¿Quieres mejorar tus resultados a largo plazo? Prueba un RRR más bajo

Hemos escrito en varias ocasiones sobre la importancia de establecer correctamente la relación riesgo/recompensa (RRR). Muchos traders creen que un RRR más alto debería conducir a mayores ganancias, pero esta afirmación no es del todo precisa. Un RRR más bajo puede ser una solución aún mejor para muchos traders, ya que les puede proporcionar las deseables ganancias estables.

Muchos traders sienten que si logran un RRR bajo, no podrán obtener ganancias estables a largo plazo y acabarán perdiendo dinero. En realidad, con un RRR bajo la situación es un poco diferente, y para muchos traders puede ser un camino hacia resultados más estables.

No hay un RRR ideal que sea adecuado para todos los traders. Una vez que comiencen a especular y a determinar qué podría funcionar mejor para su estilo de trading, también deben tener en cuenta la tasa de éxito de sus operaciones. La clave, en resumen, es lograr una combinación de tasa de éxito y RRR que conduzca a resultados a largo plazo.

Un RRR alto no es para todos.

Alguien puede esperar cada quinta operación, con la esperanza de alcanzar eventualmente un RRR de 10. No tiene que preocuparse por la tasa de éxito de las operaciones porque está seguro de que, incluso después de una larga serie de operaciones perdedoras, eventualmente llegará una operación que compensará esas pérdidas y finalmente lo pondrá en beneficio.

Para otra persona, una tasa de éxito más alta es mucho más aceptable, pero un RRR alto probablemente no sea alcanzable para él. De hecho, si un trader espera lograr un RRR alto junto con una alta tasa de éxito, pero no lo logra, puede encontrarse en problemas. Esto a menudo lleva a cometer errores como manipular las órdenes de Stop Loss, no seguir las órdenes de Take Profit, no ajustar la estrategia conceptualmente, etc. Al final, las operaciones rentables son menores que las perdedoras, lo que no coincide con las expectativas del trader. Las expectativas son uno de los principales factores en la satisfacción o, por el contrario, la decepción resultante. Las expectativas no cumplidas conducen entonces a un "malestar" psicológico y todos sabemos que sin bienestar psicológico, es difícil lograr buenos resultados.

Un RRR bajo como solución al problema.

Cuando un trader entra a una operación con la expectativa de que su ganancia sea igual o incluso ligeramente menor que su posible pérdida, pero esto le permite tener una alta tasa de éxito, puede tener un efecto positivo en su estado mental y, en última instancia, en sus resultados. Claro está, contar con una relación de ganancias y pérdidas de 1:10 para lograr resultados positivos a largo plazo probablemente no sea la mejor idea, pero tener un RRR cercano a 1 ya puede tener sentido a largo plazo.

En general, los RRR altos son más utilizados por traders a corto plazo y scalpers que pueden realizar varias operaciones al día e, incluso después de varias pérdidas, terminan el día con ganancias. Sin embargo, para adoptar este enfoque, un trader necesita tener una tolerancia suficiente al riesgo, y no todos la tienen.

Si eres uno de los traders con una tolerancia al riesgo más baja y simplemente no quieres lidiar con que tus operaciones terminen prematuramente cada vez y luego se muevan en la dirección correcta, un RRR más bajo, junto con menos operaciones y una ligera expansión de los niveles de stop loss, puede ser una solución.

Para los traders que no persiguen una cantidad de trades, sino que eligen cuidadosamente sus operaciones y ejecutan una o dos al día, un RRR más bajo también puede ser útil. Este enfoque generalmente va de la mano con stops más amplios en términos de puntos y operaciones de mayor duración si el RRR es demasiado alto. No todos pueden mantener este enfoque, especialmente si tienen la capacidad de vigilar los gráficos virtualmente todo el día. Aquí nuevamente, un RRR esperado más bajo puede ser la solución, lo que conduce a operaciones rentables más frecuentes y un mejor bienestar psicológico asociado.

No es necesario reducir significativamente el RRR. Tomemos el ejemplo en el que un trader, en lugar de un RRR de 3:1, elige un RRR de 1.5:1. En el primer caso, por ejemplo, logra terminar con ganancias tres de cada diez veces. Con una pérdida de $1,000 y una ganancia de $2,000 por trade, esto significa que después de diez operaciones terminará con una ganancia de $2,000. Sin embargo, es muy posible que algunas operaciones se queden a un paso del Take Profit y terminen en pérdidas.

En el segundo caso, todo lo que necesita es que dos de esas operaciones inicialmente perdedoras terminen con ganancias (mismo stop loss, pero necesita menos puntos para obtener una ganancia y la ganancia será de solo $1,500). Con cinco operaciones rentables y cinco perdedoras, su ganancia después de diez operaciones será de $2,500. Más operaciones rentables y mayor ganancia total es más interesante que una tasa de éxito del 30% y una ganancia total menor.

La vida es cambio

La adhesión a una estrategia es muy importante para el éxito, no hay duda al respecto. Sin embargo, aferrarse a algo que simplemente no funciona también puede ser un error. Puede suceder que un trader perfeccione una estrategia, la pruebe, la ponga en práctica y se asegure de que funciona, pero eventualmente resulta que las condiciones del mercado han cambiado de manera que la estrategia no ofrece las ganancias deseadas a largo plazo. Lo que funcionó en las pruebas puede no producir los resultados esperados en la realidad (ya sea debido a errores en las pruebas o cambios en las condiciones del mercado, etc.), y una de las razones para esto puede ser expectativas poco realistas sobre la relación riesgo/recompensa. En este caso, puede ser mejor probar un cambio de enfoque.

Comprender el principio de RRR y la tasa de éxito es una de las piedras angulares del éxito en Trading. Sin embargo, para poder conciliar estas dos variables, debe tener clara su tolerancia al riesgo, adaptarse a los acontecimientos del mercado y, a continuación, establecer las reglas de su estrategia en consecuencia. Por último, conviene recordar que el Trading no es un sprint con beneficios rápidos, sino una carrera de fondo en la que la constancia es el mayor beneficio.