Multi time frame analýza – přístup vhodný pro každého obchodníka

Mnoho obchodníků na forexu využívajících technickou analýzu se při vstupech do trhu soustředí na jeden časový rámec, který vyhovuje jejich stylu. Neuvědomují si přitom, že kvůli tomuto přístupu ztrácejí přehled o důležitých úrovních supportu a rezistence nebo dlouhodobých trendech. Sledování více časových rámců je jednoduchý způsob, jak získat o dění na trhu mnohem větší přehled.

Na forexu si každý může zvolit strategii a přístup, jaký mu vyhovuje. Je úplně jedno, jestli se trader zaměřuje na skalpování, intradenní obchodování, swingové obchodování nebo vyznává dlouhodobější poziční přístup. Podle svého přístupu si trader vybírá časový rámec, na němž sleduje vývoj ceny a rozhoduje se o vstupu do trhu.

Pro intradenního tradera je nejlepší sledovat krátkodobé časové rámce a určitě nebude ke vstupům do trhu využívat čtyřhodinové grafy. Naopak dlouhodobý poziční obchodník sleduje spíše dlouhodobé trendy na denních, nebo týdenních grafech a krátkodobé časové rámce pro něj nejsou primárně až tak velmi důležité.

Přístup vhodný pro každého

To však neznamená, že se intradennímu obchodníkovi nemůže hodit pohled na čtyřhodinový graf, stejně jako může poziční trader využít 15minutový graf. V každé strategii může být sledování většího počtu časových rámců k prospěchu věci, protože trader tak získává jinou perspektivu a pohled na trhy. Dlouhodobý trader na krátkodobých grafech může ladit své vstupy s větší přesností, naopak intradenní obchodník se sledováním dlouhodobějších trendů může vyvarovat některých zbytečných vstupů, které by mohly skončit ztrátou.

Vzhledem k tomu, že forex je nejlikvidnějším trhem na světě, dávají i grafy na nejkratších časových rámcích smysl (nevypadají jako rozsypaný čaj). Forex navíc funguje 24 hodin denně a v průběhu různých obchodních seancí mohou tradeři využívat různé strategie a různé časové rámce podle toho, jestli mají trhy tendenci vytvářet trendy (evropská a americká seance), nebo se pohybují spíše do strany v určitém rozpětí (asijská seance).

Všeho moc škodí

Zde je potřeba připomenout, že příliš častá změna a kombinace velkého množství časových rámců může vytvářet při rozhodování tradera zmatek. Na různých time framech totiž může trader dostávat rozporuplné signály. Nelze také přesně určit, který časový rámec je pro kterého tradera ten nejvhodnější.

Obecně se doporučuje sledovat tři časové rámce a využívat pravidlo 4:1, nebo 6:1. To znamená, že střední časový rámec by měl být čtyřnásobkem (případně šestinásobkem) nejkratšího a zároveň čtvrtinou (šestinou) nejdelšího.

Když je pro obchodníka hlavním časovým rámcem jedna hodina, pro širší náhled na trhy může využít čtyřhodinový nebo šestihodinový graf. Pro přesnější vstup do trhu pak využije 15minutový nebo 10minutový graf.

Střednědobý rámec dává investorovi obraz o krátkodobých i střednědobých pohybech na trhu a měl by být nejsledovanějším obdobím, v němž trader zadává hladiny SL a TP. Nejdelší časový rámec určuje trend a směřování trhu a jsou na něm nejvíce patrné důležité úrovně supportu a rezistence. Trader může otevírat pozice i proti tomuto hlavnímu trendu, musí však počítat s tím, že jejich potenciál může být omezen. Nejkratší časový rámec je pak vhodný pro ideální načasování vstupů do trhu. Vzhledem k tomu, že se na něm objevuje nejvíce „šumu“, není pro rozhodování o směru obchodu nejvhodnější.

Můžeme si to ukázat na příkladu měnového páru GBPUSD. Na čtyřhodinovém grafu vidíme poměrně jasný klesající trend, který trvá již od konce října. Cena před týdnem překonala hladinu supportu z konce září, nad který se tento týden opět vrátila, ale po odrazu od trendové linie se cena opět vydala směrem dolů.

Na hodinovém grafu to mohlo vypadat jako začátek rostoucího trendu, ale pohled na graf s delším time framem traderovi poměrně jasně ukázal, že pozice long by nemusela být dobrý nápad. Cena navíc vytvořila lower high, což by mohlo znamenat obrat trendu.

Na 15minutovém grafu je poměrně jasně vidět, že ceně se nepodařilo vytvořit nové maximum. Pokud by cena klesla pod minimum z předešlého dne (což je zároveň kulaté číslo 1.3400), mohlo by jít o zajímavý prodejní signál.

Kdyby obchodník sledoval pouze hodinový graf, mohl by nabýt dojmu, že trh je v rostoucím trendu a spekulovat na růst libry vůči dolaru. Pohled na delší time frame nakonec ukázal poměrně silný klesající trend a překonání hladiny supportu, na kratším time framu pak trader může doladit vstup.

Sledování více časových rámců by měli využívat všichni tradeři, kteří chtějí mít přehled o dění na trhu, a zároveň chtějí optimalizovat své vstupy do trhu. Multi time frame analýza je velmi dobrým nástrojem, který na jedné straně identifikuje dlouhodobější trendy, a zároveň umožňuje zadávat přesnější vstupy na kratších time framech.