Comment utiliser l'analyse fondamentale dans le Forex

Dans la grande majorité des cas, les traders Forex prennent leurs décisions de trading sur la base de l'analyse technique. Cependant, il n'est pas souhaitable d'ignorer complètement les données fondamentales, car elles peuvent influencer de manière significative ce qui se passe sur les marchés financiers. Comment fonctionne l'analyse fondamentale sur le marché du Forex et quels sont ses avantages ?

La plupart des traders sur le marché du Forex (et cela s'applique également aux clients FTMO) sont des traders à court terme qui effectuent des trades intrajournaliers (ou sont des scalpeurs classiques). Il n'est donc pas surprenant que l'analyse technique soit si populaire dans cet environnement. Pour les trades à court terme, l'approche technique est probablement plus adaptée, car les traders s'intéressent avant tout au rapport risque/récompense et peuvent profiter aussi bien des marchés à la hausse qu'à la baisse.

Les fondamentaux sont principalement traités par les investisseurs

L'analyse fondamentale s'adresse davantage aux investisseurs traditionnels qui disposent d'un horizon d'investissement plus long. Les investisseurs évaluent la santé économique d'une entreprise et examinent les chiffres des rapports financiers que les entreprises publient chaque trimestre. Sur la base de différents modèles, les investisseurs en valeurs mobilières recherchent ensuite la valeur intrinsèque d'une action et déterminent si l'action est sous-évaluée ou surévaluée par rapport au prix actuel du marché. Ils décident ensuite d'acheter l'action (ou de la conserver ou d'augmenter leur participation s'ils l'ont en portefeuille) ou d'envisager de la vendre.

Cependant, même sur le marché du Forex, certains traders préfèrent les fondamentaux, ou bien les deux approches sont équivalentes pour eux et ont la même importance lorsqu'ils décident d'entrer dans un trade. En outre, nous avons un groupe de spéculateurs qui essaient de profiter des mouvements à court terme juste après la publication de nouvelles macroéconomiques. Cependant, cette approche peut être considérée comme un jeu d'argent et FTMO ne recommande pas cette forme de spéculation aux traders.

La géopolitique touche le monde entier

Contrairement aux investisseurs en actions, l'objectif de l'analyse fondamentale sur le marché du Forex est de suivre les événements et les tendances économiques, sociaux et géopolitiques qui peuvent affecter l'offre et la demande de devises individuelles et donc la valeur des devises des pays individuels. Toutefois, les événements et facteurs individuels peuvent ne pas affecter uniquement la monnaie d'un seul pays. Il peut s'agir d'événements ou de tendances affectant une région entière ou un groupe de pays, dont certains, tels que la propagation du Covid 19, peuvent affecter des événements dans le monde entier.

Par exemple, lorsqu'une crise se propage à l'échelle mondiale, les devises considérées comme des valeurs refuges (JPY, CHF) s'apprécient car les investisseurs/traders recherchent la sécurité. De même, lorsque les pays émergents d'une région commencent à prospérer, leurs monnaies peuvent également s'apprécier car les investisseurs et les traders apprécient les nouvelles opportunités de croissance.

Calendrier complet des macrodonnées

Ces facteurs peuvent affecter plusieurs monnaies à la fois, mais ils sont également difficiles à prévoir. Le deuxième groupe de facteurs qui affectent les monnaies des pays individuels sont les données macroéconomiques qui sont publiées régulièrement. Ces données sont publiées régulièrement par les différents pays et les traders peuvent les suivre grâce à divers calendriers macroéconomiques (y compris notre Calendrier Économique FTMO). Ils peuvent ainsi se préparer à la volatilité à court terme qui peut se produire sur les marchés après la publication de ces rapports.

Parmi les rapports les plus importants ayant un impact majeur sur la valeur des monnaies individuelles figurent ceux relatifs à l'évolution du marché du travail, aux taux d'inflation, aux taux d'intérêt annoncés par les banques centrales ou à la croissance économique, c'est-à-dire le PIB. Toutefois, les données relatives aux ventes au détail, aux indices des directeurs d'achat (PMI), à l'évolution du marché du logement, aux commandes de biens durables et, enfin, au sentiment des consommateurs sont également importantes.

Bien que cela puisse sembler beaucoup, la publication des données individuelles est étalée sur le mois. Pour certaines données, les chiffres préliminaires sont publiés en premier (comme l'indice des prix à la consommation) et ce n'est qu'après quelques jours que nous connaissons les chiffres définitifs. Les taux d'intérêt des banques centrales sont annoncés toutes les six à sept semaines, ce qui varie également pour les données du PIB. Nous avons écrit sur notre blog au sujet de toutes les données macroéconomiques importantes mentionnées ci-dessus, de sorte que si vous n'êtes pas sûr des chiffres, vous pouvez vous informer.

Tous les traders, y compris ceux qui se concentrent principalement sur l'analyse technique, doivent être très conscients de l'impact des différents événements économiques et géopolitiques sur les différentes devises. Avant chaque journée de trading, chaque trader doit étudier le calendrier économique de manière approfondie afin de suivre les nouvelles importantes qui seront publiées ce jour-là.

Les traders court terme devraient éviter de trader pendant les périodes de nouvelles importantes. Les traders qui conservent leurs positions plus longtemps doivent se préparer à des mouvements plus importants et ajuster leurs niveaux SL et TP en conséquence si nécessaire. Une fois les chiffres publiés, il est trop tard pour ajuster rapidement les positions ouvertes. Dans ce cas, il est préférable de faire preuve de patience, car la volatilité peut s'atténuer au bout de quelques minutes. Les tendances à long terme et leurs changements peuvent ne pas être immédiatement visibles après la publication des nouvelles, mais des données macroéconomiques importantes peuvent avoir un impact significatif sur ces tendances.

Conclusion

L'analyse fondamentale n'est peut-être pas aussi répandue que l'analyse technique parmi les traders du marché du Forex, mais cela ne signifie pas que les traders doivent l'éviter. En fait, elle peut constituer un complément très précieux, même pour ceux qui se concentrent principalement sur les graphiques de prix. Connaître l'économie et ce qui se passe dans le monde peut donner à un trader l'avantage supplémentaire nécessaire qui fera la différence entre un trade rentable et un trade perdant.