Na co si dát při obchodování pozor?

Od jednoho z našich traderů nám přišel zajímavý článek ohledně nástrah při obchodování. Nejedná se ani tak o tipy pro vylepšení obchodní strategie, ale spíš o rady jak se nenechat napálit, nebo dokonce nenapálit sami sebe. 

Pokud dáváte dohromady obchodní strategii, backtest by měl být rozhodně součástí celého vývojového procesu.

Jednoduše tak lze odhalit jestli je vaše myšlenka vůbec správná. Dost často se také na základě takových dat prodávají už hotové automatické obchodní systémy (AOS).

Bohužel pro obchodníky existuje několik nástrah, na které je potřeba dávat pozor.

Pokud se chystáte vyzkoušet nějaké hotové AOS nebo se do AOS pustit měly byste vědět na co si dát pozor. Existuje několik triků, jak může vývojář AOS tak trochu vylepšit výsledky, aby vše vypadalo lépe, než tomu bude ve skutečnosti. Pojďme si několik takových triků ukázat.

Žádné spready

Pravděpodobně největším a nejzneužívanějším „problémem“ jsou spready. Určitě není nutné nikomu připomínat, že spready k obchodování prostě patří. Bohužel ale například při backtestování strategií, nejsou spready často správně zahrnuty do obchodních výsledků.

Může se to zdát jako úplná maličkost, ale ve výsledku jde celkem o zásadní věc. Samozřejmě pokud se budeme bavit o pár obchodech s velkými zisky, není to tak velký problém a při přechodu do reálných tržních podmínek se výsledky změní jen nepatrně.

Jestli jde ale o větší množství pozic s menšími zisky, spready se najednou ukazují jako klíčové. Nejen, že v reálných tržních podmínkách ovlivní výsledky strategie, ale mohou dokonce ze ziskové strategie udělat strategii neziskovou.

Určitě sami moc dobře víte, že spready jsou ve většině případech variabilní a nelze je jen tak přičíst. Broker upravuje spready na základě volatility. Jestli tedy pro obchodování využíváte zvýšenou volatilitu, může se díky variabilním spreadům výsledek na reálném trhu lišit.

Žádné skluzy

Pokud k obchodování budete využívat vysokou volatilitu, budete obchodovat při vyhlašování důležitých zpráv apod., je dost pravděpodobné, že se budete muset vypořádat i se skluzy. Je to podobné jako s roztahováním spreadů.

Buďte i na tyto situace připraveni a ujistěte se, že máte na skluzy dostatečný prostor a nepočítáte vždy jen s absolutní přesností při plnění obchodních příkazů. Skluzy jsou nedílnou součástí reálných tržních podmínek. Jednou mohou být negativní a jindy naopak ve váš prospěch. Bylo by nezodpovědné na ně zapomínat.

Žádné Stop Lossy

Není moc složité najít „zkušební období“, ve kterém bude obchodní systém vykazovat dobré výsledky. Jednoznačně k tomu může dopomoci odstranění SL. Například trh bude v dlouhodobém býčím trendu a strategie bude převážně pracovat s buy pozicemi. Jakýkoliv SL v tomto období zbytečně snižuje výkonnost systému, proč ho tam tedy dávat? Co se ale asi stane až se trend otočí?

Určitě u strategií porovnávejte nejrůznější období na trhu a nenechte se uchlácholit jen určitým trendem. SL nemusí být vždy úplně odstraněn. Lze ho samozřejmě nastavit na „nesmyslné“ hodnoty kam s největší pravděpodobností trh vůbec nedojde a v přehledu to určitě vypadá lépe, než když SL nejsou vůbec. Dosáhnete tak stejného efektu, který ale není na první pohled vidět.

Vysoká úspěšnost

Vysoká úspěšnost = výborné výsledky. Zní to dobře, ale bohužel v tradingu to rozhodně neplatí. Trochu navážeme na předchozí odstavec ohledně SL. Ne vždy vysoká úspěšnost znamená dobrý obchodní systém. Procento úspěšnosti se dá jednoduše „přizpůsobit“. Stačí například nastavit mnohem větší SL a malé TP. Obchodní systém pak mnohem častěji zasahuje TP a výsledná úspěšnost nám magicky roste.

S úspěšností sledujte také RRR. Mnoho strategií s úspěšností například 40 % s přehledem dokáže porazit strategie s úspěšností klidně i 80 %. Pokud se tedy ve výsledku bavíme o vydělávání peněz. Nikoliv o krásných statistikách.

Velikosti pozic

Bohužel neexistuje žádné univerzální pravidlo. Každá strategie je trochu jiná a nejrůznější budování pozic nemusí být vždy nutně špatné. I tady je dobré mít se na pozoru. Pokud vám někdo bude prezentovat výsledky zaměřte se i na velikosti jednotlivých pozic.

Zaměřte se na silné i slabé stránky strategie a hlavně na správný risk management. Naprogramovat robota, kterému se zrovna povede zhodnocení ve stovkách procent není zas takový problém. Jste ale ochotni v takových chvílích riskovat celý obchodní účet? Kolikrát to nevyjde, než přijde očekávané zhodnocení ve stovkách procent?

Vyhlazování křivky

Sen nejednoho obchodníka: Mít krásně čistou, konzistentně stoupající křivku. Díky nejrůznějším programům a pomůckám to v dnešní době není nic nereálného.

Do počítače zadáte požadavek na několik tisíc různých testů. Odlišná kvalita dat, rozdílné časové období, nejrůznější nastavení a mnoho dalšího vás dovede k té nejkrásnější křivce, jakou si umíte představit. Co se ale stane, když pak takový systém pustíte do reálného trhu, kde jsou všechny možné nástrahy, které simulace neodhalí? Buďte v takových případech opatrní a vše důkladně prozkoumejte.