Nevyhovují vám svíčky? Zkuste jiné typy grafů

Svíčkové grafy jsou dnes určitě nejrozšířenějším typem grafického zobrazení pohybů ceny, který využívají obchodníci ve své technické analýze. Zdaleka však nejde o jediný způsob, který mohou tradeři ve svých strategiích využívat.

Grafické zobrazení toho, co se děje na trzích, je pro obchodníky využívající technickou analýzu zásadní. Každému obchodníkovi však může vyhovovat jiné zobrazení, resp. pro každého obchodníka může být zásadní a důležitá jiná informace. Jednotlivé typy grafů berou do úvahy kromě ceny ještě další faktory, jako jsou čas, objem nebo aktivita obchodníků, jenž pak ovlivňují konečnou podobu grafického zobrazení. Dnes se v krátkosti podíváme na některé z těch, které nejsou úplně běžné, ale můžete se s nimi v některých případech setkat.

Nejčastěji využívané grafy berou v potaz kromě samotné ceny také určitý časový interval, v jehož rámci se cena pohybuje jedním nebo druhým směrem. Patří sem například svíčkové, sloupcové a liniové grafy, ale také méně známý typ grafu Heiken Ashi.

Svíčkový graf je mezi obchodníky velmi oblíbený díky tomu, že v rámci jedné svíčky má trader okamžitě k dispozici informace o tom, jaká byla otevírací, zavírací, maximální i minimální cena v daném časovém intervalu. Barva svíčky mu zároveň ukáže, jakým směrem se trh v daném intervalu pohyboval.

Sloupce a linie

Na podobném jako principu funguje také například sloupcový graf, který se nejčastěji využíval před rozšířením svíčkových grafů. Zobrazuje stejné informace jako svíčkový graf, ale namísto svíčky jsou a něm zobrazeny pouze svislé čáry, jejichž konce představují maximální a minimální cenu. Směr vývoje ceny v daném časovém intervalu je u nich méně čitelný než u svíčkového grafu, pro některé obchodníky ale může být tento typ grafu lepší pro zobrazení volatility na trzích.

Ještě jednodušším typem grafu je pak liniový graf, který zobrazuje pouze řadu zavíracích cen spojených ve formě úseček. Tento typ grafu neřekne traderovi nic o volatilitě v průběhu daného časového období, protože neznázorňuje otevírací, maximální ani minimální cenu. Je tak vhodný spíše pro sledování trendů na delších časových rámcích, ale k využití v technické analýza se moc nehodí.

Heiken Ashi

Heiken Ashi graf je na první pohled velmi podobný klasickému svíčkovému grafu, ale existují mezi nimi určité zásadní rozdíly. Autorem tohoto grafického zobrazení je, stejně jako u svíčkových grafů, japonský obchodník s rýží Munehisa Homma. Na rozdíl od klasického svíčkového grafu nezobrazují svíčky na grafu Heiken Ashi skutečný vývoj ceny v daném období, ale pracují s průměrováním ceny. Zavírací hodnota svíčky je tedy průměrnou cenou aktuální svíčky a vypočte se jako:

(open + high + low + close) / 4

Otevírací hodnota je pak střední hodnotou předešlé svíčky a vypočte se jako:

(open předchozí svíčky + close předchozí svíčky) / 2

Maximum svíčky je pak vyšší ze dvou hodnot – buď je to maximální nebo otevírací cena aktuální svíčky.

Minimum svíčky je pak nižší ze dvou hodnot – buď je to minimální nebo otevírací cena aktuální svíčky.

Graf Heiken Ashi tak vypadá více uhlazeně, protože eliminuje šum na trhu, díky čemuž je vhodnější pro určování hlavního trendu a momenta na trhu. Na druhou stranu je ale nutné počítat s tím, že neukazují reálné otevírací a zavírací ceny. Stejně jako na klasických svíčkových grafech na nich lze aplikovat některé základní principy technické analýzy nebo price action, pokud si trader uvědomuje jeho omezení.

Tickový graf

Čas, resp. předem dané časové rámce nemusí být tím nejdůležitějším faktorem, který ovlivňuje dění na trzích. Pro mnoho obchodníků jde o nedůležitou veličinu a mnohem důležitějším činitelem ovlivňujícím cenu instrumentu je například aktivita na trzích. Zde můžeme řadit různé grafické nástroje zobrazující objem na trzích (order flow, neboli footprint grafy), nebo například tickové grafy.

Zjednodušeně řečeno, jeden tick představuje na grafu jeden zrealizovaný obchod, nebere tedy v úvahu čas, ale skutečnou aktivitu na trhu. Na rozdíl od grafů založených na objemu, které se tvoří podle toho, kolik se na trhu zobchoduje kontraktů, se tickové grafy vykreslují jinak, protože v rámci jednoho obchodu se může spárovat více kontraktů. Na grafu T50 se tak jedna svíčka vytvoří po realizaci padesáti obchodů. Hlavní výhodou těchto grafů je skutečnost, že eliminují období, kdy je na trzích minimální aktivita, protože se tou dobou nevykresluje zbytečně mnoho svíček a trader tak má lepší přehled o dynamice trhu.

Renko a Range grafy

Další skupinu grafů pak tvoří ty, u nichž je hlavním faktorem pro jejich vykreslení samotná cena. Do této skupiny grafů patří například Renko graf, o němž jsme psali před nějakou dobou v souvislosti s naším nástrojem pro MetaTrader 4.

Dalším takovým grafem je Range graf, na němž se jedna svíčka vytvoří po pohybu ceny o daný počet bodů/pipů. Všechny svíčky jsou tak stejně dlouhé (od maxima po minimum) a jejich počet tak závisí pouze na tom, jestli se cena pohne o daný počet bodů/pipů. Jak je vidět z grafu, svíčky long (zelené) nemají horní knot a short (červené) zase dolní knot, protože nová svíčka se vytvoří ihned po dosažení daného počtu pipů/bodů. I range grafy dokáží filtrovat období, kdy se na trzích nic neděje, ale je potřeba si nastavit správně rozmezí (range), podle toho, jak daná obchodní platforma počítá pipy, resp. body. Na některých platformách pak může graf R10 vypadat stejně jako graf R100 na jiných platformách.

Point and Figure graf

Poslední dva typy grafů nezobrazují svíčky jako předchozí případy. Na grafu typu Point & Figure se například zobrazují znaky X a O, kdy každý z nich představuje určitý cenový pohyb. Znaky X zobrazují pohyb long, znaky O pak zobrazují pohyb short. Nová pole (znaky) se mohou tvořit na základě pohybu cen o daný počet bodů, podle procentuální změny, nebo (jako na našem obrázku) podle volatility určené na základě indikátoru Average True Range.

K tomu, aby došlo ke změně z X na O nebo opačně, musí být také stanovena hodnota násobku (reversal amount) pole, o které se musí změnit cena. Když je tedy hodnota 3, musí se cena změnit o trojnásobek toho, co vede k vytvoření nového pole. Zastánci tohoto zobrazení považují za největší výhodu tohoto zobrazení schopnost lépe definovat supporty a rezistence, a filtrovat falešné průrazy.

Kagi graf

Posledním grafem, který si dnes v krátkosti představíme, je Kagi Graf, který, podobně jako Heiken Ashi nebo svíčky, vznikl v Japonsku. Má podobu pospojovaných svislých čar, které v původní verzi grafu měnili svou tloušťku, ale  dnešní modernější zobrazení umožňuje namísto změny tloušťky měnit barvu. Barva se mění, pokud cena překoná minimum (na červenou) nebo maximum (na zelenou) předchozího sloupce, resp. lokálního swingu.

Směr se mění, pokud dojde ke změně pohybu ceny o předem danou částku, podobně jako je tomu u grafu Point & Figure. A stejně tak to může být předem daná suma, procento, nebo ATR. Největší výhodou grafu Kagi je jeho schopnost filtrovat šum na trzích, zvýrazňovat silné trendy, nebo signalizovat překoupenost nebo přeprodanost trhů.