Como negociar contra o Banco do Japão

Na parte de hoje da série sobre traders de sucesso, vamos analisar uma abordagem em que o trader se concentra apenas num par de moedas em que é capaz de explorar ao máximo o sentimento do mercado. Quando a isto se junta uma boa gestão do risco, o caminho para lucros acima da média é, à primeira vista, muito simples.

Não é frequente haver um consenso bastante claro sobre a direção do mercado. Nos pares de ienes japoneses, temos assistido a esta situação nos últimos dias e semanas, uma vez que o banco central japonês falhou claramente em combater o enfraquecimento da sua moeda. Apesar de ter aumentado a sua taxa de juro de referência de território negativo em março, pela primeira vez em 17 anos, o iene japonês perdeu cerca de 15% entre o início deste ano e abril e atingiu o seu nível mais baixo em relação ao dólar em 34 anos. E apesar de o BoJ ter intervindo a 160 ienes por dólar para favorecer a sua moeda, os investidores voltaram a especular sobre a descida do iene após alguns dias.

O trader cuja conta vamos analisar hoje também se juntou a este grupo. Ele tem estado no verde praticamente desde o início da sessão de trading e, apesar de algumas séries com perdas ligeiras, conseguiu manter uma curva de saldo crescente durante todo o tempo. Ele também foi ajudado por uma abordagem bastante consistente, com a nossa pontuação de consistência a situar-se em quase 80%.

Felizmente, o trader evitou demasiada especulação contra a tendência, pelo que o limite máximo de perda diária e a perda máxima não foram um problema para ele. O lucro total de $64.188 é um dos mais elevados nos últimos dois meses entre os nossos traders e, com uma conta de $200.000, é superior a 32%.

O Trader executou um total de 58 posições com um tamanho total de 1.015 lotes, o que representa 17,5 lotes por posição. No entanto, as maiores posições foram de 30 lotes por posição. À primeira vista, isto pode parecer muito, mas com um determinado tamanho de conta e uma gestão de risco razoável e uma configuração de gestão de dinheiro, este tamanho de posições pode ser tolerado. O trader negociou durante apenas oito dias de trading, começando precisamente quando os especuladores sobre o enfraquecimento do iene japonês começaram a ganhar um maior controlo sobre o mercado novamente após a intervenção do BoJ.

O trader conseguiu manter a RRR média em 4,70, o que é realmente elevado, e nem todos os traders conseguem atingir tal RRR. Mesmo com uma taxa de sucesso de 44,83%, não é um problema conseguir um retorno acima da média.

O jornal de trading mostra que o trader abriu várias posições por dia e manteve-as entre algumas dezenas de minutos e várias horas. Trata-se, portanto, de um trader intradiário clássico que nunca mantém posições abertas durante a noite.

Tendo em conta a situação do mercado, é evidente que o trader abriu a maioria das suas posições longas, mas em alguns casos tentou ganhar dinheiro com a oscilação curta. Apreciamos a colocação de ordens de stop loss na maioria das posições abertas, e também o facto de o trader ter mantido as posições perdedoras "sob controlo" e de apenas uma vez as perdas terem excedido a marca dos $2.000.

Como mencionado, o trader abriu a maioria das posições longas. Como estava a negociar numa altura em que havia uma forte tendência de subida no par USDJPY, esta abordagem também se reflectiu no retorno que obteve nas posições longas e no retorno que obteve nas posições curtas.

Na primeira imagem, vemos várias posições longas de um trader que abriu no início do seu período. Em quase todos os casos, ele abriu posições longas logo após o preço ter oscilado para baixo, saltado do suporte local e continuado a subir. Em todos os casos, o trader abriu duas posições e fechou-as com um trailing stop loss. No primeiro e no terceiro casos, moveu o valor do SL de forma bastante agressiva, o que acabou por compensar, no segundo caso, deixou o preço cair mais significativamente. No entanto, em todos os casos, abriu a posição seguinte ao mesmo nível em que fechou a anterior.

Na posição seguinte, o trader registou o seu maior lucro no período de trading. Mais uma vez, conseguiu mover quase idealmente o seu stop loss, ou melhor, fechou a sua posição pouco antes do fim do horário de trading do dia e claramente não queria manter a posição aberta durante o fim de semana.

Depois, na segunda-feira de manhã, abriu mais duas posições no sentido longo, mesmo muito abaixo do preço de fecho da posição anterior, pelo que, neste caso, o fecho da primeira posição valeu certamente a pena. Nessa altura, os dados macro dos mercados da habitação e do trabalho no Japão ficaram abaixo das expectativas. Por isso, podemos considerar esta posição como uma posição de notícias, mas como o trader tem uma conta swing, isso não é certamente um problema.

Nota: Uma vez que não podemos definir claramente a estratégia exacta do trader a partir do gráfico, esta é apenas a opinião privada do autor deste artigo. Os FTMO Traders são livres de escolher a sua estratégia e, desde que não violem explicitamente os nossos Termos e Condições e sigam as nossas regras de gestão de risco, a escolha da estratégia e a execução de posições individuais são da sua responsabilidade.