Utilize o poder das moedas em seu benefício

Ao abrir posições em forex, tomamos decisões com base em vários critérios e factores. Para além das formas tradicionais, como a utilização da ação dos preços ou de vários indicadores, a identificação de moedas fortes e fracas também nos pode ajudar. Mas como é que podemos identificar uma moeda forte ou fraca?

O trading de pares de moedas é específica na medida em que, num instrumento de investimento, temos duas moedas, em que o valor de uma moeda é cotado contra o valor da outra moeda. Por exemplo, o par de moedas USDJPY representa o valor do dólar americano em ienes japoneses. O par EURUSD, por sua vez, representa o valor do euro em dólares americanos.

Dois instrumentos num só

Ao abrir uma posição, especulamos sobre o fortalecimento de uma moeda e/ou o enfraquecimento da outra. Quando especulamos sobre o fortalecimento de uma moeda, isso não significa necessariamente que a outra deve desvalorizar-se. De facto, quando abrimos uma posição longa, por exemplo, no par EURUSD, isso pode significar que estamos a especular sobre o fortalecimento do euro, mas o dólar pode não estar a enfraquecer em relação a outras moedas. Ou podemos especular sobre o enfraquecimento do dólar nesta posição, mas isso não significa necessariamente que o euro se irá fortalecer em relação a outras moedas.

O fortalecimento ou enfraquecimento de uma moeda individual depende de muitos factores, mas não podemos ler claramente a força ou fraqueza de uma moeda (por exemplo, o Euro no par EURUSD) a partir de um par de moedas. É verdade que, atualmente, os traders podem determinar a força de moedas individuais utilizando índices de moedas, que estão disponíveis para todas as principais moedas. No entanto, estes índices não estão disponíveis nas plataformas de trading das principais corretoras. Uma forma de o fazer, então, pode ser utilizar os chamados mapas de calor. Estes mostram graficamente a força relativa de moedas individuais umas contra as outras, ou o desempenho relativo de pares individuais em diferentes períodos de tempo.

Como encontrar uma moeda forte e uma moeda fraca?

Outra forma pode ser comparar vários pares de moedas em que uma determinada moeda ocorre e determinar a sua força ou fraqueza atual em conformidade. Isto permitir-nos-á escolher as moedas (e não tem de ser apenas as chamadas "principais" moedas) que têm potencial para subir e, combinado com a simples ação dos preços, pode ajudar-nos na nossa tomada de decisões.

Uma moeda forte que se fortalece em relação à maioria das moedas do mercado tem potencial para crescer ainda mais, enquanto uma moeda fraca pode tender a enfraquecer mais significativamente. Ou, pelo contrário, se uma moeda forte tiver tido uma tendência de subida mais longa em relação à maioria das outras moedas, isso pode ser um sinal de sobrevalorização e podemos procurar sinais que indiquem uma inversão da tendência. Se conseguirmos encontrar uma moeda potencialmente forte e outra potencialmente fraca, esta pode ser uma oportunidade de investimento interessante.

Na figura abaixo, temos vários pares de moedas cuja moeda comum é o Euro. Estes são os pares de Euro com todas as principais moedas nos gráficos de quatro horas (H4), e adicionámos o par EURCZK para referência. A vantagem neste caso é o facto de o Euro ser a moeda base em todos os casos (vem em primeiro lugar no par), por isso é claro quando o Euro está a subir e quando está a enfraquecer em comparação com as outras moedas. Nos pares CHF e JPY, o euro está numa tendência bastante forte, no par USD parece que esta tendência forte está a terminar e que é possível uma inversão. Nos pares CAD, é mais o início de uma tendência mais forte que pode durar por um longo período de tempo e o EUR está numa posição semelhante no par com NZD (e possivelmente AUD), onde uma inversão da tendência de baixa pode ocorrer.

Olhando para os pares de USD, podemos ver que na maioria dos casos (em comparação com EUR, GBP, AUD, NZD e CAD) há uma inversão de tendência a favor da moeda americana. Nos pares na metade superior da figura, devemos lembrar que o USD é a moeda de cotação nestes casos (é a segunda no par de moedas), pelo que um movimento para baixo significa que está a fortalecer-se contra a outra moeda no par. Nos pares com CHF e JPY, o USD está então em consolidação. A partir destes dois exemplos, o USD parece ser uma moeda forte e o NZD e o AUD parecem ser moedas fracas.

Olhando para os pares de moedas AUD e NZD, podemos ver claramente que ambas as moedas estão preparadas para enfraquecer em relação à maioria dos outros pares de moedas.

Se a inversão da tendência nestes pares for confirmada, especular com uma moeda forte, neste caso o USD, a subir e uma moeda fraca (AUD ou NZD) a enfraquecer pode ser uma oportunidade interessante. Se este sinal for confirmado, pode ser uma boa transação a longo prazo.

Podemos fazer o mesmo para outras moedas e, claro, podemos analisá-las em diferentes períodos de tempo. Os traders de curto prazo podem seguir os gráficos H1 ou M30, os traders swing podem também considerar os gráficos D1. Tal como acontece com outras ferramentas de análise técnica, temos de ter em conta que os gráficos em períodos de tempo mais longos requerem mais paciência, mas podem dar resultados mais precisos.

Identificar a força ou fraqueza de moedas individuais pode ajudar os traders a tomar decisões informadas e acrescenta outro fator interessante ao processo de tomada de decisões. Como é o caso de outras ferramentas de análise técnica, a força e a fraqueza da moeda devem ser usadas em combinação com outras ferramentas de análise técnica para obter resultados ainda melhores. Negocie com segurança!