Come seguire i grandi protagonisti del Forex Trading - Rapporto "Commitment of Traders"

Il trading sul Forex è un gioco a somma zero: per ogni vincitore deve esserci un perdente. Se poteste tirare a indovinare, chi ha più probabilità di essere redditizio? I trader al dettaglio o le grandi banche e gli hedge fund?

Se avete indovinato le banche, avete ragione. I trader al dettaglio sono svantaggiati dalla quantità di informazioni che abbiamo a disposizione sui mercati, ma per fortuna c'è un modo per seguire le azioni dei grandi operatori.

In questo articolo daremo un'occhiata al Commitment of Traders Report e a come può aiutarvi nel vostro trading.

Rapporto sul "Commitment of Traders"

Che cos'è il "Commitment of Traders" Report?

Il Commitments of Trader Report (COT) viene pubblicato ogni settimana dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Il rapporto mostra le posizioni aperte da tutti i soggetti che devono segnalare le loro posizioni alla CFTC. Si tratta di posizioni di grandi soggetti istituzionali.
Ogni martedì sera, questi grandi operatori segnalano le loro posizioni e il rapporto viene pubblicato ogni venerdì alle 15:30 EST (21:30 CE(S)T).Il rapporto COT mostra circa il 70-90% delle posizioni aperte sui mercati dei futures. L'obiettivo di questo rapporto è fornire trasparenza al mercato dei futures e prevenire la manipolazione dei prezzi.Sebbene questo rapporto provenga dal mercato dei futures, possiamo utilizzare queste informazioni per il trading di valute spot e CFD, poiché le coppie forex spot vanno di pari passo con i futures sulle valute e i futures su materie prime, metalli e indici sono identici alle loro controparti CFD.

Quali argomenti si possono trovare nel Commitment of Traders Report?

Operatori commerciali - Sono gli attori più importanti dei mercati, in quanto spesso coprono le loro partecipazioni e tendono ad avere le maggiori conoscenze sul movimento dei prezzi futuri.

In un trend positivo, è opportuno osservare le posizioni commerciali che seguono la tendenza.

Grandi speculatori - Società di trading e hedge fund che speculano sui mercati per ottenere profitti. Tendono ad avere ragione nella maggior parte dei casi, ma ci sono alcune eccezioni.

Piccoli speculatori - Investitori privati e trader al dettaglio, non sono tenuti a segnalare le loro posizioni alla CFTC.

Dove viene pubblicato il Commitment of Traders Report?

La versione originale del COT Report è disponibile sul sito web della CFTC.

Esistono anche versioni più interattive per la visualizzazione dei dati, come barchart.com o freecotdata.com

Come si può notare dal grafico sopra riportato dei futures canadesi. I partecipanti commerciali (linea rossa) sono stati molto lunghi sia all'inizio del 2016 che a metà del 2017, ed entrambe le informazioni hanno segnalato grandi movimenti di tendenza nel mercato per i mesi successivi.

Poiché questo ci ha mostrato la forza del Dollaro canadese, potremmo usarlo come un movimento di tendenza short di USD/CAD.

In conclusione

Il Commitment of Traders è un ottimo strumento per aiutarvi a capire il sentiment del mercato, ma questo report dovrebbe servire solo come vantaggio per la vostra analisi e dovrebbe essere usato con discrezione.

Quando si osserva un rapporto, in genere si consiglia di non guardare ai bassi timeframe, ma di attenersi piuttosto a timeframe giornalieri/settimanali e di cercare i grandi estremi dove si può trovare una grande differenza tra il posizionamento degli operatori commerciali e quello dei piccoli speculatori.