Como reconhecer uma reversão de tendência

Negocia a favor da tendência porque gosta de acompanhar a maioria do mercado? Ou é suficientemente audaz para entrar no mercado contra a tendência atual, na tentativa de maximizar o seu potencial? Seja qual for o caso, irá certamente beneficiar da capacidade de identificar quando uma tendência está a terminar e a começar a reverter.

Negociar contra a tendência geralmente não é recomendado, sobretudo no Forex. A maioria dos traders segue a regra de que "a tendência é uma aliada", pois operar a favor dela é menos exigente do ponto de vista psicológico. A duração de uma tendência pode ser praticamente indefinida e, mesmo que o par cambial ultrapasse os níveis de suporte e resistência de longo prazo, a reversão pode não ocorrer. O que é caro pode tornar-se ainda mais caro, e o que é barato pode continuar a desvalorizar.

Na realidade, poucos traders conseguem manter-se numa tendência de longo prazo, mesmo com todas as suas correções, uma vez que muitos não conseguem tirar pleno proveito do seu potencial. O problema não está em reconhecer as tendências, mas sim na psicologia individual dos traders.

Muitos traders e investidores acabam por entrar numa tendência relativamente tarde. Isso nem sempre é negativo, pois, durante uma tendência, o par forma várias correções e fases de consolidação que podem oferecer boas oportunidades de entrada. No entanto, entradas tardias reduzem o potencial de lucro tanto para traders de longo como de curto prazo.

Reversão de tendência – entrada ideal com maior risco

A abordagem de reversão de tendência baseia-se na ideia de que nada cresce indefinidamente; toda a tendência termina em determinado momento. Reconhecer o fim ou a reversão de uma tendência pode ser útil não só para quem pretende operar contra a tendência (sabendo quando entrar no mercado), mas também para quem segue a tendência (sabendo quando sair). Esta é, de facto, uma das competências mais importantes que podem tornar a negociação mais simples e aumentar a consistência dos resultados.

Tenha atenção aos fundamentos importantes

Em termos fundamentais, as notícias económicas relevantes são as principais impulsionadoras de mudanças de tendência e podem levar a reversões muito rápidas. O problema é que, normalmente, os traders não conseguem preparar-se antecipadamente para estas mudanças, pois as tendências mais fortes costumam ser impulsionadas por divulgações inesperadas ou por informações surpreendentes que se tornam verdadeiros motores do mercado. Em qualquer caso, os traders devem prestar atenção aos anúncios de notícias importantes e estar preparados para reagir rapidamente a esses acontecimentos.

No que diz respeito à análise técnica, há vários métodos e ferramentas que podem ajudar o trader a identificar o fim ou a inversão de uma tendência. Claro que a análise técnica não é uma ciência exata, pelo que é impossível encontrar uma ferramenta ou método que ofereça resultados 100% precisos. Ainda assim, a análise técnica é uma ferramenta essencial para identificar reversões de tendência.

Evite soluções desnecessariamente complexas

Os traders devem também ter em conta que não é necessário recorrer a combinações complexas de vários indicadores para identificar uma reversão de tendência. Tais tentativas complicadas costumam apenas sobrecarregar o gráfico, tornando o preço praticamente invisível (como já descrevemos recentemente num artigo). Os indicadores baseiam-se no preço do instrumento e, por isso, são naturalmente atrasados, o que os torna pouco adequados para reconhecer precocemente uma reversão de tendência.

A ferramenta mais básica para identificar tendências são as linhas de tendência, cuja ruptura pode indicar uma mudança na direção do mercado. Apesar de parecer um método excessivamente simples, pode ser bastante eficaz, como mostra o exemplo do EURUSD abaixo. No gráfico, é possível observar uma tendência de duas semanas que terminou com a ruptura da linha de tendência. O toque na resistência e a formação de um máximo inferior (padrão 1-2-3) ajudaram a confirmar o sinal, reforçando a indicação de mudança de tendência. Neste caso, a confluência de múltiplos fatores no gráfico resultou num sinal mais forte.

Na imagem seguinte, o movimento descendente do EURUSD acabou por ser ainda mais longo, mas, desta vez, a simples quebra da linha de tendência não foi um sinal tão fiável quanto no primeiro caso. Tratou-se apenas de uma correção mais acentuada, após a qual a tendência manteve-se. Não houve confluência de fatores, e a ruptura isolada da linha de tendência não foi suficiente para indicar de forma fiável uma mudança na tendência.

Mesmo uma tarefa aparentemente simples como desenhar uma linha de tendência pode não ser assim tão direta e requer alguma experiência para ser bem utilizada. Tomemos como exemplo o par USDJPY, que começou a formar uma tendência interessante no início do ano. No início de fevereiro, parecia que a tendência estava a mudar, e um trader menos experiente poderia ter ficado com a impressão de que era o momento ideal para entrar numa posição de venda.

Contudo, ao observar o mesmo gráfico algumas semanas depois, percebe-se claramente que se tratava apenas de uma correção significativa, que não alterou a tendência. Foi, antes, um traçado incorreto da linha de tendência, feito para se ajustar à situação atual e ao desejo do trader de entrar no mercado a qualquer preço. Mais tarde, a linha de tendência mostrou outra correção semelhante, mas, novamente, não houve uma reversão real da tendência.

Naturalmente, os traders podem utilizar outros padrões de price action, como cabeça e ombros, topos e fundos duplos ou triplos, triângulos, entre outros, para detetar reversões de tendência. Contudo, devem sempre considerar a situação macroeconómica e, ao entrarem no mercado, basear-se em múltiplos fatores que, em conjunto, aumentam significativamente a fiabilidade dos sinais de entrada e de saída.

Uma reversão de tendência pode ser facilmente confundida com uma correção mais forte do mercado e, como mostrou o terceiro exemplo, tentar estar sempre certo a qualquer custo não é uma abordagem adequada. Neste caso, a paciência compensa mais do que nunca. É preferível não estar numa negociação lucrativa do que estar preso numa perdedora.