Usa l'Initial Balance a tuo vantaggio

L'Initial Balance è uno strumento relativamente semplice che sfrutta la volatilità e i volumi di scambio all'inizio di una sessione di trading per determinare il possibile sviluppo del mercato durante la giornata di contrattazione. Come puoi usarlo a tuo vantaggio?

L'Initial Balance viene utilizzato dai trader per stabilire un intervallo di prezzo di riferimento all'inizio della giornata di trading, solitamente nella prima ora di contrattazione di un determinato mercato. Può essere impiegato sia dai trader di azioni e materie prime, sia dai trader del mercato forex.

Perché l'Initial Balance è importante

Il termine Initial Balance è stato originariamente introdotto nel metodo Market Profile per indicare la prima ora di negoziazione di un determinato strumento finanziario. Oggi, questo strumento viene utilizzato anche autonomamente, senza necessariamente ricorrere al Market Profile, pur mantenendo lo stesso principio di base. Si fonda sull'idea che la volatilità e i volumi di scambio registrati nella prima ora di mercato (quando i trader dovrebbero astenersi dal fare operazioni) possano fornire un'indicazione molto valida su come si evolverà il prezzo nel resto della sessione.

All'inizio della giornata di trading, specialmente durante la prima ora, l'attività di mercato è intensa e i volumi registrati in questo periodo (insieme all'ultima ora prima della chiusura dei mercati statunitensi) costituiscono una parte significativa del volume totale della giornata. Per i grandi investitori istituzionali, questa è la fase in cui inseriscono le proprie posizioni sul mercato. Di conseguenza, la prima ora di contrattazione assume un'importanza cruciale per tutti i trader in termini di previsione dei movimenti futuri del mercato. Per i trader di medio-lungo termine, l’Initial Balance può riferirsi anche ai primi due giorni della settimana o alle prime due settimane del mese.

Come determinare l'Initial Balance

Determinare l'Initial Balance è relativamente semplice: si tratta del massimo e del minimo di prezzo registrati nella prima ora di negoziazione.

• Su un grafico orario, corrisponde al massimo e al minimo della candela oraria.
• Su un grafico a 15 minuti, si considera il massimo e il minimo formati dalle prime quattro candele della sessione di trading (come mostrato nell'immagine sottostante).

L'IB è più facile da determinare per gli strumenti con orari di apertura fissi, come le azioni. Per il forex, i CFD o i contratti futures, che non hanno orari di apertura definiti, l’individuazione potrebbe essere meno chiara. Tuttavia, è possibile seguire gli orari standard delle diverse sessioni di mercato, come Londra, New York o Tokyo. Ad esempio, per la coppia valutaria EUR/USD, un trader può impostare l’IB tra le 9:00 e le 10:00 ora dell’Europa Centrale (CET), oppure tra le 8:30 e le 9:30 ora della costa Est degli USA (EST).

Ampiezza del range e volumi

I valori di massimo e minimo della prima ora di contrattazione creano un intervallo di riferimento da cui si sviluppano i movimenti successivi del mercato. L'ampiezza di questo intervallo, combinata con il volume degli scambi effettuati in questo periodo, può indicare chi sta dominando il mercato e se il prezzo seguirà un trend forte o si muoverà in un range ristretto con movimenti deboli.

• Range stretto e volumi bassi: indica scarso interesse a negoziare a quei livelli, con una maggiore probabilità che si sviluppi un forte trend nel corso della giornata.
• Range ampio e volumi elevati: indica un forte interesse di mercato a quei livelli, aumentando la probabilità che il prezzo rimanga all'interno di quel range per il resto della giornata.

I limiti dell’Initial Balance possono inoltre agire come livelli di supporto e resistenza, diventando punti di riferimento per l’ingresso a mercato o per la definizione dei livelli di Stop Loss e Take Profit.

Se l'ampiezza del range e i volumi indicano un potenziale trend, superare il limite superiore del range può segnalare un'opportunità per entrare in posizione long, mentre superare il limite inferiore può indicare un’opportunità per entrare in posizione short. Tuttavia, per confermare l’ingresso in una posizione è preferibile combinare l'IB con altri fattori di analisi tecnica, come la price action o il Market Profile.

Nell'immagine, l'Initial Balance della coppia EUR/USD è rappresentato dalle linee rosse, mentre le linee arancioni e gialle rappresentano multipli dell’ampiezza del range, indicanti possibili livelli di Take Profit in caso di breakout. Come si può notare, queste linee spesso formano forti supporti e resistenze, ma è fondamentale fare attenzione ai falsi segnali, che sono uno dei motivi principali per cui alcuni trader non ottengono successo con questo metodo.

Conclusione

L'Initial Balance è uno strumento semplice che può aiutare un trader a determinare un prezzo di riferimento e il sentiment del mercato. Tuttavia, come per altri strumenti e indicatori, non è consigliabile utilizzarlo da solo come unico segnale di acquisto o vendita. Come detto in precedenza, l'IB nasce nel contesto del Market Profile, e ancora oggi la maggior parte dei trader lo utilizza in combinazione con quest'ultimo.

Può essere impiegato anche in modo autonomo, ma l’approccio ideale è integrarlo in una strategia testata che includa altri strumenti di analisi tecnica. Fai trading in sicurezza!