¿Aumentar una posición perdedora? Un riesgo que puede resultar rentable

Una de las reglas básicas del trading establece que un trader nunca debe aumentar sus posiciones cuando está en pérdidas. Sin embargo, algunos traders siguen utilizando este método de gestión de posiciones sin dejar de tener éxito. ¿Cómo hacerlo correctamente sin causar demasiado daño? Lo exploraremos en este artículo.

En nuestro último artículo, escribimos sobre la piramidación, un método en el que un trader puede aumentar eficazmente el potencial de beneficios de la posición incrementando su posición sin tener que asumir más riesgo. Hoy hablaremos sobre el segundo método de aumentar posiciones, llamado escalonar, en el que un trader aumenta sus posiciones mientras está en pérdidas durante el transcurso de una operación.

Para empezar, es importante señalar que esto no es en absoluto recomendable para los traders inexpertos. Muchos traders encontrarán este enfoque, como en el caso anterior, ilógico. Sin embargo, hay quienes no se conforman con cerrar las posiciones perdedoras y, creyendo en un cambio de tendencia, intentan compensar sus pérdidas aumentando sus posiciones. Sin embargo, cuando esta acción no se lleva a cabo de forma planificada y con un riesgo predeterminado, está condenada al fracaso.

Un plan claro es esencial

El trader debe saber de antemano dónde entrará en el mercado y cuál será el volumen de sus posiciones. Este enfoque tiene en cuenta que la primera entrada en una operación puede no ser la ideal. Aumentar la posición permite al trader entrar en el mercado en una posición aún mejor y promediar la situación a su favor. El stop loss de la primera posición es sólo una fracción de la cantidad que el trader está dispuesto a arriesgar en esa operación. Aunque esto reduce su beneficio potencial en la operación si el mercado se mueve en la dirección correcta desde el principio, reduce sobre todo el riesgo potencial.

Hacer frente al FOMO

Psicológicamente, también es interesante para el trader que un movimiento en la dirección equivocada después de abrir la primera posición ya no es una situación estresante para él, puesto que ya cuenta con ello y, curiosamente, más bien representa otra oportunidad para una entrada aún mejor. Esto puede ser especialmente útil para los traders que sufren de FOMO y abren posiciones prematuramente. Así, la primera posición abierta de forma potencialmente prematura puede no ser necesariamente un problema, lo que puede tener un efecto positivo en la psique del trader.

Existen varios métodos de entrada cuando se abren posiciones de este modo. Un trader puede especular con un cambio de tendencia utilizando varios niveles de soporte y resistencia. También se puede utilizar la entrada escalonada cuando se abren posiciones en un rango determinado dentro del cual se pueden formar nuevos niveles de soporte y resistencia, etc.

Inversión de la tendencia

Al igual que la última ocasión, lo mejor es poner un ejemplo concreto en un gráfico. En el primer caso, el trader está especulando con un cambio de tendencia en el par EURUSD. La primera entrada en la posición corta puede realizarse en torno al nivel de 1,18500 cuando el precio alcance la resistencia. El stop loss puede fijarse en 1,19500, es decir, 100 pips.

Como el precio sigue subiendo hasta la siguiente resistencia, el operador espera la siguiente entrada en 1,19000, de nuevo con el SL en 1,19500, es decir, 50 pips. La segunda posición puede ser el doble de grande que la primera, lo que significa un mayor potencial de beneficios a un mejor precio y con el mismo valor nominal de riesgo.

El TP puede fijarse en el mínimo anterior en ambos casos, es decir, en torno a 1,16700. Idealmente, el beneficio de la primera posición sería de 180 puntos ( Relación Riesgo/Recompensa = 1,8:1), el de la segunda posición sería de 230 puntos (RRR 4,6:1).

Rompiendo el nivel

En el segundo caso, el trader está especulando con una ruptura tras un rebote desde el soporte. Sin embargo, como el precio ha formado varios niveles de soporte, el trader tiene más niveles para entrar. La primera entrada puede realizarse en el soporte más alto, en torno al precio de 109,600. En este caso, el SL estará, con un enfoque conservador, por debajo del tercer nivel de soporte, por lo tanto, en algún lugar alrededor del nivel de 108,600 (es decir, 100pips).

La segunda entrada sería en el segundo soporte, es decir, en torno a 109,200. El SL en este caso se fija de nuevo en 108,600 a 60 pips. La tercera entrada potencial no se ha realizado porque el precio no ha caído a ningún tercer nivel de soporte. Si el trader hubiera contado con esta entrada, significaría que su posición actual es menor de lo que esperaba en un principio. Esto reduce el riesgo de toda la operación, pero también el potencial de beneficios. Lo ideal sería que el trader obtuviera un beneficio de unos 240 (RRR 2,4:1) pips en la primera operación y de 280 (RRR 2,8:1) puntos en la segunda.

Es importante tener en cuenta que estos son los casos ideales en los que el cambio de tendencia o la ruptura del nivel se producen finalmente en la dirección que desea el operador. En caso de que el mercado continúe en la dirección opuesta a la deseada, el trader no debe mover el SL fijado firmemente en ningún caso (o peor aún, seguir comprando con mayores pérdidas). Por un lado, este enfoque puede atraer a los traders, ya que incluso un mal comienzo de la operación puede jugar a su favor. Por otro lado, sin embargo, el trader debe tener una disciplina muy firme y predeterminar unos niveles de SL razonables que pueda mantener fácilmente.