Por qué el trading sin Stop Loss no es una buena idea

Muchos traders minoristas no pueden imaginar operar sin Stop Loss, sin embargo, existe una cantidad relativamente grande de traders que no lo utilizan en su operativa. Para los grandes traders institucionales esto puede no ser un gran problema debido a sus capacidades, pero los traders minoristas deberían pensarlo dos veces antes de operar sin SL.

Aunque el Stop Loss es considerado uno de los elementos más importantes para lograr beneficios sostenibles entre los traders minoristas, todavía hay muchos traders que no lo utilizan por diversas razones. Incluso existen muchos artículos y videos en internet que desaconsejan explícitamente el uso del Stop Loss.

Paciencia vs fluctuaciones a corto plazo

El argumento más común de los defensores del enfoque sin Stop Loss es que, sin SL, el trader le da al mercado la oportunidad de respirar, o permite que el precio se mueva en la dirección equivocada antes de ir en la dirección que el trader desea. En resumen, operar sin SL protege al trader de pérdidas causadas por fluctuaciones a corto plazo del mercado. Sin embargo, esto se puede solucionar siendo paciente y no abriendo posiciones de forma apresurada ni estableciendo Stop Loss demasiado ajustados.

Otro argumento para no utilizar Stop Loss es el llamado "Stop Loss hunting", donde, hipotéticamente, grandes traders o brókers manipulan deliberadamente el precio para "sacar" del mercado a los traders minoristas y beneficiarse de ello. Pero todo depende de cómo el trader establece su Stop Loss. Estas manipulaciones pueden ocurrir cerca de niveles importantes de soporte y resistencia. Lo único que debe hacer el trader es esperar un retroceso o establecer un Stop Loss adecuado para evitar estas manipulaciones del mercado. Cuando un nivel importante se rompe realmente, el Stop Loss cumple su propósito de proteger el capital. Sin él, el daño puede ser enorme, especialmente si el trader no puede reaccionar lo suficientemente rápido y aún espera un cambio de tendencia.

Una voluntad fuerte y el estrés

Cuando un trader no tiene la suficiente fuerza de voluntad para asumir operaciones perdedoras que no resultan a su favor, puede ser un gran problema. Los principiantes, en particular, sienten que si es necesario podrán cerrar una operación sin perder mucho dinero. En realidad, ocurre lo contrario. Tomar decisiones bajo estrés rara vez lleva a decisiones correctas. La mayoría de las veces, el trader se dice a sí mismo tantas veces que el precio seguramente se revertirá a su favor, hasta que finalmente es demasiado tarde. Sin mencionar si ocurre algún evento inesperado o noticias en el mercado, sin hablar siquiera de posibles problemas técnicos. Si estos ocurren, es prácticamente imposible cerrar una operación.

Para la mayoría de los traders que operan con Stop Loss, la principal razón es simplemente la comodidad psicológica. En resumen, el trader sabe desde el momento en que abre la operación cuánto dinero perderá si el mercado no se mueve en la dirección correcta. No tiene que estar pegado a la pantalla observando si el precio ha alcanzado un nivel en el que la pérdida ya es demasiado alta. No existe el trading sin pérdidas, y cuando un trader ya anticipa la posibilidad de una pérdida al abrir una operación y la tiene definida, evita actuar bajo estrés y puede gestionar mejor su riesgo.

El hedging no es para todos

Una forma de evitar colocar un Stop Loss es, por supuesto, el hedging. Los traders pueden abrir posiciones opuestas en el mismo par, o aprovechar las correlaciones entre ciertos pares de divisas, limitando temporalmente sus pérdidas de esta manera. Sin embargo, los mercados no siempre se comportan de manera predecible, las correlaciones nunca son del 100% y, en el peor de los casos, ambas posiciones abiertas pueden resultar en pérdidas significativas. Una vez más, esto termina en una toma de decisiones muy difícil bajo estrés, que usualmente lleva a pérdidas importantes.

Los traders profesionales con capital suficiente pueden, por supuesto, limitar sus pérdidas reduciendo el apalancamiento, pero en el caso de los inversores minoristas, el apalancamiento es precisamente la herramienta que les permite obtener ganancias interesantes incluso con un capital relativamente pequeño.

En el caso de traders que intentan obtener una Cuenta FTMO o que ya han pasado la fase de Verificación, el uso de Stop Loss es prácticamente esencial. Los Objetivos de Trading que determinan la pérdida máxima y la pérdida máxima diaria son crucialmente importantes y quienes no usan Stop Loss tienen muchas probabilidades de perder su cuenta tarde o temprano. Son las reglas estrictas las que aseguran que los traders sean lo suficientemente cautelosos en el FTMO Challenge, la Verificación o la Cuenta FTMO, para no exponerse en exceso con un riesgo peligrosamente alto, sino más bien enfocarse en rendimientos consistentes.