¿Por qué la cabeza es nuestro mayor enemigo y cómo combatirlo?

Muchos traders no se dan cuenta de que su mayor enemigo en su búsqueda de ganancias son ellos mismos, o mejor dicho, su forma de pensar y como procesan información. Uno de los mayores enemigos de todo trader son los prejuicios o sesgos cognitivos que, sin saberlo, nos hacen llegar a conclusiones y tomar decisiones equivocadas. Estas luego conducen a pérdidas innecesarias. ¿Es posible combatirlo?

Los sesgos cognitivos son ciertas tendencias en el pensamiento, atajos mentales o errores de juicio y razonamiento que afectan la toma de decisiones y provocan conclusiones erróneas. Conducen a una visión distorsionada de la realidad y son la base de prejuicios y estereotipos en nuestra vida cotidiana.

El mayor "peligro" de los sesgos cognitivos es que las personas no son conscientes de ellos y, por lo tanto, los traders no son inmunes a ellos. Los factores que conducen a estos sesgos incluyen: la falta de tiempo para procesar la información, la falta de información o inclusive demasiada información para procesar. También pueden incluir la memoria selectiva y la influencia de la información ya procesada.

Conocemos varios sesgos cognitivos que afectan negativamente el comportamiento y el rendimiento de los traders, y aquí describiremos algunos de los más conocidos.

1, Sesgo de Confirmación

Es un sesgo en el que los traders tienden a buscar información que confirme sus creencias o conclusiones actuales, mientras ignoran o restan importancia a la información con la que no se sienten cómodos. Al operar o invertir, esto puede llevar a que un trader no pueda cerrar una posición perdedora porque no toma en cuenta las señales que indican un cambio de tendencia y espera una reversión que finalmente no ocurre. La solución es utilizar una variedad de fuentes de información y aprender a buscar retroalimentación crítica, aceptando una visión diferente que desafía sus suposiciones.

2, Sesgo de Actualidad

Estos errores surgen de la tendencia a dar más importancia a los acontecimientos ocurridos recientemente y al subestimar los acontecimientos de un pasado más lejano. Con este sesgo, los traders piensan que la información actual debería influir en el futuro más que la información más antigua, que no parece tan útil. Este error hace que los traders ignoren el contexto más amplio o las tendencias a largo plazo y se centren únicamente en los acontecimientos actuales y las tendencias del mercado. La solución no es centrarse en los eventos actuales y las tendencias a corto plazo, sino en mirar marcos de tiempo más largos que permitan ver las operaciones individuales desde una perspectiva diferente.

3, Sesgo Retrospectivo

A menudo denominado el fenómeno de "lo sabía desde el principio", este sesgo lleva a la creencia de que el trader hubiera sido capaz de predecir el resultado de un evento que ya había sucedido, basándose únicamente en sus habilidades. Por lo tanto, el tarder sobreestima su capacidad para predecir eventos del mercado, mientras subestima los factores del azar y la incertidumbre. Los resultados positivos, según el tarder, son el resultado de su capacidad para predecir los acontecimientos del mercado, mientras que los resultados negativos son el resultado de acontecimientos impredecibles. Entonces, los tarders a menudo asumen riesgos innecesarios porque "saben lo que sucederá en el mercado", lo que resulta en pérdidas innecesarias. La solución es llevar un diario de operaciones detallado, evaluar operaciones pasadas y buscar retroalimentación de calidad.

4, Sesgo de Disponibilidad

Este sesgo surge del hecho de que los tarders dan mucho más importancia a la información que está fácilmente disponible, descuidan u omitiendo información que no está fácilmente disponible. Por lo tanto, los traders pueden abrir operaciones basadas en información errónea y no verificada porque no analizan el mercado con suficiente profundidad. Una buena manera de evitar este error es analizar y monitorear la mayor cantidad de información posible, no solo la información que se accesa de la manera más fácil.

5, Sesgo de Anclaje

Este sesgo ocurre cuando los traders dan demasiada importancia a cierta información, independientemente de su relevancia, y no toman en cuenta las condiciones cambiantes del mercado. Esto a menudo puede llevarlos a fijarse en un precio particular, niveles de soporte y resistencia, recomendaciones de analistas o datos macro específicos, ignorando tendencias a largo plazo y cómo pueden cambiar, o información actual que puede alterar significativamente las tendencias del mercado. La solución es seguir tantas fuentes de información como sea posible, ceñirse a un plan basado en la experiencia a largo plazo y no depender de una única fuente de información, teniendo la capacidad de adaptarse a lo que sucede en los mercados.

6, Sesgo de Aversión a las Pérdidas

Si bien la aversión a las pérdidas es natural para todos los traders, este sesgo lleva a los traders a priorizar evitar pérdidas antes que obtener ganancias. El miedo y el posterior dolor de la pérdida es simplemente mayor que la alegría de obtener ganancias, lo que lleva a la incapacidad de evaluar objetivamente la rentabilidad de una operación. Curiosamente, este comportamiento a menudo lleva a los traders a mantener sus operaciones perdedoras durante un tiempo innecesariamente largo porque creen en una inversión de tendencia, mientras cierran operaciones rentables demasiado pronto. La solución para todos los traders es simplemente admitir que no se puede operar sin pérdidas, que las operaciones con pérdidas son parte del trading. Al mismo tiempo, es una buena idea establecer reglas de gestión de riesgos junto con el RRR óptimo según el estilo del trader y seguir estas reglas.

7, Sesgo de Exceso de Confianza

El exceso de confianza lleva a los traders a creer que sus habilidades y capacidades son muy superiores a la realidad. Sobrestimar nivel de conocimiento y juicio conduce a la disposición de asumir riesgos innecesarios, abrir posiciones demasiado grandes y, por supuesto, a operar en exceso. En este caso, también puede ser útil tener reglas claras de gestión de riesgos, llevar y evaluar un diario comercial detallado y buscar comentarios que puedan "centrar o enfocar" adecuadamente al trader.

Cómo luchar contra el Sesgo Cognitivo

Reconocer y entender los sesgos cognitivos es fundamental para tomar decisiones racionales y objetivas que puedan conducir a mejoras significativas en el rendimiento de los traders. La clave, como hemos enumerado aquí en varias ocasiones, es adoptar un enfoque responsable, desarrollar un plan comercial y una estrategia sólida. Parte de los pasos que conducirán a un mejor desempeño del trader es también aprender las reglas de administración del dinero y de riesgos. Por último, pero no de menor importancia, hay que construir la disciplina para hacer que el trader siga todas las reglas y su estrategia.

Tampoco debemos olvidar un backtesting adecuado. Por un lado ayudará a afinar la estrategia y, por otro, contribuirá al bienestar mental. El aspecto psicológico es uno de los aspectos más importantes del trading, pero el trader primero debe ser suficientemente consciente de la influencia del mismo. Por último, no debemos olvidarnos de la educación continua, que también ayudará al trader a tomar las decisiones más racionales y objetivas y ayudarán a obtener mejores beneficios a largo plazo.