Estratégia trifásica para a bitcoin

A Bitcoin e outras criptomoedas são conhecidas pela sua elevada volatilidade, o que as torna um alvo atrativo mas também desafiante aos olhos dos traders. A nossa estratégia de hoje centra-se numa combinação de indicadores de tendência e de momentum que não são habitualmente utilizados, dando aos traders uma vantagem num mercado dinâmico. A estratégia é adequada para posições de curto e médio prazo.

A Bitcoin tem vindo a bater um novo recorde após outro desde o início de dezembro de 2024 e parece que o seu preço se manterá acima do nível de 100 000 dólares durante algum tempo. Embora os grandes investidores institucionais estejam a considerar cada vez mais investir na bitcoin, o que poderia levar a uma evolução mais estável do seu preço, continua a ser um ativo relativamente volátil e específico, em que os traders devem esperar uma certa incerteza.

Indicadores

No artigo de hoje vamos analisar uma estratégia que pode ser adequada para um ativo tão volátil e que, por isso, consiste em indicadores que acompanham não só a tendência, mas também a volatilidade e o momentum do preço. Ao mesmo tempo, são indicadores que não são tão utilizados, o que torna esta estratégia uma ferramenta ainda mais interessante para quem quer experimentar algo pouco ortodoxo.

Índice Choppiness (CHOP)

O Índice Choppiness é um oscilador que mede se o mercado está em consolidação ou numa tendência. Como o nome indica, o indicador mostra se o mercado está agitado, onde se está a mover lateralmente, ou mais calmo, mais equilibrado e a mostrar uma tendência. Valores próximos de 100 indicam consolidação (o mercado está a mover-se lateralmente), enquanto valores próximos de 0 indicam uma forte tendência.

Este indicador não nos mostra a direção em que o mercado se vai mover, mas mostra se o mercado está em tendência ou não. Indica claramente se é uma boa altura para negociar, minimizando o risco em situações em que o mercado está a andar de lado.

Canais Keltner (KC)

Os Canais Keltner são um indicador que, tal como as Bandas de Bollinger, se baseia em bandas. Essas bandas para KC são baseadas na Média Móvel exponencial (EMA) e no indicador Average True Range (ATR). A EMA é geralmente definida em 20 e as bandas superior e inferior são geralmente definidas como duas vezes o ATR acima e abaixo da EMA. As bandas no KC não indicam um mercado em sobrecompra e sobrevenda, mas, pelo contrário, atingir a banda superior é um sinal de alta e atingir a banda inferior é um sinal de venda. A vantagem deste indicador é identificar rupturas e movimentos extremos, o que é ideal para activos voláteis como a bitcoin.

Índice de Força Real (TSI)

O TSI, tal como o RSI, é um oscilador que mede a dinâmica do mercado. No entanto, ao contrário do RSI, utiliza a suavização dupla, o que o torna menos suscetível a sinais falsos. Valores acima de zero indicam um momentum de alta, valores abaixo de zero indicam um momentum de baixa. Por conseguinte, a sua principal vantagem é o facto de detetar de forma fiável as mudanças de dinâmica e de tendência.

Regras de registo de posições

Identificação das condições de mercado

Utilize o Índice Choppiness para determinar se o mercado está numa tendência:

Se o CHOP estiver abaixo do nível 38.1, o mercado está numa tendência e precisa de esperar por um sinal.

Se o CHOP estiver acima do nível 61,8, o mercado está em consolidação e precisa de esperar por uma quebra.

Geração de sinais

Posição de compra

O preço quebra o nível superior do Canal Keltner.

TSI cruza a linha zero para cima.

Posição de venda

O preço quebra o nível inferior do Canal Keltner.

TSI cruza a linha zero para o lado negativo.

Gestão do Risco

Stop-loss:

Coloque um Stop Loss abaixo/acima da linha média do Canal Keltner ou utilize 1,5× ATR.

Take-profit:

Definimos o rácio recompensa/risco (RRR) para 2:1 ou 3:1. Uma alternativa é sair da posição quando o TSI inverte e cruza a linha de sinal.

Exemplo de uma posição

No gráfico de uma hora da bitcoin (BTCUSD, H1) abaixo, vemos que o preço quebrou o nível inferior do Canal Keltner, com o CHOP abaixo do nível 38,1, indicando que o mercado está em tendência. O TSI também está abaixo do nível zero e está a cair, o que significa que vemos um bom sinal para entrar numa posição curta.

Entraremos na posição quando o preço cair abaixo da linha verde com a seta para baixo ($64.660). Definimos o Stop Loss logo acima da linha média do Canal Keltner ($65.550, 890 pontos) e definimos o Take Profit com um RRR de 3:1, ou seja, ao preço de $61.990 (2.670 pontos).

No segundo gráfico, vemos que o preço estava de facto a mover-se numa tendência interessante e, após algumas horas, atingiu o TP que definimos. Havia até um buffer e a possibilidade de alcançar um TP maior, mas temos de nos lembrar que a ganância pode não compensar no forex e é melhor seguir as regras predefinidas de gestão do dinheiro.

Vantagens da estratégia

Mais uma vez, esta é uma estratégia bastante específica que utiliza indicadores que não são muito utilizados entre os comerciantes, mas que, numa determinada combinação, podem dar sinais bastante bons.

• Regras claras para entrada e saída.
• A combinação de indicadores menos conhecidos minimiza as posições com muita gente.
• Funciona bem em mercados voláteis como a bitcoin.

Desvantagens da estratégia

Como qualquer outra estratégia, esta estratégia trifásica pode não se adequar a todos os tipos de traders.

• Pode ser menos eficaz em consolidações a longo prazo.
• Requer experiência com vários indicadores ao mesmo tempo. Esta não é uma desvantagem típica, mas a estratégia pode não ser adequada para traders menos experientes.