Vuoi andare contro il mercato? Attenzione alla gestione del rischio e all'ego

Tra i trader e gli investitori, esiste un gruppo significativo di coloro che non sono disposti o non possono aprire posizioni short e speculano solo sulla crescita di un determinato strumento di investimento. Tuttavia, accanto a loro, ci sono anche trader che fanno esattamente l'opposto.

Il fatto che alcuni trader abbiano difficoltà ad aprire posizioni short può sembrare logico a prima vista. Soprattutto per gli investitori a lungo termine che collocano i loro fondi, ad esempio, in azioni, lo shorting è poco pratico o tecnicamente quasi impossibile, quindi questo atteggiamento non sorprende troppo. Per le operazioni a breve termine utilizzando leva finanziaria, invece, non ha più molto senso, ma la riluttanza a fare short può essere giustificata da blocchi psicologici o paure.

Lo short ti farà guadagnare più velocemente?

All'estremo opposto troviamo il gruppo di trader che aprono solo posizioni short ed evitano quelle long. Uno dei motivi più comuni che adducono è la possibilità di guadagnare grandi somme più rapidamente con le operazioni short, poiché i ribassi sono molto più veloci dei rialzi. È vero che la crescita, ad esempio, delle azioni è nella maggior parte dei casi graduale e di lungo periodo, ma quando il prezzo crolla, lo fa piuttosto rapidamente. I mercati orso di solito non durano a lungo (relativamente parlando), ma sono molto significativi, quindi c'è un fondo di verità in questo. Un utente su Reddit l'ha riassunto dicendo che "di solito lo short genera profitti in ascensore e il long genera profitti in scala mobile (o scala)".

Niente cresce fino al cielo

Inoltre, questo approccio si basa sulla convinzione che nulla possa crescere all'infinito. Questo è certamente vero, e anche vero per le azioni, dove gli investitori tendono più frequentemente ad aspettarsi una crescita costante verso l'alto. Il problema di questo approccio, tuttavia, è che può essere piuttosto difficile prevedere il momento giusto in cui i mercati invertiranno la rotta e inizieranno a scendere. Molti contrarian falliti tra gli investitori azionari possono testimoniare questo, poiché hanno perso molti soldi adottando questo approccio.

Quindi, se decidi di essere un contrarian, o semplicemente vuoi guadagnare con le operazioni short perché offrono profitti più rapidi, devi aspettarti di fare parecchie operazioni in perdita. Questo può essere pesante per la salute mentale del trader/investitore, e richiede anche il rispetto di regole di gestione del rischio piuttosto rigide. Poiché le operazioni short sono "più veloci" e più drammatiche rispetto ai movimenti long in alcuni strumenti, senza Stop Loss, tale investimento/trading diventa una scommessa molto più rischiosa del solito.

Attenzione all’ego

Anche un grande ego da parte dell'investitore può portarlo ad aprire solo posizioni short. Questo perché sente il bisogno di dimostrare a sé stesso a tutti i costi che tutti quelli intorno a lui che si aspettano una crescita si sbagliano, e lui è migliore del resto del mondo con le sue operazioni short e andando controcorrente. Nella maggior parte dei casi sono i trader/investitori più giovani ad avere questa necessità di dimostrare qualcosa a sé stessi o al resto del mondo.

Può non essere un comportamento conscio, ma in ogni caso è un atteggiamento pericoloso dove un grande ego può significare grandi perdite. Possono esserci alcuni contrarian famosi sui mercati che sono diventati noti guru degli investimenti grazie ai loro guadagni, ma sono una frazione rispetto a coloro che hanno perso tutto il loro denaro facendo short inutili.

Conclusione

Ci possono essere molte ragioni per cui alcuni trader preferiscono aprire solo posizioni short, ma nessuna di queste ha una giustificazione razionale. Che si tratti di ego, dell'esperienza del primo trade vincente che un trader ha aperto in short, del desiderio di profitti rapidi o altro, aprire solo posizioni short non ha senso né per i trader a breve termine né per gli investitori a lungo termine. Ma se già ti trovi in questo gruppo di trader/investitori, sii preparato al fatto che può essere psicologicamente impegnativo e cerca di assicurarti che la tua gestione del rischio sia in grado di sopportare periodi prolungati di perdite. Fai trading in sicurezza!