Comment suivre les grands acteurs du marché des changes -Commitment of Traders Report

Le trading sur le marché du Forex est un jeu à somme nulle, pour chaque gagnant, il y a forcément un perdant. Si vous pouviez deviner qui a le plus de chances d'être rentable ? Les traders particuliers ou les grandes banques et les fonds spéculatifs ?

Si vous avez deviné que ce seront les banques, vous avez raison. Les traders particuliers sont désavantagés par la quantité d'informations dont nous disposons sur les marchés. Heureusement pour nous, il existe un moyen de suivre ce que font les grands acteurs.

Dans cet article, nous allons examiner le Commitment of Traders Report et la manière dont il peut vous aider dans votre trading.

Commitment of Traders Report

Qu'est-ce que le Commitment of Traders Report ?

Le Commitments of Trader Report (COT) est publié chaque semaine par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Le rapport montre les positions ouvertes par tous les sujets qui doivent déclarer leurs positions à la CFTC. Il s'agit des positions des grands sujets institutionnels.

Chaque mardi soir, ces grands acteurs communiquent leurs positions et le rapport est publié chaque vendredi à 15h30 EST (21h30 CE(S)T).

Le rapport COT indique environ 70 à 90% des positions ouvertes sur les marchés à terme (futures). L'objectif de ce rapport est d'assurer la transparence du marché à terme et d'empêcher la manipulation des prix.

Bien que ce rapport concerne le marché à terme, nous pouvons utiliser ces informations pour les devises au comptant et le trading des CFD, car les paires de devises au comptant vont de pair avec les devises à terme et les matières premières, métaux et indices à terme sont les mêmes que leurs homologues CFD.

Quels sont les sujets que vous pouvez trouver dans le Commitment of Traders Report ?

Commerciaux - Ce sont les acteurs les plus importants sur les marchés, car ils couvrent souvent leurs avoirs et ont tendance à être les plus perspicaces quant à l'évolution des prix futurs. Dans une tendance saine, vous devriez surveiller les positionnements commerciaux qui suivent la tendance.

Gros spéculateurs - Les sociétés de trading et les fonds spéculatifs qui spéculent sur les marchés pour réaliser des bénéfices. Ils ont tendance à avoir raison la plupart du temps, mais il y a des exceptions à cette règle.

Petits spéculateurs - Les investisseurs privés et les traders particuliers, ils ne sont pas tenus de déclarer leurs positions à la CFTC.

Où est publié le Commitment of Traders Report ?

La version originale du rapport du COT peut être consultée sur le site de la CFTC.

Il existe également des versions plus interactives permettant d'afficher des données telles que barchart.com or freecotdata.com

Comme vous pouvez le remarquer sur le graphique ci-dessus des futures canadiens. Les participants commerciaux (ligne rouge) ont été fortement acheteurs à la fois début 2016 et mi-2017, ces deux informations ont signalé de grands mouvements de tendance sur le marché pour les mois à venir.

Comme cela nous a montré la force du dollar canadien, nous pourrions utiliser cela comme un mouvement de tendance de USD/CAD vendeur.

En conclusion

Le Commitment of Traders est un excellent outil pour vous aider à comprendre le sentiment du marché, mais ce rapport lui-même ne doit vous servir que comme un avantage pour votre analyse et vous devez faire preuve de discrétion en l'utilisant.

Lorsque vous surveillez un rapport, il est généralement perçu de ne pas regarder les échelles de temps basses, mais plutôt de s'en tenir à une échelle de temps quotidienne/hebdomadaire et de rechercher les grands extrêmes où vous pouvez trouver une grande différence entre le positionnement des commerciaux et celui des petits spéculateurs.