Scaling out - la sécurité au détriment des profits

Dans les deux articles précédents, nous avons décrit deux approches dans lesquelles les traders augmentent leurs positions ouvertes afin d'augmenter le potentiel de profit de leur transaction, scaling. Dans cet article, nous examinerons une approche légèrement plus conservatrice de la gestion des risques appelée scaling out.

Contrairement aux deux approches précédentes qui ne convenaient pas aux débutants et aux traders inexpérimentés, le scaling out peut être recommandée même aux traders qui n'ont pas de nombreuses années d'expérience avec le forex. Le principe de base du scaling out est que le trader réalise une partie du profit en fermant partiellement la position. Le trader "verrouille" ainsi une partie du profit, mais en même temps, il peut toujours utiliser la partie ouverte de la position pour saisir une forte tendance potentielle. De plus, le trader est également assuré d'avoir au moins un certain profit en cas d'inversion de tendance par la suite.

Certainement pour les débutants et les malchanceux

La fermeture progressive des positions est utile, en particulier pour les traders moins expérimentés, mais aussi pour ceux qui ont du mal à maintenir des positions rentables pendant de longues périodes. Les traders débutants ont parfois du mal à rester sur le marché assez longtemps et ont tendance à clôturer leurs transactions prématurément avec un seul mouvement significatif contre la direction de leur transaction. Le scaling out peut les aider à résoudre ce problème d'impatience et leur permettre de rester en position ouverte assez longtemps pour tirer le meilleur parti de la tendance.

Cela aide aussi beaucoup en termes de psychologie. En utilisant la méthode de scaling out, les traders sont assurés d'au moins un certain profit et peuvent laisser le reste de la position gagner plus d'argent. Ceci est particulièrement apprécié par les traders qui, après une série de transactions perdantes, se retrouvent dans une situation où tout profit est littéralement une bénédiction et leur peur les empêche de conserver des positions trop longtemps. Cette approche reflète également assez bien l'affirmation selon laquelle le forex ne consiste pas à gagner autant d'argent que possible, mais à limiter nos pertes en appliquant une gestion des risques appropriée.

Grâce à cette approche unique, certains traders n'entrent même pas d'ordres Take Profit car ils essaient simplement d'obtenir le rendement le plus élevé possible du marché. Pour ces traders, le premier TP réalisé peut être un profit suffisant et tout le reste peut être perçu comme un simple bonus, qui, théoriquement parlant, n'est pas limité. Le trader n'a alors qu'à déplacer le SL en fonction du mouvement du marché, ou il peut entrer un trailing stop et tirer le meilleur parti d'une tendance forte sans passer trop de temps à regarder le graphique et à gérer la position.

Rien n'est gratuit

Comme toute approche de la gestion des risques, le scaling out n'est pas parfait ou sans défauts. Peut-être que son plus gros inconvénient qui décourage de nombreux traders est de réduire le potentiel de profit des transactions à forte tendance. Contrairement au pyramidage (qui augmente le nombre de positions si la transaction est rentable), le scaling out diminue le RRR, ce qui peut avoir un effet négatif sur les résultats globaux d'un trader à long terme. Cependant, en échange d'un sommeil réparateur, cela en vaut vraiment la peine pour de nombreux traders.

Les critiques de cette approche font également valoir que lors du scaling out, le trader doit ouvrir des positions extrêmement importantes afin de pouvoir les diviser en fermetures partielles. Cela peut entraîner des pertes excessives lorsque la transaction tourne mal et finit dans le rouge. Les positions importantes peuvent également ne pas convenir à certains traders, car ils ne seront tout simplement pas en mesure de gérer le risque de manière raisonnable en raison du stress d'avoir à gérer une position inutilement importante. Clôturer des trades trop tôt et voir plus tard le marché continuer dans la tendance peut également avoir un effet négatif sur le psychisme de certains traders. Cependant, nous parlons ici plus de cupidité que de limitation des profits et des pertes.

Un trader peut utiliser de nombreuses options pour sortir du marché. Il/Elle peut définir plusieurs objectifs de profits à des valeurs prédéfinies, il/elle peut utiliser un seul TP prédéfini et utiliser le trailing stop pour le reste de la position, il/elle peut également travailler avec les tailles des positions qu'il ferme, etc. Encore une fois, il est préférable de montrer un exemple simple sur un graphique. Nous utiliserons le même exemple que nous avons utilisé dans l'article sur le pyramidage.

Le trader entre à nouveau dans le trade sur la paire EURJPY au prix de 128,8. Le SL sera cette fois de 25 pips, la taille de la position serait de 4 lots, ce qui, en cas d'échec, signifie une perte de 880 $ (si on comptait sur une taille de compte de 100 000 $, cela signifierait moins de 1%, ce qui est acceptable). Le premier TP est fixé à 50 pips, le trader clôturera la moitié de la position après l'avoir atteint, soit 2 lots.

 

Le TP 2 est au niveau de 100 points, ici le trader peut mettre fin à son trade, ou fermer à nouveau la moitié du trade (1 lot) et laisser le reste de la position atteindre le TP 3 (150 points), où le trade est finalement terminé . Si le trader avait déjà clôturé l'intégralité de la transaction à TP 2, son profit serait de 2 640 $ (880 + 1760), ce qui n'est certainement pas mauvais (RRR 3:1). S'il clôturait 1 lot au TP 2 et détenait un lot jusqu'au TP 3, son profit serait de 3 080 $ (880 + 880 + 1320), ce qui est un peu mieux (RRR 3,5:1).

Comme mentionné, la montée en puissance consiste davantage à limiter les risques qu'à maximiser les rendements. Si le trader n'a pas clôturé une partie de la position mais a conservé la totalité de la position jusqu'au TP, alors s'il a clôturé au TP 2, son bénéfice serait de 3 520 $ (RRR 4:1), et s'il a conservé l'intégralité de la position jusqu'au TP 3, le bénéfice serait jusqu'à 5 280 $ (RRR 6:1). Avec le pyramidage, le RRR du trader pourrait augmenter jusqu'à 10:1. Le principal avantage du scaling out est que le trader serait assuré du premier profit le jour de l'ouverture de la transaction et n'aurait pas à attendre 6 (TP 2) ou 7 (TP 3) jours pour cela.

Comme déjà mentionné, il existe de nombreuses façons de sortir du marché. Mais pour tous, un trader doit préparer et tester sa stratégie de sortie bien avant de commencer à utiliser cette méthode de trading. C'est la seule façon pour lui de tirer parti de ses atouts et de maximiser ses profits.