Pourquoi trader les CFD ?

Dans cet article, nous vous présenterons les avantages et les inconvénients du trading sur les CFD (Contrats pour la Différence) et nous illustrerons l'ensemble du concept par des exemples arithmétiques et graphiques.

Sur le marché des futures, nous pouvons négocier non seulement des devises mais aussi des indices boursiers tels que le S&P500 au CME ou le DAX sur le Marché Allemand Eurex. Ces instruments font partie de l'offre de la plupart des courtiers réputés dans le monde. Cependant, contrairement aux indices Futures, ces instruments ne sont pas standardisés car les courtiers nous permettent de les négocier par le biais de CFDs.

Le CFD (Contrat pour la Différence) est un accord entre l'acheteur et le vendeur, qui oblige le vendeur à payer au bénéficiaire (acheteur) la différence entre la valeur actuelle de l'actif et la valeur de l'actif au moment de la clôture du contrat. Si la différence de prix est négative, alors l'acheteur paie le vendeur. Les CFD sont des produits financiers dérivés qui nous permettent de spéculer sur l'évolution du prix de l'actif sous-jacent, sans avoir besoin de posséder cet actif. L'actif sous-jacent peut être un indice boursier, une matière première, une action ou une devise.

Supposons que nous voulions négocier le très populaire DAX allemand sur les marchés à terme. En raison de la grande volatilité, la marge intrajournalière est d'environ 11 000 € par contrat. La marge intra-journalière est le dépôt de réserve sur le compte pour l'ouverture de la transaction. Si nous devions conserver la position pendant la nuit, la marge dépasserait largement les 21 000 €.

Qu'en est-il des commissions ? Eh bien, les commissions sur les CFD sont généralement beaucoup plus élevées que sur les contrats à terme. Toutefois, la vérité est que le trading de contrats futures données et des plateformes. Si nous nous concentrons uniquement sur les commissions de trading, le trading des Futures est moins cher. La commission tout compris pour le DAX (achat et vente) coûte en moyenne 6-7 €. La commission pour un lot standard négocié sur le DAX par le biais de CFD est d'environ 20 €.

Il est important de prendre en compte le fait que la majorité des traders particuliers ne disposent pas de 21 000 € pour négocier le DAX dès le début. C'est ici qu'intervient le meilleur avantage des CFD par rapport aux Futures. Le fait de diviser les positions nous permet de trader le DAX avec des exigences de capital beaucoup plus faibles. Du point de vue de la prise de risque, la possibilité de trader le DAX par CFD est encore plus importante. Du point de vue de la comparaison des commissions, il est évident que les traders expérimentés qui gèrent plusieurs contrats préfèrent négocier le DAX sur le marché, car la différence entre les commissions est notable.

 

Comparaison des exigences de capital du contrat à terme et du CFD sur le marché du DAX

 

Dans la dernière colonne du tableau ci-dessus, nous pouvons voir la position DAX de 0,2 lot tradé sur CFD. La beauté des CFD réside dans la possibilité de travailler avec des contrats multiples tout en ayant un petit capital. Si nous devions trader la position la plus élevée de 0,2 lot tout en ayant deux objectifs de profit différents, le CFD nous permet d'entrer deux fois par 0,1 lot chacun et de définir les paramètres requis séparément.

Enfin, il est important de mentionner que le trading des indices à terme par le biais des CFD ne convient pas à tous les marchés, en raison des coûts associés. Il s'agit surtout d'une solution pour les traders à court terme qui visent des profits plus faibles. En ce qui concerne l'indice DAX, le rapport entre le spread et la fourchette quotidienne est en fait très bon. La fourchette quotidienne moyenne du DAX au cours des 100 derniers jours est de 224 points et le spread est de 2 points. Cela fait du DAX un marché idéal pour être tradé par le biais des CFD.