Cómo prepararse para 2026 como trader

Un nuevo año en los mercados no consiste en predecir la dirección. Se trata de preparación. Los traders que entran en 2026 sin un marco macroeconómico y fundamental claro se exponen a riesgos innecesarios. Estos factores definen el entorno en el que operan los mercados y determinan qué escenarios tienen la mayor probabilidad.

En este artículo, describimos los principales temas macro que darán forma a 2026 y analizamos su impacto en las principales clases de activos. A continuación, conectamos este contexto más amplio con una perspectiva técnica sobre instrumentos seleccionados.

Qué esperar del entorno macroeconómico en 2026

El año 2026 entra en los mercados como un periodo de transición. Aunque la economía global sigue siendo relativamente resiliente, el crecimiento es frágil y cada vez más sensible a nuevos impulsos. Para los traders, esto significa que es probable que los mercados reaccionen más a los cambios en las expectativas que a los propios datos principales.

La política monetaria seguirá siendo un factor clave, en particular las acciones y la comunicación de la Reserva Federal. Incluso si los tipos de interés permanecen en gran medida sin cambios, los mercados vigilarán de cerca los datos de inflación, las condiciones del mercado laboral y las orientaciones de los funcionarios de la Fed. Estos factores darán forma a las expectativas y, en última instancia, a la dirección del mercado.

De cara a la próxima reunión de la Reserva Federal el 28 de enero, actualmente no se espera ningún recorte adicional de tipos. Según la herramienta CME FedWatch, aproximadamente el 73,4% de los participantes del mercado creen que no habrá cambios en los tipos de interés.

Índices

Los índices bursátiles alcanzaron máximos históricos en 2025, respaldados por la relajación monetaria y el fuerte desempeño del sector tecnológico. El optimismo en torno a la inteligencia artificial, junto con sólidos resultados de grandes compañías tecnológicas como Nvidia y Palantir, desempeñó un papel clave en el impulso del sentimiento del mercado.

La pregunta clave para 2026 es si este impulso puede mantenerse. Aunque las expectativas de crecimiento siguen intactas, los mercados son cada vez más sensibles a las valoraciones y a si el optimismo, especialmente en el sector tecnológico, puede traducirse en un crecimiento sostenible de los beneficios.

Para los traders, esto implica que los índices bursátiles pueden dejar de subir de forma automática. Es probable que la acción del precio esté impulsada con mayor frecuencia por sorpresas macroeconómicas, cambios en las expectativas de tipos de interés y reacciones a los resultados empresariales.

Materias primas

Se espera que los mercados de materias primas en 2026 estén fuertemente influenciados por desequilibrios entre oferta y demanda, la geopolítica y las políticas comerciales. Estos factores crean condiciones en las que los precios pueden desvincularse rápidamente de las expectativas a corto plazo y pasar a movimientos impulsivos, como se observó en el oro y la plata durante 2025.

Desde una perspectiva de trading, los factores clave a vigilar incluyen:

• Evolución de los aranceles y las restricciones comerciales que puedan alterar las cadenas de suministro
• Metales industriales, en particular el cobre y el aluminio, donde la oferta sigue siendo ajustada
• Reacción del petróleo a los eventos geopolíticos y a los cambios en los niveles de producción
• Comportamiento del oro durante periodos de mayor incertidumbre y descenso de los rendimientos reales

Cripto

Las criptomonedas entran en 2026 como un mercado más maduro y ampliamente seguido en comparación con ciclos anteriores. En 2025, la aprobación de múltiples ETF de criptomonedas, incluidos productos vinculados a Bitcoin y a determinadas altcoins como Solana y Litecoin, incrementó la participación institucional y acercó el mercado cripto a los mercados financieros tradicionales.

A pesar de esta evolución, la dinámica fundamental del mercado permanece sin cambios. Los precios siguen dependiendo en gran medida de las condiciones de liquidez y del sentimiento general de riesgo.

En 2026, los traders deberían centrarse en:

• El Índice de Miedo y Codicia como indicador en tiempo real del sentimiento del mercado
• Los tipos de interés y las expectativas de política monetaria, que influyen directamente en la liquidez y el apetito por el riesgo
• La actividad de grandes participantes e inversores institucionales, que puede señalar cambios de régimen
• La reacción de las criptomonedas a los movimientos del mercado bursátil, especialmente durante periodos de volatilidad elevada

Perspectiva técnica para 2026

Para evaluar la tendencia predominante, aplicamos una combinación de Fair Value Gaps, medias móviles exponenciales (EMA 20 y EMA 50) y el Perfil de Volumen por Rango. En conjunto, estas herramientas destacan el momentum, los niveles estructurales y el equilibrio entre precio y volumen.

US100

Zonas de soporte

• $23,876 a $23,609
  Esta zona de soporte está formada por un Fair Value Gap y un mínimo previo, lo que añade validez, ya que el nivel ya ha sido defendido en el pasado.

• $21,970 a $21,350
  Zona de soporte derivada de un Fair Value Gap, que representa un área donde los compradores intervinieron previamente.

• $19,500 a $19,000
  Esta zona marca el origen de un fuerte impulso alcista y coincide con el límite inferior de un Fair Value Gap, lo que la convierte en un soporte estructural clave.

XAUUSD

Zonas de soporte

• $4,135 a $4,039
  Soporte formado por la concentración de volumen actual dentro del rango, combinada con el borde de un Fair Value Gap.

• $3,380 a $3,330
  Zona de soporte fuerte a largo plazo respaldada por varios meses de acumulación de volumen y el límite de un Fair Value Gap previo a una fuerte tendencia alcista.

BTCUSD

Zonas de resistencia

• $98,720 a $107,620
  Esta zona de resistencia está formada por un Fair Value Gap y actualmente se ve reforzada por las EMA 20 y 50, lo que aumenta su relevancia técnica.

• $118,000 Máximo histórico
  Zona de resistencia principal definida por una alta actividad de volumen en torno al máximo histórico. Representa un nivel altamente líquido donde se espera un gran número de órdenes.

Zonas de soporte

• $86,600 a $83,000
  Soporte formado por la concentración de volumen dentro del rango y el límite de un Fair Value Gap. Esta área actúa actualmente como una base sólida para una posible continuación alcista.

• $73,640 a $64,500
  La zona de soporte más fuerte del gráfico, definida por varios meses de acumulación de volumen y el borde de un Fair Value Gap.

Entrar en 2026 con confianza y control

Prepararse para 2026 no consiste en predecir el próximo movimiento. Se trata de confiar en tu proceso, mantener la disciplina bajo presión y tomar decisiones con claridad en lugar de hacerlo desde la emoción.

En FTMO, te deseamos un año marcado por el enfoque, la consistencia y el respeto por el riesgo. Opera con confianza, protege tu capital y mantente comprometido con el rendimiento a largo plazo.