Jak kontrolovat propady účtu - štěstí a smůla v tradingu
Ziskový trading není pouze o ziskových obchodech a bez ztrát to jednoduše nejde. Každý obchodník musí nejednou zkousnout týdny nebo měsíce trvající období bez zisku. Pak zase může přijít období, kdy vše vychází podle obchodníkových představ a jeho equity křivka roste a překonává nová maxima.
Výsledek každého obchodu je v čase vstupu z principu nejistý. Obchodování můžeme porovnat s hodem mincí, kde jsou pouze dvě možnosti jak obchod skončí: panna nebo orel. V ideálním světě by pak výsledky obchodníka vypadaly takto:
P-O-P-O-P-O-P-O-P-O-P-O-P-O-P-O-P-O-P-O P-O-P-O-P-O-P-O-P-O-P
Náhodná povaha hodu mincí však vede k tomu, že v reálných výsledcích se objevují série výsledků s pannou nebo orlem:
P-O-[P-P-P]-O-P-[O-O]-[P-P-P-P]-O-P-[O-O-O]-P-O-P-[O-O]-[P-P-P]-O-P
To vysvětluje, proč obchodník svou equity křivku nevidí jako přímku. Musí být připraven na série úspěšných ziskových obchodů, a zároveň na série ztrátových obchodů.
Ztráty ničí sebedůvěru
I když má obchodník ziskový obchodní systém, čas od času se nevyhne ztrátové sérii. Propady na účtu přináší obchodníkům stres, snižují jejich důvěru v systém a v neposlední řadě snižují i sebedůvěru obchodníka. Propady jsou výsledkem zmiňované náhodnosti trhů, takže ztrátové období může trvat v závislosti na stylu obchodníka libovolně dlouho. Čím delší a větší propady obchodník zažívá, tím více bude zpochybňovat svoji strategii.
Propady jsou tím hlavním faktorem, jenž má potenciál zničit jakoukoliv výhodu (edge), kterou obchodník na trhu má. Nižší sebedůvěra pak způsobí, že obchodník vynechá dobré obchody, které mají potenciál jej dostat ze ztráty, resp. ukončit ztrátovou sérii.
Zisky zvyšují ego
Druhým extrémem je období, kdy jde všechno jako po másle a počet ziskových obchodů rychle roste. Na první pohled to může vypadat, že takové štěstí mže obchodníkovi pouze pomoci, ale není to pravda. Série úspěšných, nebo spíše šťastných, obchodů mohou být téměř stejně škodlivé jako série obchodů končící ztrátou. Série ziskových obchodů jsou hlavním důvodem nadměrné důvěry a ztráty koncentrace. Když se všechno daří, ego obchodníka roste, stejně jako v něm roste pocit, že se z něj stává nejlepší obchodník na světě. Zároveň se však obchodník dostává do velmi nebezpečné zóny.
Dlouhé období zisků a rostoucí ego nakonec vedou k tomu, že obchodník začne vstupovat do obchodů, které nejsou optimální a nezřídka ještě navyšuje své pozice. Přestane přemýšlet nad jednotlivými obchody a neřeší řízení rizika. Když se nakonec karta obrátí a začne série ztrát, obchodník si možná uvědomí, že trhy vlastně vůbec nemá pod kontrolou. Může však být pozdě a obchodní účet může být minulostí.
Společnost FTMO nabízí řešení podobných problémů s disciplínou. Jedním ze způsobů, jak se vypořádat s nahodilostí trhů, je simulace výsledků. Pokud strategie počítá s propady kolem 20 % a obchodník na účtu registruje propad kolem 11 %, není potřeba se vzrušovat, protože strategie stále funguje. Pokud by propady činily už 30 %, je potřeba to řešit a strategii upravit.
V následujícím grafu budeme simulovat equity křivku na základě následujících parametrů ziskového systému:
Nejprve se podívejme na hodnoty, které jsme do aplikace zadali. Simulujeme vývoj kapitálu účtu o velikosti 10 000 jednotek. Parametry naší strategie jsou: úspěšnost 50 % a RRR 1:2. Předpokládejme, že riskujeme 1 % našeho kapitálu na každý obchod.
Počet iterací je 200, jinými slovy simulujeme 200 obchodů na jednu simulaci. V tomto experimentu provedeme celkem 5 simulací. Každá simulace má vlastní equity křivku.
Při pohledu na equity křivky je jasné, že naše strategie vykazuje ziskovou tendenci. Díky zmiňované náhodnosti se však jednotlivé křivky nechovají úplně stejně. Křivka 3 dosáhla zisku 14 500 jednotek, zatímco křivka 5 dosáhla zisku 6 400 jednotek. Tato takzvaná variance je aspektem obchodování, kterou musí všichni obchodníci akceptovat. Tento experiment dokazuje, že minulé výsledky rozhodně nejsou zárukou budoucí dobré výkonnosti.
Naším cílem není spočítat, kolik peněz v budoucnu vyděláme, ale spíše chceme zjistit všechny možné výsledky a být na ně připraveni.
Podívejme se například na propady účtu. Maximální propad ze všech linek je 11,18 %. Můžeme to považovat za velmi dobré číslo, pokud se na něj podíváme z hlediska řízení rizik. Průměrný maximální propad ze všech linek je 6,21 %. Otázkou je, zda bychom měli být nervózní, pokud se blížíme například k 5% propadu. Rozhodně ne! Podle naší simulace jsme zaznamenali propad až 11,18 %. Zásahy do strategie bychom měli zvažovat až při propadu o 6,21 %. Náhodný faktor by neměl ovlivnit naši psychiku natolik, abychom začali jednat neuvážlivě. Být v klidu a striktně dodržovat svou strategii je to, na co bychom se měli zaměřit.
Před obchodováním je dobré se připravit na nejhorší scénář a jeho výsledek ještě zdvojnásobit. Pokud je tedy nejhorším scénářem propad o 10 %, je potřeba se připravit na 20% propady.
Při pohledu na ztrátové série v grafu je vidět, že nejdelší série trvala 13 obchodů. Pravděpodobnost je nízká, ale i zde je potřeba očekávat to nejhorší. Takže pokud zaznamenáme sérii 7 ztrátových obchodů, neměli bychom o sobě začít pochybovat, a měli bychom myslet na disciplínu, protože strategie přežije i dalších 6 ztrátových obchodů.
FTMO Equity Simulator
Doufáme, že jste si tento malý úvod do Equity Simulatoru užili. Pokud máte zájem vyzkoušet si Equity Simulator na vlastní kůži, můžete se přihlásit do naší bezplatné Zkušební výzvy. Equity Simulator a další velmi užitečné aplikace jsou zdarma pro všechny obchodníky FTMO. Pokud se chcete rovnou ucházet o kapitál naší společnosti, neváhejte a pusťte se rovnou do ostré Výzvy.
Equity Simulator má také mnoho dalších využití, které budeme diskutovat v budoucích článcích. Nezapomeňte se přihlásit k odběru našeho newsletteru, aby vám nic neuniklo.
Co dělá FTMO?
Společnost FTMO vyvinula dvoufázový Ověřovací proces, který nám pomáhá s vyhledáváním talentovaných traderů. Po jeho absolvování můžete obchodovat na FTMO Accountu se zůstatkem až 4 000 000 Kč. Jak to funguje?.