Come prepararsi al 2026 come trader

Un nuovo anno nei mercati non riguarda la previsione della direzione. Riguarda la preparazione. I trader che entrano nel 2026 senza un chiaro quadro macroeconomico e fondamentale si espongono a rischi inutili. Questi fattori definiscono l’ambiente in cui operano i mercati e determinano quali scenari presentano la probabilità più elevata.

In questo articolo delineiamo i principali temi macro che plasmeranno il 2026 ed esaminiamo il loro impatto sulle principali asset class. Successivamente colleghiamo questo contesto più ampio a una prospettiva tecnica su strumenti selezionati.

Cosa aspettarsi dall’ambiente macroeconomico nel 2026

Il 2026 entra nei mercati come un periodo di transizione. Sebbene l’economia globale rimanga relativamente resiliente, la crescita è fragile e sempre più sensibile a nuovi impulsi. Per i trader, ciò significa che i mercati tenderanno a reagire più ai cambiamenti delle aspettative che ai dati di per sé.

La politica monetaria rimarrà un driver chiave, in particolare le azioni e la comunicazione della Federal Reserve. Anche qualora i tassi di interesse rimanessero in gran parte invariati, i mercati monitoreranno attentamente i dati sull’inflazione, le condizioni del mercato del lavoro e le indicazioni fornite dai funzionari della Fed. Questi fattori modelleranno le aspettative e, in ultima analisi, la direzione dei mercati.

In vista della prossima riunione della Federal Reserve del 28 gennaio, al momento non è previsto alcun ulteriore taglio dei tassi. Secondo il CME FedWatch Tool, circa il 73,4% dei partecipanti al mercato sta scontando l’assenza di variazioni dei tassi di interesse.

Indici

Gli indici azionari hanno raggiunto massimi storici nel 2025, sostenuti dall’allentamento monetario e dalla forte performance del settore tecnologico. L’ottimismo legato all’intelligenza artificiale, insieme a risultati solidi da parte di grandi società tecnologiche come Nvidia e Palantir, ha giocato un ruolo significativo nel guidare il sentiment di mercato.

La domanda chiave per il 2026 è se questo slancio possa essere mantenuto. Sebbene le aspettative di crescita rimangano intatte, i mercati stanno diventando sempre più sensibili alle valutazioni e alla capacità dell’ottimismo, in particolare nel settore tecnologico, di tradursi in una crescita degli utili sostenibile nel tempo.

Per i trader, ciò implica che gli indici azionari potrebbero non salire più in modo automatico. L’azione dei prezzi sarà probabilmente guidata più frequentemente da sorprese macroeconomiche, cambiamenti nelle aspettative sui tassi di interesse e reazioni ai risultati societari.

Materie prime

Nel 2026 i mercati delle materie prime dovrebbero essere fortemente influenzati da squilibri tra domanda e offerta, geopolitica e politiche commerciali. Questi fattori creano condizioni in cui i prezzi possono rapidamente distaccarsi dalle aspettative di breve termine e trasformarsi in movimenti impulsivi, come osservato su oro e argento nel 2025.

Dal punto di vista operativo, i principali fattori da monitorare includono:

• Sviluppi relativi a dazi e restrizioni commerciali che potrebbero interrompere le catene di approvvigionamento
• Metalli industriali, in particolare rame e alluminio, dove l’offerta rimane limitata
• Reazione del petrolio agli eventi geopolitici e ai cambiamenti nei livelli di produzione
• Comportamento dell’oro durante periodi di crescente incertezza e di calo dei rendimenti reali

Crypto

Le criptovalute entrano nel 2026 come un mercato più maturo e ampiamente monitorato rispetto ai cicli precedenti. Nel 2025, l’approvazione di diversi ETF crypto, inclusi prodotti legati a Bitcoin e ad alcune altcoin selezionate come Solana e Litecoin, ha aumentato la partecipazione istituzionale e avvicinato il mercato crypto a quello finanziario tradizionale.

Nonostante questa evoluzione, le dinamiche di base del mercato rimangono invariate. I prezzi continuano a dipendere in larga misura dalle condizioni di liquidità e dal sentiment generale verso il rischio.

Nel 2026, i trader dovrebbero concentrarsi su:

• Il Fear and Greed Index come indicatore in tempo reale del sentiment di mercato
• Tassi di interesse ed aspettative di politica monetaria, che influenzano direttamente la liquidità e la propensione al rischio
• Attività dei grandi operatori e degli investitori istituzionali, che può segnalare cambiamenti di regime
• Reazione delle crypto ai movimenti dei mercati azionari, in particolare durante fasi di elevata volatilità
• Prospettiva tecnica per il 2026

Per valutare il trend prevalente, abbiamo applicato una combinazione di Fair Value Gaps, Medie Mobili Esponenziali (EMA 20 ed EMA 50) e Ranged Volume Profile. Insieme, questi strumenti evidenziano il momentum, i livelli strutturali e l’equilibrio tra prezzo e volume.

US100

Zone di supporto

• $23.876 – $23.609
  Questa zona di supporto è formata da un Fair Value Gap e da un precedente minimo di swing, confermandone la validità poiché il livello è già stato difeso in passato.
• $21.970 – $21.350
  Zona di supporto derivata da un Fair Value Gap, che rappresenta un’area in cui i compratori sono intervenuti in precedenza.
• $19.500 – $19.000
  Questa zona segna l’origine di un forte impulso rialzista e si allinea con il limite inferiore di un Fair Value Gap, rendendola un supporto strutturale chiave.

XAUUSD

Support Zones

• $4.135 – $4.039
  Supporto formato dalla concentrazione dei volumi all’interno del range attuale, combinata con il margine di un Fair Value Gap.
• $3.380 – $3.330
  Forte zona di supporto di lungo periodo, sostenuta da diversi mesi di accumulazione di volumi e dal limite di un Fair Value Gap precedente a un robusto trend rialzista.

BTCUSD

Zone di resistenza

• $98.720 – $107.620
  Questa zona di resistenza è formata da un Fair Value Gap ed è attualmente rafforzata dalle EMA 20 e 50, aumentando la sua rilevanza tecnica.
• $118.000 – Massimo storico (All-Time High)
  Area di resistenza principale definita da un’elevata attività di scambio intorno al massimo storico. Questa zona rappresenta un livello altamente liquido in cui è attesa la presenza di un gran numero di ordini.

Zone di supporto

• $86.600 – $83.000
  Supporto formato dalla concentrazione dei volumi all’interno del range e dal limite di un Fair Value Gap. Quest’area agisce attualmente come una base solida per una possibile continuazione al rialzo.
• $73.640 – $64.500
  La zona di supporto più forte sul grafico, definita da diversi mesi di accumulazione di volumi e dal margine di un Fair Value Gap.

Entrare nel 2026 con fiducia e controllo

Prepararsi al 2026 non significa prevedere la prossima mossa. Significa fidarsi del proprio processo, rimanere disciplinati sotto pressione e prendere decisioni con lucidità anziché con l’emotività.

Da FTMO, vi auguriamo un anno caratterizzato da concentrazione, coerenza e rispetto del rischio. Operate con fiducia, proteggete il vostro capitale e rimanete impegnati nella performance di lungo periodo.