Využijte počáteční rovnováhu na trhu ve svůj prospěch

Initial balance (počáteční rovnováha) je poměrně jednoduchý nástroj, který využívá volatilitu a objemy obchodů na začátku obchodní seance k určení možného dalšího vývoje na trhu v průběhu obchodního dne. Jak ji můžete využít ve svůj prospěch?

Počáteční rovnováhu, (nebo častěji používaný pojem initial balance, IB) využívají obchodníci ke stanovení referenčního cenového rozpětí na začátku obchodního dne, většinou v první hodinu obchodování na konkrétním trhu. Mohou ji využívat obchodníci s akciemi a komoditami, ale své uplatnění může najít i mezi obchodníky na forexu.

Proč je počáteční rovnováha důležitá

Pojem Initial Balance byl původně využíván v rámci metody Market Profile, kde označuje první hodinu obchodování na vybraném investičním instrumentu. Dnes tento nástroj využívají obchodníci také samostatně bez využití market profilu, princip je ale stejný. Vychází z toho, že volatilita a objemy obchodů zrealizované v průběhu první obchodní hodiny po otevření trhu na daném investičním instrumentu (kdy by obchodníci neměli obchodovat) mohou poskytnout traderům velmi dobré vodítko k tomu, jak se bude cena vyvíjet v průběhu celé následující obchodní seance.

Na začátku obchodní seance, zejména v průběhu první hodiny, je aktivita na trhu velmi silná a objemy zrealizované v tomto období (společně s poslední hodinou před uzavřením trhů v USA) tvoří velkou část celkových objemu obchodního dne. Pro velké institucionální obchodníky jde o období, kdy umisťují na trh své pozice a první hodina po otevření trhu tak má na další dění na trhu pro všechny obchodníky velký význam. Pro swingové obchodníky a dlouhodobější investory se počáteční rovnováha může tvořit první dva dny v týdnu, nebo první dva týdny v měsíci.

Jak určit počáteční rovnováhu

Stanovení počáteční rovnováhy je poměrně snadné, je tvořeno cenovým maximem a minimem, které se vytvoří v průběhu zmiňované první obchodní hodiny. Na hodinovém grafu to je maximum a minimum hodinové svíčky, na patnáctiminutovém grafu to je maximum a minimum, které se vytvoří na čtyřech svíčkách od začátku dané obchodní seance (jako na obrázku níže).

 

Nejjednodušeji se IB stanovuje u instrumentů, které mají pevně dané otevírací hodiny, jako jsou akcie. U forexu, CFD nebo futures kontraktů, které nemají otevírací hodiny, to nemusí vypadat tak jednoznačně, ale i zde se můžeme řídit běžnými otevíracími hodinami různých trhů, resp. obchodními seancemi, jako jsou londýnská, newyorské nebo tokijská seance apod. U forexových párů si tak obchodník může stanovit IB podle toho, v jakém pásmu obchoduje, takže u páru EURUSD to může být čas mezi 9:00 a 10:00 středoevropského času (CET), nebo 8:30 až 9:30 východního standardního času (EST) v USA.

Šířka pásma a objemy

Maximum a minimum první obchodní hodiny tak vytvoří pásmo, jenž funguje jako referenční hodnota, od níž se pak vyvíjí další dění na trhu. Šíře tohoto referenčního pásma v kombinaci s objemem zrealizovaných obchodů v tomto období může obchodníkům napovědět, kdo vládne na trhu a jestli se cena v průběhu dne bude pohybovat v silném trendu, nebo se bude pohybovat v pásmu a pohyby budou nevýrazné.

Když je pásmo úzké a objemy na trhu jsou nevýrazné, může jít o známku toho, že zájem o obchodování na daných hodnotách je nízký a existuje zde větší šance, že v průběhu dne se na trhu objeví silnější trend. Když je naopak pásmo široké a objemy na začátku obchodního dne jsou vysoké, znamená to velký zájem o obchodování na daných úrovních a možnost, že cena se v průběhu dne bude pohybovat v tomto pásmu.

Zároveň mohou hranice pásma počáteční rovnováhy sloužit jako úrovně supportu a rezistence a být tak dobrými body pro vstupy do pozice, resp. pro určení hladiny Stop Lossu a Take Profitu. Když šířka pásma a objem ukazují na možnost trendového trhu, může být překonání horní hranice pásma potenciálním signálem ke vstupu do long pozice a naopak, překonání dolní hranice může signalizovat potenciální short pozici. Samozřejmě v případě vstupu do pozice je ideální konfluence vícero faktorů, případně potvrzení s využitím price action nebo zmiňovaného Market profilu.

Na obrázku máme vyznačené IB na páru EURUSD jako červené linie a zároveň oranžové a žluté linie jako násobky šíře samotného pásma indikující možné hladiny TP v případě překonání linie. Jak je vidět, samotné linie často tvoří silné supporty a rezistence, zároveň si však tradeři musí dávat pozor na falešné signály, které jsou často důvodem toho, proč někteří obchodníci nejsou při využívání této metody úspěšní.

Závěr

Initial Balance je jednoduchý nástroj, který může obchodníkovi pomoci při stanovování referenční ceny a sentimentu na trzích, ale podobně jako je tomu u jiných podobných nástrojů a indikátorů, nedoporučuje se jej využívat jako samostatný zdroj nákupních a prodejních signálů. Jak bylo zmíněno výše, původně šlo o součást metody Market Profile a i dnes jej většina obchodníků využívá společně s Market Profilem. Lze jej samozřejmě využívat i samostatně, ale ideální je využít jej jako součást otestované strategie s využitím dalších nástrojů. Obchodujte bezpečně!