Como tomar decisões mais inteligentes com o preço médio ponderado por volume?

O Preço Médio Ponderado por Volume é um indicador baseado no preço médio ponderado por volume. No gráfico, ele é mostrado em linhas que cruzam o gráfico. A sua vantagem é que não é apenas calculado com base no preço, mas também no volume de posições.

O que é VWAP - Volume Weighted Average Price (Volume Preço Médio ponderado)?

O volume de posições é o indicador de análise técnica mais importante para um grande número de traders, o que confere ao VWAP a sua importância. Ao utilizar o VWAP, podemos descobrir não só a direção da tendência em que o mercado está a ir, mas também possíveis inversões.

Como é calculado o VWAP?

O VWAP é calculado como a soma do preço de cada posição num determinado intervalo de tempo multiplicado pelo volume de posições e, em seguida, esta soma é dividida pelo número total de posições para esse tempo.

VWAP = ∑ Preço x Volume a preço / ∑ Volume total

Como utilizar o VWAP

O VWAP é utilizado não só no trading, mas também no investimento, onde pode identificar pontos de liquidez, se comprámos ou vendemos a um nível justo. Se comprarmos abaixo da curva deste indicador, podemos considerá-lo um bom nível de compra, porque significa que o mercado está numa forte tendência de venda e está a ser sobrevendido. Quando vendemos, é bom vender acima da curva deste indicador. Isso indica que o mercado está sobre-comprado, o que significa que a potencial inversão pode vir.

Este método de venda e compra mostra-nos zonas de forte atividade longa com probabilidade de inversão ou, por outro lado, forte atividade de venda com possível inversão para uma tendência de alta. É também muito popular, mesmo entre as grandes instituições. Utilizam uma configuração diferente do VWAP, e é por épocas. Pode ser a temporada mensal, semanal ou até mesmo maior.

Como é que isso o pode ajudar no seu trading?

Indicador de tendência

O VWAP ajuda os investidores a determinar a direção da tendência. Quando o mercado está acima da curva VWAP, significa um sinal de alta de uma dominância de compradores. Por outro lado, se o mercado estiver abaixo desta curva, isso indica um sinal de baixa.

Nível de suporte e resistência

O VWAP também tem a vantagem de a sua curva e desvios servirem como um apoio ou resistência muito forte, e muitas vezes o mercado reage a ele.

Ajuda a tomar decisões de entrada e saída

Se o preço ficar acima da curva e depois recuar, isso pode sinalizar uma entrada de COMPRA.
E se o preço fica abaixo da curva e volta para ela, pode sinalizar uma entrada de VENDA.

Como utilizar o VWAP na sua estratégia de trading

Zona de suporte e resistência

O VWAP é uma ferramenta popular, especialmente para o day trading, porque os seus valores são sempre repostos no início de cada dia de trading. A sua utilização pode ser como um indicador que nos mostra a tendência, e utilizamo-lo com o método seguinte apenas como uma confirmação para entrar na posição.

Por exemplo, temos uma estratégia baseada na quebra da barra interior e utilizamos o VWAP como suporte ou resistência, por isso, quando a quebra da barra interior aparece na curva do VWAP, entramos aí.

Estratégia de trading VWAP

Outra utilização pode ser uma estratégia diretamente baseada no VWAP, em que entramos e saímos da posição com base no VWAP sem outro indicador ou padrão de preço-ação.

A estratégia de recuo é uma estratégia simples baseada na análise técnica para identificar a tendência de acordo com o VWAP e regressar ao nível VWAP. Assim, se o preço estiver acima do VWAP, indica uma atividade longa, e se o preço estiver abaixo, indica uma atividade curta.

Regras de entrada

Compra

O preço deve estar acima do nível VWAP, depois esperamos por um recuo para a curva, e a entrada será exatamente no nível VWAP.

Venda

O preço deve estar abaixo da curva VWAP e, tal como numa posição longa, o ponto de entrada situa-se no nível VWAP.

Regras de saída

Stop Loss

É fixado abaixo ou acima do nível VWAP de acordo com a direção da posição.

Take Profit

No próximo desvio VWAP ou no trailing, se tiver uma posição maior.

VWAP vs. SMA - Simple Moving Average (Média Móvel Simples)

Ambos os indicadores são muito populares entre os traders, mas cada um conta de forma diferente e cada um tem uma utilização ligeiramente diferente.

VWAP

É utilizado principalmente no trading diário porque os seus valores são os mais exactos, embora também possa ser utilizado em investimentos a longo prazo. Mas não é tão fiável e é necessário utilizar outras ferramentas de análise técnica com ele. O VWAP é calculado como a soma do preço de cada posição num determinado intervalo de tempo multiplicado pelo volume de posições e, em seguida, esta soma é dividida pelo número total de posições durante esse tempo.

SMA

A SMA é um indicador mais simples, calculado a partir do preço médio, mas não inclui o volume, que é um parâmetro importante para a análise técnica. A SMA também pode ser usada em swing trading e também em day trading, mas aí, devido à falta de volume, não é um indicador tão poderoso como o VWAP.

Qual deles deve ser utilizado?

Depende do facto de o utilizador ser um day trader ou um swing trader. Se a duração das suas posições for da ordem dos minutos, vale certamente a pena considerar a utilização do VWAP, que é um indicador mais sofisticado que incorpora várias ferramentas de análise técnica, tanto de preço como de volume. Por outro lado, com a média móvel simples, é melhor utilizá-la para posições mais longas, numa série de horas a dias.

Vantagens e desvantagens do VWAP

Vantagens do VWAP

Calculado a partir do volume e do preço

A sua maior vantagem é o facto de ser calculado não só com base no preço, mas também no volume, o que é mais importante no trading do que o preço, porque nos mostra os níveis em que os traders estavam dispostos a negociar mais, conhecidos como a zona de interesse.

Determina as zonas de apoio e as resistências exactas

VWAP shows us not only the possible area of support and resistance but also the exact place where the support and resistance are.

Identifica a direção e a força da tendência

Pode mostrar-nos fácil e rapidamente a direção em que o mercado se encontra sem a utilização de outras ferramentas técnicas.

Desvantagens do VWAP

Utilizar no início do dia de trading

Uma das desvantagens do VWAP é que não pode ser utilizado logo após a abertura do mercado, no início do dia, porque ainda não existem dados suficientes para calcular a exatidão do indicador. Quanto mais o dia se desenvolve, mais a sua precisão aumenta.

O VWAP é baseado em valores históricos

Tal como qualquer outro indicador é calculado a partir de valores históricos, o VWAP também o é, o que pode ser um problema na negociação porque não reage ao que está a acontecer, mas ao que já aconteceu.

Usage in trendinUtilização em dias de tendênciag days

O VWAP pode funcionar perfeitamente em dias sem tendência, mas os dias com tendência podem ser um problema porque não há muitas oportunidades para entrar e também pode acontecer que o mercado não reaja a uma variação em dias de forte tendência.

Como combinar o VWAP com outros indicadores para obter melhores resultados

O VWAP é melhor utilizado com outro indicador ou padrão de ação de preço, porque pode indicar-nos melhor a continuação de uma tendência ou uma possível mudança de direção com entradas e saídas precisas.

Indicador MACD

O MACD é um indicador técnico de seguimento de tendências que mostra uma diferença entre duas linhas, a linha MACD e a linha de sinal. Depois do RSI, é o indicador mais utilizado na análise técnica. Aparece no gráfico sob a forma de um histograma com duas linhas: Linha MACD e linha de sinal, calculadas exclusivamente com base em médias móveis, especificamente EMA 12 e EMA 26.

Exemplo

Por exemplo, se o preço estiver acima do VWAP, é um sinal de uma tendência de alta, mas também uma potencial inversão para o curto, e queremos ver a mesma confirmação noutros indicadores, como o MACD, onde esperaremos que a linha MACD cruze com a linha de sinal. O MACD não é o único indicador com o qual podemos fazer isso. Também podemos encontrar usos semelhantes com outros indicadores.

Indicador RSI

O Índice de Força Relativa é um oscilador de momentum que mede a velocidade e a magnitude dos movimentos de preços numa escala de 0 a 100. Os traders estão a utilizar esta escala para indicar as condições de sobrecompra e sobrevenda do mercado e estimar potenciais inversões de tendência com base nisso.

Exemplo

Se o valor da escala for superior a 70, significa que o mercado está em sobrecompra e existe a probabilidade de uma posição curta. Por outro lado, se o mercado cair abaixo de 30, isso indica uma condição de sobrevenda com o potencial para uma posição longa. Isto pode ser usado em conjunto com o VWAP como um sinal para entrar se ambos os sinais coincidirem.

Neste caso, se o mercado estiver na zona de sobrecompra ou sobrevenda e ao mesmo tempo na linha VWAP ou nos seus desvios, então o VWAP funciona como suporte e resistência, e o RSI determina a direção da posição.

Indicador de Bandas de Bollinger

As Bandas de Bollinger foram inventadas por John Bollinger em 1983 e baseiam-se no mesmo princípio que o RSI. Pode ser encontrado no gráfico sob a forma de três linhas. A central é calculada com base na média móvel simples (SMA) de 20 dias do preço, e as outras estão acima ou abaixo desta linha e servem como desvios.

Exemplo

Quando o preço está a atingir a parte superior do Bollinger Band (desvio), podemos assumir que o mercado está em sobrecompra (VENDA), e o mesmo se aplica à sobrevenda (COMPRA).

As bandas de Bollinger podem ser utilizadas com um VWAP com base nos seus desvios. Se o preço atingir o desvio superior do VWAP e, ao mesmo tempo, o desvio superior das bandas de Bollinger, é um sinal de venda e, pelo contrário, se o preço atingir os desvios inferiores das bandas de Bollinger e do VWAP, é um sinal de compra.

Conclusão: Porque é que o VWAP deve fazer parte da sua caixa de ferramentas de negociação

Em suma, o VWAP é uma ferramenta útil para os traders. Pode melhorar as suas estratégias, especialmente quando utilizado com outros indicadores, como o MACD, RSI, ATR ou oscilador estocástico. Com o VWAP, pode combinar uma vasta gama de indicadores, os mais comuns podem ser encontrados aqui. O VWAP pode tornar as suas decisões de trading mais precisas. Vale definitivamente a pena adicionar o VWAP à sua estratégia e experimentá-lo, quer esteja a negociar durante o dia ou em swing trading. Pode proporcionar-lhe um melhor controlo sobre as suas posições e maximizar o seu sucesso.