Análisis técnico - cómo utilizar el Oscilador Estocástico

En la siguiente parte de nuestra serie sobre análisis técnico e indicadores, analizaremos otro oscilador de impulso, que se conoce como oscilador estocástico. Este indicador mide la velocidad de movimiento y el impulso del precio de un instrumento a la vez que determina la tendencia y sus cambios.

El oscilador estocástico fue desarrollado en la década de 1950 por George Lane, quien dijo que el cambio en el impulso o la velocidad de movimiento del precio de un instrumento se produce antes de que el precio en sí cambie de dirección. George Lane dijo que el oscilador estocástico no rastrea el precio en sí, el volumen, ni nada por el estilo, sino que rastrea sólo la velocidad o el impulso del precio (la fuerza de la tendencia). El estocástico, en su forma básica, compara el precio de cierre específico de un instrumento en relación con el precio más alto y más bajo durante un período de tiempo, normalmente 14 días (u otras unidades de tiempo, dependiendo del marco temporal del gráfico que el trader esté utilizando para operar).

¿Qué es un oscilador estocástico?

La idea del indicador se basa en el hecho de que en una tendencia alcista el precio de un instrumento tiende a cerrar cerca del máximo y en una tendencia bajista cerca del mínimo. Sin embargo, cuando los precios cierran más lejos del máximo o del mínimo, significa que el impulso se está debilitando y puede producirse un cambio de tendencia.

Al igual que otros osciladores (como el RSI, sobre el que publicamos recientemente un artículo), el Estocástico se muestra en una ventana de gráfico independiente y los rangos están comprendidos entre 0 y 100. Aunque a primera vista el RSI y el Estocástico son muy similares, la principal diferencia es que el RSI tiene en cuenta todos los precios de cierre en un periodo determinado, sin embargo, el Estocástico sólo considera el precio actual en relación con el precio más alto y el más bajo.

Cálculo

El Estocástico también muestra dos líneas, sin embargo, a diferencia del RSI, una representa el valor del propio indicador (%K) y la otra representa su media móvil de tres días (%D). La fórmula para calcular el valor del indicador es la siguiente

%K= 100[(C - L14) / H14 - L14)]

donde:

C = el último precio de cierre

L14 = el mínimo de los últimos 14 periodos.

H14 = el máximo de los últimos 14 periodos.

%D = media móvil simple con periodo 3.

Los valores por defecto del indicador se fijan con el valor de desaceleración o suavizado %K que suele fijarse en 3, lo que reduce la sensibilidad a los cambios en el precio del instrumento.

Se considera que 14 periodos es un periodo suficientemente largo para el cálculo, pero al mismo tiempo no es demasiado largo para reaccionar a los cambios. Sin embargo, los traders que operan en plazos más reducidos pueden fijar un periodo más corto y el indicador generará entonces más señales de entrada.

Uso del indicador

Al igual que el RSI, el uso básico del oscilador estocástico es indicar condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado, es decir, sugerir que una tendencia alcista o bajista del instrumento está llegando a su fin. Indica que se producen condiciones de sobrecompra en el mercado cuando el indicador supera el nivel de 80 puntos, y un retorno del valor del indicador por debajo del nivel de 80 representa una señal de venta. Una señal de condiciones de sobreventa se produce cuando el indicador cae por debajo del nivel de 20 puntos y una señal de compra se produce cuando el indicador vuelve a superar el nivel de 20 puntos.

Al igual que el RSI, la desventaja de este indicador es que en tendencias más fuertes o en mercados muy volátiles el precio puede alcanzar niveles de sobreventa o sobrecompra con mucha frecuencia y, por lo tanto, generar señales falsas. La solución a este problema puede ser mover los niveles a 15 y 85, pero esto puede hacer que los traders pierdan algunas grandes oportunidades. Otra solución sería operar sólo aquellas señales que estén en la misma dirección que la tendencia actual.

Divergencia

Una forma popular de utilizar el oscilador estocástico (como con la mayoría de los osciladores) se llama divergencia. De nuevo, una divergencia alcista se produce cuando el precio del instrumento hace mínimos más bajos mientras que el Estocástico hace mínimos más altos, por lo que el movimiento bajista pierde impulso y es posible una inversión. Una divergencia bajista aparece cuando el precio hace máximos más altos y el indicador hace máximos más bajos, por lo que el movimiento alcista pierde impulso y cabe esperar un cambio de tendencia. Sin embargo, para que sea una señal realmente válida, debe confirmarse mediante un cambio real en el precio del propio instrumento.

Cruce

El cruce se produce cuando ambas líneas del indicador (%K y %D) se cruzan por encima del nivel de sobreventa o por debajo del nivel de sobrecompra. Una señal de venta se produce cuando la línea %K cruza la línea %D hacia abajo por encima del nivel de sobrecompra, una señal de compra se produce cuando la línea %K cruza la línea %D hacia arriba por debajo del nivel de sobreventa.

Otras formas de utilizar el indicador

Además de las líneas 20 y 80, el nivel de 50 puntos también se utiliza a menudo en el oscilador estocástico, que algunos operadores utilizan como una fuerte señal de entrada cuando se cruza este nivel. Cuando la línea %K cruza el nivel de 50 puntos hacia abajo, es una fuerte señal de venta, mientras que cuando lo cruza hacia arriba, es una fuerte señal de compra.

Al igual que ocurre con otras herramientas de análisis técnico, el estocástico no debe utilizarse como única herramienta para generar señales de compra y venta. Combinándolo con otras herramientas puede mejorar claramente su tasa de éxito y proporcionar al trader entradas en posición de mucha mayor calidad. Así pues, el estocástico puede utilizarse en combinación con medias móviles, líneas de tendencia, formaciones de gráficos y otras herramientas de análisis técnico.