort lorsque ce niveau est franchi. Lorsque la ligne %K franchit le niveau de 50 points vers le bas, c'est un signal de vente fort, tandis que lorsqu'elle le franchit vers le haut, c'est un signal d'achat fort.

Comme avec d'autres outils d'analyse technique, Stochastic ne doit pas être utilisé comme le seul outil pour générer des signaux d'achat et de vente. Le combiner avec d'autres outils peut clairement améliorer son taux de réussite et fournir au trader des entrées de position de bien meilleure qualité. Stochastic peut ainsi être utilisé en combinaison avec des moyennes mobiles, des lignes de tendance, des formations graphiques et d'autres outils d'analyse technique.