Mean Reversion + Divergenz Setup Strategie

Die Handelsstrategie, die wir heute beschreiben werden, konzentriert sich auf den Handel gegen kurzfristige Marktextreme, wobei sie das Konzept der Rückkehr zum Mittelwert (Mean Reversion) in Kombination mit der Divergenz zwischen Preis und Indikatoren nutzt.

Diese Strategie, die eine Kombination mehrerer bekannter und häufig verwendeter Indikatoren nutzt, ist ideal für Händler, die schnellere Gewinne in einem Seitwärtsmarkt (Range-bound) oder kurzfristige Trendwenden bevorzugen.

Strategiebeschreibung

Das grundlegende Ziel der Strategie ist es, extreme Marktsituationen zu identifizieren, bei denen der Preis zu weit von seinem Durchschnitt entfernt ist, und Einstiegspunkte mithilfe der Divergenz zwischen Preis und Oszillatoren zu finden. Wie bereits erwähnt, nutzt die Strategie mehrere Indikatoren und deren Kombination. Für das Eingangssignal verwenden wir Bollinger Bänder, Relative Strength Index (RSI) und Moving Average Convergence Divergence (MACD). Für die Marktausstiege wird der Average True Range (ATR) Indikator verwendet.

Bollinger Bänder (BB)

Die Bollinger Bänder gehören zu den bekanntesten Indikatoren, die den relativen Ausdruck des maximalen und minimalen Instrumentenpreises darstellen. Bei der Festlegung der Bänder und ihrer Abstände verwendet er die Standardabweichung als Maß für die Volatilität des Instruments. Die Volatilität, die dieses Werkzeug von anderen rein trendbasierten Indikatoren unterscheidet, ist nach dem Autor John Bollinger eine dynamische Größe, die sich im Laufe der Zeit ändert und mit der wir Abweichungen vom Durchschnittspreis beobachten können. In unserer Strategie verwenden wir die grundlegenden Parameter, die SMA 20 und Standardabweichung 2 sind.

Relative Strength Index (RSI)

Der RSI ist ein Momentum-Oszillator, der die Richtung und Dynamik des Trends eines Anlageinstruments misst und bestimmt, wie schnell sich sein Preis über einen bestimmten Zeitraum verändert hat. Er wird in einem separaten Chartfenster angezeigt, und seine Linie bewegt sich (oszilliert) zwischen den Werten 0 und 100. Das grundlegende Prinzip des RSI besteht darin, dass wenn der Preis eines Instruments zu schnell steigt, das Instrument zu einem bestimmten Zeitpunkt als überkauft angesehen werden kann, wenn der Preis dagegen schnell fällt, wird es als überverkauft angesehen. Bei diesem Indikator verwenden wir eine Einstellung, bei der die Anzahl der Perioden auf 14 festgelegt ist, die Überverkauft-Schwelle bei 35 und die Überkauft-Schwelle bei 65 liegt.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Der MACD kombiniert die Eigenschaften eines Trendindikators und eines Momentum-Oszillators. Er zeigt die Beziehung zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten eines ausgewählten Instruments. In der Grundeinstellung wird der MACD berechnet, indem der längere gleitende Durchschnitt mit der Periode 26 (EMA 26) vom kürzeren gleitenden Durchschnitt mit der Periode 12 (EMA 12) subtrahiert wird. Der exponentielle gleitende Durchschnitt gewichtet die letzten Preise stärker. Die Signallinie wird dann durch einen einfachen gleitenden Durchschnitt des MACD-Indikators mit der Periode 9 (SMA9) gebildet, und in unserer Strategie werden wir nach Divergenzen zwischen Preis und MACD-Histogramm suchen.

Average True Range (ATR)

Der Average True Range (ATR) zeigt den Durchschnitt der wahren Spannen über einen bestimmten Zeitraum an, d.h. er misst die Volatilität des Instruments unter Berücksichtigung möglicher Gaps, die sich im Chart bilden. In der Grundeinstellung ist die Anzahl der Perioden auf 14 festgelegt, und in unserer Strategie verwenden wir ihn zur Messung der Volatilität.

Regeln für den Positionseinstieg

Identifikation extremer Situationen:

Der Preis sollte außerhalb der Bollinger Bänder schließen.

Eine Schließung über dem oberen Band bedeutet, dass der Markt wahrscheinlich überkauft ist – Signal für möglichen Verkauf.
Eine Schließung unter dem unteren Band bedeutet, dass der Markt wahrscheinlich überverkauft ist – Signal für möglichen Kauf.

Bestätigung durch RSI und Divergenz am MACD

Überverkauft und überkauft beim RSI: Der Indikator warnt vor Überverkauft-Situationen, wenn der Instrumentenpreis schnell steigt, oder Überkauft-Situationen, wenn die Preise schnell fallen.

Überkauft (über 65) - Signal für möglichen Verkauf.
Überverkauft (unter 35) - Signal für möglichen Kauf.

Divergenz am MACD-Histogramm: Eine Divergenz zwischen dem Instrumentenpreis und dem MACD-Indikator deutet darauf hin, dass der Preis neue Extreme (Minima oder Maxima) bildet, aber das Momentum am Markt nachlässt und eine Richtungsänderung der Preisbewegung eintreten könnte.

Eine bullische Divergenz entsteht, wenn der Preis niedrigere Tiefs bildet, aber der MACD höhere Tiefs bildet – Signal für einen möglichen Kauf.
Eine bärische Divergenz entsteht, wenn der Preis höhere Hochs bildet, aber der MACD niedrigere Hochs bildet – Signal für einen möglichen Verkauf.

Handelseinstieg

Long-Position:

Preis schließt unter dem unteren Bollinger Band
RSI ist unter 35 (überverkauft)
MACD-Histogramm zeigt bullische Divergenz

Einstieg: Long-Position wird auch bei Rückkehr des Preises über das untere Bollinger Band eröffnet.

Short-Position:

Preis schließt über dem oberen Bollinger Band
RSI ist über 65 (überkauft)
MACD-Histogramm zeigt bärische Divergenz

Einstieg: Short-Position wird bei Rückkehr des Preises unter das obere Bollinger Band eröffnet.

Stop Loss und Take Profit

Stop Loss wird über dem Swing High für Verkäufe und unter dem Swing Low für Käufe gesetzt.

Take Profit wird auf der mittleren Linie der Bollinger Bänder (SMA 20) gesetzt. Alternativ kann ein festes Reward to Risk Ratio (RRR) von 2:1 verwendet werden.

Filter für erhöhte Erfolgsquote

Volatilität

Diese Strategie wird nur in Perioden höherer Volatilität gehandelt, deren Überwachung durch den ATR-Indikator unterstützt werden kann.

Timing

Es ist ratsam, Nachrichten mit hoher Auswirkung zu vermeiden, die eine Trendfortsetzung anstelle einer Rückkehr zum Durchschnitt verursachen können.

Trendfilter

Wenn der langfristige Trend eindeutig ist (EMA 200), ist es ratsam, Mean Reversion nur gegen schwache Korrekturen zu handeln (nicht gegen einen starken Trend).

Handelsbeispiel

Im unten gezeigten Goldpreis-Chart (XAUUSD) sehen wir eine Situation, in der der Preis über das obere Bollinger Band gestiegen ist. Gleichzeitig bildete er ein neues höheres Hoch, während der MACD ein niedrigeres Hoch bildet und somit eine Divergenz zwischen dem Preischart und dem MACD entsteht. Der ATR (orange Linie im Chartfenster zusammen mit dem RSI) zeigt eine erhöhte Volatilität an und der RSI liegt über 65.

Nach der Rückkehr des Preises unter das obere Bollinger Band können wir eine wartende Order für den Einstieg in eine Short-Position platzieren (hellgrüne Linie mit Pfeil). Den SL setzen wir über das letzte Hoch (dunkelrote Linie), TP1 können wir knapp unter der mittleren Bollinger Band-Linie setzen, was einem RRR von 1:1 entspricht. Alternativ können wir ein RRR von 2:1 anvisieren, wobei TP2 über der unteren Bollinger Band-Linie liegt. Nach dem Markteintritt bewegte sich der Preis nach unten und erreichte nacheinander zunächst das TP1-Niveau und dann auch das TP2-Niveau, sodass der Handel in beiden Fällen mit Gewinn endete.

Vorteile der Strategie

Es handelt sich um eine ziemlich spezifische Strategie, bei der der Trader ausreichend geduldig sein muss, wofür er aber mit guten Signalen in Märkten belohnt wird, in denen die meisten Trader nicht erfolgreich sind.

Funktioniert hervorragend in Märkten mit niedriger Volatilität oder in Konsolidierungsphasen
Divergenz erhöht die Wahrscheinlichkeit eines korrekten Einstiegs
Bollinger Bänder bieten visuelle Bestätigung von Marktextremen

Nachteile

Keine Strategie ist für alle Händlertypen geeignet, was auch für diese Strategie gilt.

Die Strategie funktioniert nicht gut in stark trendenden Märkten
Erfordert Disziplin beim Warten auf die Bestätigung der Divergenz und anderer Signale. Das ist an sich kein Nachteil, aber viele unerfahrene Trader haben Probleme mit der Disziplin.

Fazit

Diese Strategie ist ideal für Händler, die einen systematischen Ansatz für den Handel mit kurzfristigen Extremen und Wendepunkten mit klar definierten Regeln und geringer Implementierungskomplexität suchen. Sie erfordert starke Disziplin und Geduld, kann aber letztendlich ein guter Helfer für Trader in Zeiten sein, in denen den Märkten ein starker Trend fehlt oder eine Trendwende eintritt, die auf den ersten Blick nicht eindeutig sein muss. Handeln Sie sicher!