Vous voulez échanger des devises exotiques ? Essayez le peso mexicain

Tradez-vous exclusivement sur les paires de devises et les CFD avec le plus de liquidité, ou saisissez-vous parfois l'occasion de trader des instruments exotiques ? Les paires de devises exotiques peuvent constituer un instrument intéressant pour de nombreux investisseurs. Le peso mexicain, par exemple, en fait partie.

Les paires de devises exotiques et certains instruments d'investissement moins connus ne sont peut-être pas aussi populaires parmi les traders FTMO que l'or ou les paires EURUSD et GBPUSD, mais cela ne signifie pas qu'ils doivent être peu attrayants pour les investisseurs.

Volatilité plus élevée, liquidité plus faible

La plupart des traders les évitent car une volatilité plus élevée associée à un volume de trading plus faible et des spreads relativement importants sont typiques de ces instruments. Ainsi, la plupart de ces paires ne conviennent pas aux scalpeurs et aux traders intrajournaliers qui ouvrent plusieurs positions par jour.

Certaines paires impliquant des devises de pays émergents ou de pays à l'environnement politique instable peuvent connaître des fluctuations imprévisibles entraînant des pertes inattendues. C'est également la raison pour laquelle la plupart de ces devises sont plus sensibles aux changements de sentiment des investisseurs et ne s'en sortent pas bien dans un environnement sans risque. Par conséquent, pendant cette période, les investisseurs vendent généralement les monnaies des marchés émergents et investissent dans des monnaies considérées comme des valeurs refuges. En outre, les devises des marchés émergents sont plus sensibles aux nouvelles concernant les catastrophes naturelles, les accords commerciaux internationaux et les données fondamentales standard telles que le PIB, les taux d'intérêt, l'IPC, etc.

Qu'est-ce qu'une paire de devises exotique ?

Une paire de devises exotique peut être considérée comme pratiquement n'importe quelle paire qui comprend une devise moins connue en combinaison avec l'une des devises qui appartiennent aux paires majeures (généralement USD, EUR, éventuellement JPY ou GBP). Il existe de nombreuses paires exotiques, et nous proposons également les plus intéressantes à nos clients dans le cadre du projet FTMO.

Pourquoi trader les paires exotiques?

Le principal avantage et la raison pour laquelle les traders choisissent les paires exotiques pour leurs transactions peut être la faible corrélation avec d'autres paires et d'autres instruments d'investissement (matières premières, actions, indices). Cependant, pour les investisseurs plus expérimentés, la volatilité mentionnée ci-dessus peut également être un avantage, offrant la possibilité d'une plus grande appréciation sur une période plus courte.

En outre, les grands mouvements intrajournaliers d'une paire de devises limitent l'inconvénient d'un spread plus élevé. Lorsque le spread est calculé en pourcentage du mouvement quotidien, même un spread relativement important peut ne pas être un désavantage. Tout ce qu'un trader doit faire est d'ajuster la taille de son SL à la volatilité quotidienne. Les traders qui conservent leurs positions pendant plusieurs jours peuvent utiliser les carry trades sur beaucoup de ces paires car la plupart des pays émergents ont des taux d'intérêt plus élevés.

Le peso mexicain offre des opportunités intéressantes

L'une des paires de devises exotiques que les traders trouveront chez FTMO est USDMXN, le dollar américain contre le peso mexicain. Il s'agit de l'une des devises exotiques les plus liquides, ce qui en fait un outil idéal pour les traders qui souhaitent inclure dans leur portefeuille une devise reflétant les évolutions des marchés émergents et des pays au sud des États-Unis.

Un solide partenaire américain

L'un des principaux avantages du peso mexicain par rapport à d'autres monnaies exotiques est la relation relativement étroite du Mexique avec les États-Unis. Les pays partagent une longue frontière commune, ce qui donne au Mexique un lien solide avec le commerce international via les États-Unis. Le pays entretient des relations commerciales solides avec les États-Unis, ce qui ne fait qu'accroître la liquidité de cette paire de devises. En revanche, les problèmes d'adhésion aux accords commerciaux ou de révision de ces derniers, comme sous le président Donald Trump, peuvent entraîner une volatilité accrue du MXN.

Le pétrole

Un autre avantage du peso mexicain par rapport aux autres monnaies réside dans les importantes réserves de pétrole du Mexique. Le pays est l'un des plus grands producteurs d'or noir, ce qui permet là encore au Mexique de s'affirmer dans le commerce international. En revanche, les fluctuations du prix du pétrole, comme au début de l'année 2020, peuvent entraîner une dépréciation importante de la valeur du MXN, ce dont les investisseurs et les traders doivent tenir compte, tout comme le fait que la production pétrolière du pays a chuté de 50 % depuis 2004.

Des taux d'intérêt plus élevés

Le différentiel de taux d'intérêt est l'un des avantages typiques des monnaies exotiques par rapport aux monnaies les plus connues, et le peso mexicain ne fait pas exception. Le pays a longtemps maintenu des taux d'intérêt beaucoup plus élevés qu'aux États-Unis, et les traders à long terme, en particulier, peuvent profiter de cette différence. Dans les périodes économiques et géopolitiques stables, les traders peuvent profiter des carry trades. Vendre une devise à faible taux d'intérêt (USD) et acheter une devise à taux d'intérêt plus élevé pour profiter du différentiel de taux d'intérêt peut conduire à l'appréciation de devises exotiques.

Source: tradingeconomics.com

Même des taux d'intérêt élevés par rapport aux États-Unis n'aident pas toujours une monnaie comme le peso mexicain à s'apprécier par rapport au dollar américain. La dernière fois que cela a été très évident, c'était pendant la propagation de la maladie de la Covid-19, lorsque, bien que la différence entre les taux américains et mexicains ait été de plus de 5,5 points de pourcentage, la fuite des investisseurs vers le refuge qu'étaient le dollar américain et les obligations du Trésor américain ont entraîné une dépréciation significative du MXN par rapport au dollar.

Les traders doivent rester attentifs aux communiqués de presse lorsqu'ils tradent le peso mexicain, tant au Mexique qu'aux États-Unis, étant donné les liens étroits du pays avec son voisin du nord. Le peso mexicain peut réagir beaucoup plus fortement aux nouvelles que le dollar américain, de sorte qu'une prudence accrue est de mise lorsque des nouvelles sont couramment diffusées. En outre, les heures de trading au Mexique et aux États-Unis sont pratiquement identiques, de sorte que lorsque les marchés sont fermés en Amérique, il faut tenir compte d'un élargissement significatif du spread, et les traders peuvent subir des slippages désagréables.

La paire de devises USDMXN peut être une alternative intéressante pour les traders à la recherche de nouvelles opportunités d'appréciation dans leur portefeuille avec une corrélation plus faible avec les instruments d'investissement les plus liquides. Il faut parfois être très prudent, mais c'est un excellent outil de diversification pour les traders expérimentés qui recherchent une plus grande volatilité.