Estrategia de trading con el patrón Morning Star

El patrón Morning Star es popular entre los traders porque puede indicar de manera relativamente confiable un cambio de sentimiento de bajista a alcista. El Morning Star simboliza que la noche (caída de precios) está terminando y el día (subida de precios) está por comenzar.

¿Cómo se ve el patrón Morning Star?

El Morning Star es una formación de tres velas que puede identificarse por las siguientes reglas:

1. La primera vela suele ser una vela bajista larga (roja), lo que indica una fuerte presión de venta.
2. La segunda vela es una vela de cuerpo pequeño, o vela doji, que a menudo cierra cerca del mínimo de la primera vela. Esta pequeña vela señala un debilitamiento de la fuerza vendedora y una incertidumbre en el mercado.
3. La tercera vela es una vela alcista larga (verde) que generalmente cierra por encima del punto medio del cuerpo de la primera vela (roja). Aquí vemos que los compradores han tomado el control y el precio comienza a subir.

Juntas, estas velas crean un patrón de reversión, que se encuentra comúnmente al final de una tendencia bajista, donde el mercado amenaza con no seguir cayendo y empieza a subir.

¿Cómo operar la estrategia?

1. Identificar una tendencia bajista
   • Se pueden usar medias móviles (por ejemplo, SMA50 y SMA100) para identificar la tendencia o simplemente observando en el gráfico una serie de mínimos y máximos cada vez más bajos.
   • Normalmente buscamos el patrón Morning Star al final de una tendencia bajista como esta.
2. Encontrar un patrón Morning Star en un nivel de soporte fuerte
   • Un patrón puede formarse en un nivel de precio importante:
     • - el mínimo del movimiento anterior,
     • - un nivel psicológico importante (por ejemplo, un número redondo),
     • - retroceso de Fibonacci o soporte de tendencia a largo plazo.
   • La formación de un patrón Morning Star en tal soporte es una señal fuerte de una posible reversión.
3. Entrada al trade
   • La entrada ("compra") normalmente se realiza después del cierre de la tercera vela.
   • Enfoque más conservador: esperar hasta que el precio esté por encima del máximo de la tercera vela (alcista).
   • Enfoque más agresivo: abrir la operación inmediatamente después del cierre de la tercera vela.
4. Stop Loss (SL)
   • Un stop loss puede colocarse por debajo del mínimo de la segunda o tercera vela, es decir, la vela con el mínimo más bajo de toda la formación.
   • Es buena idea establecer el SL con un pequeño margen (por ejemplo, algunos pips en forex, idealmente según los resultados del backtest), para que el ruido del mercado no provoque una salida innecesaria si el SL está demasiado ajustado.
5. Take Profit (TP)
   • Podemos establecer un precio objetivo según diferentes reglas, por ejemplo:
     • - en el nivel de resistencia más importante (por ejemplo, el máximo anterior),
     • - basado en la relación RRR (por ejemplo, RRR 2:1, donde arriesgamos $100 para ganar $200).
   • A medida que el precio se acerca al objetivo, podemos mover el Stop Loss hacia el beneficio (Trailing Stop) y así proteger las ganancias ya obtenidas.

Ejemplo de una operación

En nuestro ejemplo, observamos una tendencia bajista de varios días en el par USDJPY. El precio fue alcanzando un nivel que había formado una resistencia bastante fuerte unas semanas antes y que se convirtió en soporte después de ser superado.

Al mismo tiempo, se formó allí un patrón Morning Star, lo cual apunta a una posible reversión de tendencia. Si hubiéramos pensado en una operación, podríamos haber entrado en el mercado a un precio alrededor de 138.50 (Entrada) y colocar el Stop Loss en algún lugar cerca de la línea roja, como se indica en la imagen, lo que equivaldría a unos 140 pips.

El precio finalmente rebotó desde el soporte y se dirigió hacia arriba. Aunque la operación estuvo en pérdida durante un tiempo, finalmente terminó en ganancia con un RRR de 2:1. Si hubiéramos sido extremadamente agresivos y pacientes, podríamos haber alcanzado el TP en la resistencia más cercana, lo que nos habría llevado a un RRR superior a 4.5.

Errores comunes de los principiantes

• Entrar demasiado pronto: los traders entran inmediatamente en la posición después de la formación de la segunda vela pequeña sin confirmar la recuperación del crecimiento.
• Ignorar la tendencia: a veces los traders intentan operar el patrón Morning Star en un mercado lateral sin una tendencia bajista clara, donde el patrón puede no tener tanta fuerza.
• Establecer mal el Stop Loss: los traders colocan el SL demasiado "ajustado" y el ruido del mercado los saca fácilmente de la posición con pérdidas.
• Falta de gestión del dinero: los traders operan con demasiado capital en una sola operación y la pérdida se vuelve psicológicamente insoportable.

Resumen

• Morning Star es un patrón de reversión confiable después de un mercado en caída.
• Idealmente, debe formarse en soportes importantes para aumentar la probabilidad de éxito.
• Es importante tener una estrategia de salida predeterminada, es decir, Stop Loss y Take Profit.
• Es bueno recordar que incluso el mejor patrón no garantiza un éxito del 100%. Parte de cualquier estrategia es la gestión del dinero y la disposición a aceptar pérdidas.

Esta estrategia es simple y adecuada para principiantes que desean aprender a reconocer patrones específicos de velas y entrar al mercado con un riesgo razonablemente definido.