I limiti dell'analisi tecnica. A cosa prestare attenzione

L'analisi tecnica è uno strumento molto popolare tra i trader e gli investitori e può essere un valido aiuto quando si decide di entrare in una posizione di trading. Come qualsiasi altro approccio, l'analisi tecnica non è una soluzione autonoma priva di difetti e carenze. A cosa bisogna prestare attenzione con l'analisi tecnica?

Cercare il Santo Graal nel trading o negli investimenti è inutile. Semplicemente, non esiste un approccio perfetto sul mercato che permetta di guadagnare in qualsiasi condizione senza generare trade/segnali perdenti. Gli investitori e i trader hanno quindi la possibilità di scegliere l'approccio più adatto al loro stile e alla loro personalità. Alcuni possono preferire l'analisi tecnica, altri l'analisi fondamentale, altri ancora una combinazione di entrambi gli approcci, ecc.

Abbiamo parlato dell'analisi fondamentale in un nostro recente articolo, oggi daremo uno sguardo più approfondito all'analisi tecnica. Nel nostro blog le dedichiamo ampio spazio e ogni trader dovrebbe conoscere i principi di base dell'analisi tecnica:

• Tutte le informazioni su ciò che sta accadendo nei mercati o su ciò che può influenzare i mercati sono valutate.
• La storia tende a ripetersi a causa del comportamento dei trader e quindi si possono utilizzare varie formazioni e modelli di prezzo sui mercati.
• I prezzi si muovono in trend e tendono a rimanervi per un certo periodo di tempo.
• L'analisi tecnica mostra ai trader qual è il prezzo. Questo è formato dalla relazione tra domanda e offerta.

Oggi vedremo quali sono i limiti dell'analisi tecnica e a cosa bisogna prestare attenzione con essa.

L'analisi tecnica funziona?

L'analisi tecnica è uno degli strumenti preferiti dai trader forex e molti non ne hanno mai abbastanza. Allo stesso tempo, tra gli investitori e i trader ci sono molti critici che affermano che l'analisi tecnica non funziona. La realtà è che l'analisi tecnica può essere un ottimo strumento nelle mani di un trader più esperto, ma presenta limitazioni e restrizioni. Pertanto, quando si crea una strategia basata sull'analisi tecnica, è necessario tenere presente che non si tratta di uno strumento in grado di risolvere ogni problema.

Dipendenza dagli indicatori

Molti neofiti del forex, nel tentativo di trovare la strada più semplice possibile per ottenere profitti, credono che l'utilizzo di tutti gli indicatori possibili possa garantire loro dei profitti. Gli indicatori possono essere un'aggiunta preziosa quando si decidono le entrate in posizione, ma affidarsi a loro da soli di solito non porta a risultati migliori. Il problema maggiore si verifica quando un trader, per qualsiasi motivo, inizia a utilizzare troppi indicatori. A parte la confusione, un approccio del genere non gli porterà nulla, perché a volte meno è meglio.

I trader più esperti, invece, cercano di ridurre al minimo l'uso degli indicatori nel tempo. Si concentrano maggiormente sul prezzo stesso e possono utilizzare l'indicatore selezionato solo per confermare i loro segnali.

Imperfezione

I trader a volte pensano che i pattern e le formazioni che hanno visto nei corsi di formazione o nella letteratura siano presenti anche nei mercati in forma perfetta e siano visibili a colpo d'occhio. In realtà, è necessario avere molta esperienza e dedicare molto tempo allo studio dei grafici per riuscire a identificare i pattern selezionati in modo da ottenere un trading redditizio.

Lo stesso vale, ad esempio, per i livelli di supporto e resistenza, che molti trader credono siano valori o linee esatte su un grafico dei prezzi. In realtà, però, si tratta di aree in cui si incontrano la domanda e l'offerta dei grandi operatori del mercato. Capire e adattarsi al fatto che non tutto ciò che è presente su un grafico dei prezzi è perfetto e ideale come nei materiali di formazione può far risparmiare al trader molto denaro e nervi.

Quadri temporali

Analogamente al punto precedente, i trader possono seguire i movimenti dei prezzi su diversi time frame che forniscono segnali diversi. Un trader che si concentra sui time frame a breve termine, come M5 o M15, può vedere il prezzo in un contesto completamente diverso rispetto a chi lo vede su un grafico a quattro ore o giornaliero. Nel primo grafico, vediamo l'inizio di una tendenza al ribasso sul grafico H4 della coppia EURUSD.

Sul grafico a cinque minuti, invece, possiamo notare un forte trend rialzista iniziato dopo il rimbalzo dal livello di supporto, in corrispondenza del quale il prezzo si è mosso in uno stretto intervallo per un po'.

Soprattutto per i trader a breve termine che seguono i grafici su timeframe più piccoli, è consigliabile osservare l'evoluzione dei prezzi su un timeframe più lungo prima di fare trading per avere una prospettiva più ampia.

Ignorare aspetti fondamentali

Nel nostro articolo sull'analisi fondamentale abbiamo scritto che il modo ideale di operare sui mercati è quello di combinare entrambi gli approcci e trarre il meglio da entrambi. Tuttavia, molti trader tecnici ignorano completamente i fondamentali. Ma i fondamentali stessi hanno un impatto molto significativo sui movimenti dei prezzi e ignorarli completamente può portare a perdite inutili. Inoltre, la notevole volatilità che si verifica dopo la pubblicazione di notizie importanti può influenzare non solo il prezzo stesso, ma anche gli indicatori su cui gli investitori basano le loro operazioni. Tenere d'occhio il calendario e sapere cosa c'è dietro i movimenti dei prezzi è essenziale per il successo a lungo termine.

Capacità di previsione

L'analisi tecnica si basa sui prezzi storici. Sulla base di questi, i trader creano i modelli di cui sopra o utilizzano vari indicatori per fornire segnali. Tuttavia, sui mercati agiscono diversi altri fattori che possono influenzare i movimenti dei prezzi (ad esempio i fondamentali), per cui i dati storici non sono sempre lo strumento ideale. L'analisi tecnica fornisce quindi molti segnali falsi e imprecisi. Se a questo si aggiunge la maggiore debolezza degli indicatori più diffusi, che spesso sono in ritardo rispetto al prezzo stesso, si può creare un'inutile frustrazione per i trader alle prime armi.

Una visione soggettiva

Una visione soggettiva degli eventi di mercato è un problema per qualsiasi tipo di analisi. Trader diversi si affidano a strumenti diversi per le loro analisi, che interpretano in modi diversi. A prima vista, quindi, l'analisi tecnica potrebbe non funzionare perché ogni trader vede segnali diversi sullo stesso grafico. La soluzione, ovviamente, è quella di stabilire regole chiare, tra cui le entrate e le uscite dal mercato.

Il fatto che a volte una strategia generi segnali perdenti per un certo periodo di tempo che portano a un significativo drawdown non significa necessariamente che sia una cattiva strategia. Un trader dovrebbe aver testato e retroanalizzato la sua strategia su un campione di dati sufficientemente ampio da tenere conto di questo scenario. Allo stesso tempo, una strategia che funziona alla grande durante i periodi di trend potrebbe non funzionare bene durante i periodi in cui i mercati sono range-bound (e anche in questo caso si parla di differenze tra i time frame).

In conclusione, è necessario chiarire che questo articolo non intende denigrare l'analisi tecnica e scoraggiare il trader dall'utilizzarla. Si tratta piuttosto di ricordare ai trader meno esperti di non riporre troppe aspettative nell'analisi tecnica e di non considerarla come l'unica e definitiva soluzione che li porterà alla ricchezza. Fai trading in sicurezza!