Estratégia de trading utilizando o Padrão Estrela da Manhã

O padrão Estrela da Manhã é popular entre os traders porque pode indicar de forma relativamente fiável uma mudança no sentimento de baixa para alta. A Estrela da Manhã simboliza que a noite (queda de preços) está a terminar e o dia (subida de preços) está a chegar.

Como é a Estrela da Manhã?

A Estrela da Manhã é uma formação de três velas que pode ser identificada pelas seguintes regras:

1. A primeira vela é geralmente uma vela longa de baixa (vermelha), indicando uma forte pressão de venda.
2. A segunda vela é uma vela de corpo pequeno, ou vela doji, que muitas vezes fecha perto da baixa da primeira vela. Esta pequena vela sinaliza o enfraquecimento do poder de venda e a incerteza no mercado.
3. A terceira vela é uma longa vela de alta (verde) que geralmente fecha acima do ponto médio do corpo da primeira vela (vermelha). Aqui vemos que os compradores tomaram o controlo e o preço está a começar a subir.

Em conjunto, isto cria um padrão de inversão, que é frequentemente encontrado no final de uma tendência de baixa, em que o mercado ameaça não sofrer outra grande queda e começa a subir.

Como negociar a estratégia?

1. Identificar uma tendência de baixa
   • As médias móveis (por exemplo, SMA50 e SMA100) podem ser utilizadas para identificar a tendência ou apenas observando o gráfico em séries de mínimos e máximos mais baixos.
   • Normalmente, procuramos a Estrela da Manhã no final de uma tendência de baixa.
2. Encontrar um padrão Estrela da Manhã num nível de suporte forte
   • Um padrão pode formar-se num nível de preços importante:
     • - o mínimo da oscilação anterior,
     • - um nível psicológico importante (por exemplo, um número redondo),
     • - retração de Fibonacci ou suporte de tendência de longo prazo.
   • A formação de um Padrão Estrela da Manhã em tal suporte é um forte sinal de uma potencial inversão.
3. Entrada de posição
   • A entrada (“compra”) ocorre normalmente após o fecho da terceira vela.
   • Uma abordagem mais conservadora: esperar até que o preço fique acima do máximo da terceira vela (de alta).
   • Uma abordagem mais agressiva: abrir a posição imediatamente após o fecho da terceira vela.
4. Stop Loss (SL)
   • Um stop loss pode ser colocado abaixo do mínimo da segunda ou terceira vela, ou seja, a vela com o mínimo mais baixo de toda a formação).
   • É uma boa ideia entrar no SL com uma pequena margem (por exemplo, alguns pips em forex, idealmente de acordo com os resultados do backtest), para que o ruído do mercado não cause uma saída desnecessária da posição se o SL for demasiado apertado.
5. Take Profit (TP)
   • Podemos definir um preço-alvo de acordo com diferentes regras, por exemplo:
     • - no nível de resistência mais importante (por exemplo, o máximo anterior),
     • - com base no rácio RRR (por exemplo, RRR 2:1, em que arriscamos $100 para ganhar $200).
   • À medida que o preço se aproxima do objetivo, podemos mover o Stop Loss para o lucro (Trailing Stop) e assim proteger o lucro já obtido.

Exemplo de uma posição

No nosso exemplo, observámos uma tendência de baixa de vários dias no par USDJPY. O preço atingiu gradualmente o nível que formou um nível de resistência bastante forte algumas semanas antes e transformou-se em suporte depois de o quebrar.

Ao mesmo tempo, um padrão Estrela da Manhã formou-se aqui, o que aponta para uma possível inversão de tendência. Se estivéssemos a pensar numa posição, poderíamos entrar na posição a um preço em torno de 138,50 (Entrada) e poderíamos colocar o Stop Loss num lugar em torno da linha vermelha, como indicado na imagem, o que equivaleria a cerca de 140 pips.

O preço acabou por saltar do suporte e subiu. Embora a posição tenha sofrido uma perda por um tempo, acabaria por terminar em lucro com um RRR de 2: 1. Se tivéssemos sido extremamente agressivos e pacientes, poderíamos ter alcançado o TP na resistência mais próxima, o que nos teria levado a um RRR de mais de 4,5.

Erros comuns dos principiantes

• Entrar demasiado cedo: os traders entram imediatamente na posição após a formação da segunda vela pequena sem confirmar a recuperação do crescimento.
• Ignorar a tendência: por vezes, os traders tentam negociar o Morning Star num mercado lateral sem uma clara tendência de baixa, em que o padrão pode não ter essa força.
• Definição incorrecta do Stop Loss: os traders definem o SL demasiado “apertado” e o ruído do mercado fá-los sair facilmente da posição com perdas.
• Falta de gestão do dinheiro: os traders negoceiam com demasiado capital numa só posição e a perda é então psicologicamente insuportável.

Resumo

• O Morning Star é um padrão de viragem fiável após um mercado em declínio.
• Idealmente, deve formar-se em suportes importantes para aumentar a probabilidade de sucesso.
• É importante ter uma estratégia de saída pré-determinada, ou seja, Stop Loss e Take Profit.
• É bom lembrar que mesmo o melhor padrão não é uma garantia de 100% de sucesso. Parte de qualquer estratégia é a gestão do dinheiro e a vontade de aceitar perdas.

Esta estratégia é simples e adequada para principiantes que querem aprender a reconhecer padrões de velas específicos e entrar no mercado com um risco razoavelmente definido.