Como os grandes players estão posicionados: Relatório de Compromissos dos Traders

A maioria dos traders de retalho concentra-se no preço. Os traders institucionais concentram-se no posicionamento.

O relatório de Compromisso dos Traders permite aos traders ver como os grandes participantes do mercado estão posicionados e usar essa informação para compreender melhor a tendência do mercado e as tendências de longo prazo.

O que é o Relatório de Compromissos dos Traders?

O relatório de Compromisso dos Traders, comumente conhecido como relatório COT, é uma publicação semanal divulgada pela Commodity Futures Trading Commission.

Em termos simples, o relatório mostra como os grandes traders estão posicionados no mercado de futuros. Ele revela se instituições como bancos, fundos de hedge e corporações estão mantendo posições líquidas compradas ou vendidas.

Os grandes participantes do mercado são obrigados a relatar a sua exposição a futuros quando as suas posições excedem um determinado tamanho. Esses dados são então publicados para que os traders possam entender melhor o posicionamento institucional e o sentimento geral do mercado.

Quando e onde é divulgado o relatório COT?

Os grandes traders comunicam as suas posições em futuros todas as terças-feiras. A CFTC publica os dados compilados às sextas-feiras, às 21:30 CET/20:30 CEST.

O relatório oficial está disponível no site da CFTC. Muitos traders utilizam plataformas como a MarketBulls, que apresentam os mesmos dados num formato mais claro e prático.

Como os dados são divulgados com atraso, o relatório COT é mais adequado para análises de médio a longo prazo do que para entradas de trading de curto prazo.

Fonte: Market Bulls

Quem está incluído no relatório COT?

O relatório divide os traders em três categorias principais:

Traders Comerciais

Os traders comerciais incluem bancos, corporações e instituições que protegem a exposição económica real. Devido ao seu papel na economia subjacente, eles geralmente têm uma forte percepção do comportamento dos preços a longo prazo. Em tendências saudáveis, o posicionamento comercial geralmente acompanha a direção predominante do mercado.

Grandes Especuladores

Os grandes especuladores são fundos de cobertura e empresas de trading profissionais, focadas na geração de lucros por meio da especulação. Frequentemente seguem tendências estabelecidas e posicionam-se na direção correta, embora a sua exposição possa tornar-se excessiva perto de pontos de viragem importantes do mercado.

Pequenos Especuladores

Os pequenos especuladores representam os investidores de retalho e os investidores privados. As suas posições individuais não precisam de ser reportadas à CFTC. Historicamente, este grupo tende a estar mal posicionado em momentos extremos importantes do mercado.

Como utilizar o relatório COT na prática

O relatório Compromisso dos Traders deve ser utilizado como uma ferramenta de contexto de mercado, e não como um sistema de trading independente.

O uso eficaz inclui:

• Com foco nos gráficos diários e semanais
• Ignorar as flutuações de mercado de curto prazo
• Observar as diferenças extremas de posicionamento entre os traders comerciais e os pequenos especuladores.
• Combinar os dados COT com análises técnicas e com fatores macroeconómicos.

Esta abordagem ajuda os traders a alinharem-se com a tendência institucional, em vez de negociarem contra ela. Em vez de reagirem aos movimentos de preços de curto prazo, os traders obtêm uma visão mais clara da tendência geral do mercado.

Relatório COT para Traders de Forex e CFDs

Embora o relatório Compromisso dos Traders seja baseado em dados do mercado de futuros, é altamente relevante para os traders de Forex e CFDs. Os futuros sobre moedas acompanham de perto as taxas de câmbio à vista, o que significa que o posicionamento institucional nos futuros reflete frequentemente o sentimento do mercado Forex à vista. A mesma relação aplica-se às commodities, metais e índices, onde os contratos de futuros se movem em linha com os seus equivalentes em CFDs.

Conclusão

O relatório Compromisso dos Traders (COT) oferece uma visão privilegiada do posicionamento institucional, que de outra forma não estaria disponível para traders de retalho.

Quando utilizado corretamente, melhora a compreensão do mercado e ajuda os traders a identificar tendências sustentáveis ​​e potenciais pontos de inflexão. O relatório COT não prevê o preço de fecho da próxima vela, mas ajuda os traders a perceber quem controla o mercado.