Welche Order verwenden Sie beim Trading?
Welche Art von Ordern geben Trader beim Einstieg und Verlassen des Marktes ein? In einem unserer letzten Artikel haben wir darüber geschrieben, wie die Forex Order realisiert und ausgeführt werden. Heute schreiben wir darüber, welche Order die Trader in ihrer Handelsplattform für Einstiege und Ausstiege eingeben können. Obwohl dies auf den ersten Blick wie eine einfache und unkomplizierte Angelegenheit erscheinen mag, kann die Verwendung der richtigen Order einem Trader helfen, das Risiko- und Geldmanagement besser zu verwalten.
Market Order
Eine Market Order bedeutet, dass der Trader den Trade zum besten Preis ausführt, der aufgrund der Markttiefe zum Zeitpunkt der Orderausführung verfügbar ist. Händler verwenden diese Order insbesondere dann, wenn sie so schnell wie möglich in den Markt einsteigen oder eine Position so schnell wie möglich zum aktuellen Preis schließen möchten. In volatilen Märkten und Märkten mit geringer Liquidität kann es zu einer relativ erheblichen Slippage kommen, aber Trader im Live-Ausführungsmodus müssen dies berücksichtigen. Es lässt sich praktisch mit einem einzigen Klick auf die Schaltfläche BUY (Long-Position für ASK Preis eröffnen) oder SELL (Short-Position für BID Preis) implementieren und wird am häufigsten von Intraday-Tradern und Scalpern verwendet.
Wartende Order (Pending)
Wartende Order ermöglichen es Händlern, einen Trade zum vorbestimmten Preislevel außerhalb des aktuellen Preises zun eröffnen oder zu schliessen. Dank dieser Order müssen sie nicht am Computer sitzen und warten, bis der Preis das erwartete Level erreicht, das ihnen passt. Trader haben die Wahl zwischen mehreren Arten von wartenden Ordern, die sie je nach Strategie kombinieren können.
Stop Order
Die Stop Order wird eingegeben, wenn man erwartet, dass die aktuelle Preisbewegung fortgesetzt wird. Wenn ein Trader also plant, eine Long Position zu eröffnen, platziert er die Stop Order über dem aktuellen Preis, wenn er plant, eine Short Position zu eröffnen, platziert er die Order unter dem aktuellen Preis. Wenn der Preis dieses vorbestimmte Level erreicht, wird die BUY (Long Position) oder SELL (Short Position) aktiviert. Die Stop Order wird nach der Aktivierung zu jedem verfügbaren Preis ausgeführt, daher muss der Händler auch in diesem Fall eventuelle Slippages in Märkten mit geringer Liquidität oder volatilen Märkten berücksichtigen.
Limit Order
Die Limit Order wird eingegeben, wenn man einen Trade zu einem besseren Preis ausführen möchte als dem, zu dem das ausgewählte Instrument aktuell gehandelt wird. Wenn er daher eine Long Position eröffnen möchte, gibt er die Limit Order unterhalb des aktuellen Preises ein, d. der Preis muss zuerst unter den angegebenen Preis fallen und erst dann wird die Buy Order ausgeführt. Bei einer Short Position ist das Gegenteil der Fall, der Trader gibt die Limit Order über dem aktuellen Preis ein.
Eine Limit Order bietet dem Händler im Gegensatz zu einer Stop Order die Möglichkeit, seinen Handel mit einem Abstand entgegen der gewünschten Marktrichtung, in den meisten Fällen zugunsten des Händlers, ausführen zu lassen. Das Problem ist, dass die Order am Ende nicht unbedingt ausgeführt werden muss, auch wenn der Preis kurzzeitig den eingegebenen Preis berührt. Wenn es mehr Aufträge zu einem bestimmten Preis gibt, könnte es pasieren, dass sich das nicht für alle Aufträge ausgeht. Da der gleiche oder ein besserer Preis garantiert ist, wird der Trade am Ende nicht ausgeführt.
Stop-Loss und Take Profit
Diese beiden Order schließen einen laufenden Trade zum vorbestimmten Level. Stop Loss ist praktisch eine Stop Order, die eine Position schließt und Take Profit eine Limit Order, die eine offene Position schließt. Stop Loss schließt den Trade, wenn sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung bewegt als der Trader erwartet hat. Dies ist praktisch der maximal mögliche Verlust, den der Trader bei dem gegebenen Trade in Kauf nehmen möchte. Bei einer Long Position kann der Stop Loss zunächst unter dem Kurs platziert werden, zu dem der Händler in den Markt eingestiegen ist, oder später auf ein Niveau unter dem aktuellen Marktkurs zum gegebenen Zeitpunkt geändert werden, wenn sich der Kurs zu Gunsten des Händlers entwickelt, wodurch ein Teil des Gewinns gesichert wird. Bei einer Short Position ist es genau umgekehrt. Der Take Profit ist der Preis, zu dem der Händler seinen Gewinn realisieren oder aus der Position aussteigen möchte (auch wenn es sich um eine Verlustposition handelt).
Bei einer Long Position wird diese Order logischerweise über dem Preis platziert, zu dem der Trader in den Markt eingestiegen ist, bei einer Short Position wird sie unterhalb des Einstiegspreises platziert.
Trailing Stop
Eine spezielle Art von Stop Loss Order ist Trailing Stop, mit der Trader ihre Gewinne schützen können. Im Gegensatz zum klassischen Stop Loss handelt es sich um eine bewegliche Order, die sich in die gewünschte Richtung des Preises verschiebt. Sie wird erst aktiviert, wenn eine vorgegebene Gewinnhöhe erreicht ist. Wenn ein Trader beispielsweise einen Trailing Stop auf das Level von 25 Punkten setzt, nachdem er auf diesem Level einen Gewinn erzielt hat, verschiebt sich der Stop Loss auf das Break Even Level. Diese Anweisung verschiebt sich bei jeder weiteren Bewegung in die gewünschte Richtung des Preises. Wenn der Trader keinen Take Profit festlegt, wird der Trade nicht geschlossen, bis sich der Preis um 25 Punkte gegen die Richtung zurückbewegt, in die der Trader den Trade eröffnet hat.
Stop Limit Order
Eine Stop Limit Order ist eine Kombination aus Stop und Limit Order und ist praktisch eine verbesserte Version einer Stop Order. Wie bereits erwähnt, riskiert man bei der Stop Order eine negative Slippage in weniger liquiden und volatilen Märkten. Eine Stop Limit Order löst dieses Problem, indem sie den Limit Preis nach Erreichen des Stop Levels aktiviert, das ist der schlechteste Preis, den der Trader zu akzeptieren bereit ist. Der Trader muss wiederum berücksichtigen, dass die Order auch dann nicht ausgeführt werden kann, wenn der Preis zwar das Stop Level, aber nicht mehr das Limit Level erreicht.
Gültigkeit der Order
Trader müssen bei der Eingabe von wartenden Ordern berücksichtigen, dass diese am Ende möglicherweise gar nicht ausgeführt werden, da der Preis nicht das erforderliche Level erreichen wird. Außerdem können sie bei der Order-Eingabe festlegen, wie lange ihre Order auf die Ausführung warten soll.
Good Till Canceled (GTC, bis zum Aufheben) - In diesem Fall ist die Order gültig, bis der Preis das erforderliche Level erreicht oder vom Trader selbst storniert wird.
Good for the Day (GFD, heute) - eine solche Order wird am Ende des Handelstages storniert. Der Trader kann auch das genaue Datum und die genaue Uhrzeit angeben, wann die ausstehende Order storniert werden soll, wenn sie nicht ausgeführt wird.
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