Che cos'è il margine e perché è importante conoscerlo?

Tutti i trader che vogliono fare trading sul forex dovrebbero conoscere il significato della parola margine, o trading on margin. Senza l'uso del margine e della leva finanziaria, non sarà possibile aprire praticamente nessuna operazione di trading sul forex.

Poiché il mercato forex viene scambiato in grandi volumi, il normale investitore/trader al dettaglio non sarebbe in grado di permetterselo. Tuttavia, grazie all'uso del margine e della leva finanziaria, oggi praticamente chiunque può fare trading sul forex (il margine e la leva finanziaria possono essere usati anche in altri mercati, ma per ora ci limiteremo a spiegare come funziona il margine con i broker forex o le società di prop trading come FTMO).

Cos'è il margine

Il margine, in parole povere, è un deposito presso il broker/compagnia con cui abbiamo un conto che ci permette di aprire le nostre posizioni di trading. Non è una forma di commissione, ma semplicemente una parte del saldo del conto che la società blocca quando apriamo una nuova posizione. Il resto del denaro necessario per aprire la posizione è gestito dal broker o dai fornitori di liquidità di cui abbiamo parlato in questo articolo.

Questo processo di investimento di solo una parte del nostro denaro si chiama leveraged trading e ci permette di aprire posizioni molto più grandi di quelle che potremmo permetterci normalmente. Questo ci permette di ottenere grandi profitti anche con movimenti relativamente piccoli dei mercati. Allo stesso tempo, però, bisogna considerare che le perdite possono essere altrettanto elevate. Pertanto, è importante pensare a una corretta gestione del denaro e del rischio quando si opera con la leva finanziaria.

Requisiti di margine

L'ammontare dei fondi bloccati dipende dal margine richiesto dall'azienda/broker. Il margine richiesto (noto anche come margine di ingresso o iniziale) è espresso come una percentuale che costituisce i nostri fondi dell'importo totale quando apriamo una posizione.

Se il margine richiesto è dell'1%, l'apertura di una posizione di 1 lotto sulla coppia USDJPY (nel forex, in genere 100.000 dollari) bloccherà 1.000 dollari sul nostro conto. In teoria, dovremmo avere almeno questi 1.000 USD sul nostro conto. Quindi in questo caso si tratta di una leva 1:100. È importante notare che il margine richiesto (e quindi la leva finanziaria) varia da società a società, e anche i requisiti di margine variano da società a società per i diversi strumenti di investimento. Potete vedere come questo sia il caso di FTMO qui.

Margine usato e libero

Quando apriamo altre posizioni, ad ogni nuova operazione vengono bloccati altri fondi sul nostro conto. La somma di tutti questi fondi è chiamata margine utilizzato o totale. Il resto dei fondi attualmente disponibili è chiamato margine disponibile o libero. Si tratta quindi del patrimonio netto (saldo, modificato dal profitto o dalla perdita sulle posizioni attualmente aperte) del conto meno il margine utilizzato.

Livello del margine

Nella piattaforma di trading, possiamo ancora trovare un numero espresso in percentuale chiamato livello di margine. Questo esprime in percentuale il rapporto tra il capitale proprio e il margine utilizzato. Quindi, se il conto ha un patrimonio di 44.000 dollari e il margine utilizzato è di 1.500 dollari, il livello di margine è del 2.933%.

Nel forex trading, un livello di margine superiore al 100% è considerato sicuro. Ciò significa che la quantità di capitale proprio nel nostro conto è superiore ai fondi utilizzati per le operazioni. Questo livello è importante anche perché di solito è un livello chiamato margin call.

Margin call

Se apriamo troppe posizioni o se le operazioni aperte subiscono grosse perdite, il nostro livello di margine può diminuire in modo significativo. Quando raggiunge un certo livello, riceviamo una chiamata di margine, il che significa che il nostro patrimonio netto è sceso al di sotto del livello del margine utilizzato e che i fondi nel conto sono insufficienti rispetto al margine richiesto. A questo punto, non possiamo più aprire posizioni e dobbiamo iniziare a chiudere le posizioni aperte (non c'è chiusura automatica delle posizioni durante una margin call), oppure dobbiamo ricostituire i fondi sul nostro conto.

Stop out

Se continuiamo a sottoperformare e il margine continua a scendere a causa dell'andamento sfavorevole del mercato, potremmo raggiungere un livello chiamato stop-out. Questo livello viene fissato in modo diverso da ogni broker/compagnia. Tuttavia, quando questo livello è, ad esempio, del 50%, quando il margine raggiunge il 50%, il broker inizia a chiudere le nostre posizioni aperte. Poiché la chiusura di una singola operazione può portare a livelli di margine superiori al 50%, le operazioni con le perdite maggiori vengono chiuse per prime.

Detto questo, fare trading con la leva finanziaria e utilizzare il margine può significare guadagni rapidi ma anche perdite rapide. Per evitare situazioni come le chiamate di margine e gli stop-out, dobbiamo assicurarci di seguire le regole del money management e della gestione del rischio. L'uso di stop loss, l'apertura di posizioni di dimensioni ragionevoli o la limitazione del trading in occasione di annunci di notizie importanti possono portare a non incontrare mai concetti come margin call e stop out nella vita reale.

Calcolatore del margine in FTMO

In qualità di società di prop trading, FTMO offre ai trader non solo la possibilità di utilizzare la leva finanziaria, ma anche di aprire un conto di trading sufficientemente ampio a fronte di una commissione molto bassa.

Per ampliare la nostra offerta di prodotti e migliorare il nostro servizio ai trader FTMO, alla fine di febbraio abbiamo lanciato una nuova applicazione chiamata Margin Calculator.Grazie ad essa, i trader FTMO non dovranno più calcolare in modo complesso il margine necessario per aprire un'operazione attraverso una formula.Nell'app è sufficiente inserire i dati di base come il tipo di conto (standard, swing), la valuta del conto, il patrimonio netto del conto, la dimensione della posizione e naturalmente lo strumento o il simbolo su cui il trader vuole aprire la sua posizione. Non è necessario inserire il prezzo dello strumento, in quanto l'applicazione inserisce il prezzo di offerta corrente in base alla quotazione FTMO.Se il trader desidera conoscere il margine a un prezzo diverso da quello corrente, può ovviamente inserirlo da solo.

Poiché il calcolo del margine richiesto tramite formule può essere inutilmente noioso per la maggior parte dei trader, riteniamo che la nuova applicazione sia un gadget pratico che piacerà alla maggior parte dei trader FTMO. Il principio del margine, il suo utilizzo e il suo calcolo non sono necessariamente complicati, anche se a prima vista possono sembrare tali.