Vous n'aimez pas les bougies ? Essayez d'autres types de graphiques

Les chandeliers sont certainement le type de représentation graphique des mouvements de prix le plus utilisé par les traders dans leur analyse technique aujourd'hui. Cependant, c'est loin d'être la seule méthode que les traders peuvent utiliser dans leurs stratégies.

Les représentations graphiques de ce qui se passe sur les marchés sont essentielles pour les traders qui utilisent l'analyse technique. Cependant, chaque trader peut avoir une vision différente, ou des informations différentes pouvant être essentielles et déterminantes pour chaque trader. Les différents types de graphiques prennent en compte d'autres facteurs que le prix, tels que le temps, le volume ou l'activité du trader, qui influencent ensuite la forme finale du graphique. Aujourd'hui, nous allons examiner brièvement certains de ces graphiques qui ne sont pas vraiment courants, mais que vous pouvez rencontrer dans certains cas.

Les graphiques les plus couramment utilisés prennent en compte, outre le prix lui-même, un certain intervalle de temps au cours duquel le prix évolue dans un sens ou dans l'autre. Il s'agit notamment des graphiques à bougies, à barres et à lignes, mais aussi du type de graphique Heiken Ashi, moins connu.

Le graphique en bougie est très populaire parmi les traders car une seule bougie permet au trader d'obtenir des informations instantanées sur le prix d'ouverture, le prix de clôture, le prix maximum et le prix minimum dans un intervalle de temps donné. La couleur de la bougie lui indique également la direction dans laquelle le marché s'est déplacé pendant cet intervalle.

Barres et lignes

Le graphique en barres, par exemple, qui était le plus couramment utilisé avant la généralisation des graphiques en chandeliers, fonctionne selon un principe similaire. Il présente les mêmes informations qu'un graphique en bougie, mais au lieu d'une bougie, il ne présente que des lignes verticales, dont les extrémités représentent les prix maximum et minimum. La direction du prix sur un intervalle de temps donné est moins claire que sur un graphique en bougie, mais pour certains traders, ce type de graphique peut être meilleur pour montrer la volatilité des marchés.

Un type de graphique encore plus simple est le graphique linéaire, qui ne montre qu'une série de prix de clôture reliés sous forme de lignes. Ce type de graphique ne renseigne pas le trader sur la volatilité au cours d'une période donnée, car il ne représente pas le cours d'ouverture, le cours maximum ou le cours minimum. Il est donc plus adapté pour suivre les tendances sur des périodes plus longues, mais n'est pas adapté à l'analyse technique.

Heiken Ashi

Le graphique Heiken Ashi est à première vue très similaire au graphique en chandeliers classique, mais il existe des différences fondamentales entre eux. L'auteur de ce graphique, comme celui des chandeliers, est le trader de riz japonais Munehisa Homma. Contrairement au graphique à bougies classique, les bougies du graphique Heiken Ashi n'illustrent pas l'évolution réelle des prix au cours d'une période donnée, mais fonctionnent sur la base d'une moyenne des prix. Ainsi, la valeur de clôture d'une bougie est le prix moyen de la bougie en cours et se calcule comme suit :

(ouverture + haut + bas + fermeture) / 4

La valeur d'ouverture est alors la valeur moyenne de la bougie précédente et se calcule comme suit :

(l'ouverture de la barre précédente + la fermeture de la barre précédente) / 2

La valeur maximale de la bougie est alors la plus élevée des deux valeurs - soit le maximum, soit le prix d'ouverture de la bougie en cours.

La valeur minimale de la bougie est alors la plus faible des deux valeurs - soit le prix minimum, soit le prix d'ouverture de la bougie en cours.

Le graphique Heiken Ashi semble donc plus élégant car il élimine le bruit du marché, ce qui le rend plus apte à déterminer la tendance principale et l'élan du marché. Tout comme pour les graphiques en chandeliers classiques, certains principes de base de l'analyse technique ou du price action peuvent y être appliqués, à condition que le trader soit conscient de ses limites.

Graphique en Tick

Le temps, ou les cadres temporels prédéterminés, ne sont peut-être pas les facteurs les plus importants qui influencent ce qui se passe sur les marchés. Pour de nombreux traders, il s'agit d'une variable sans importance et un facteur beaucoup plus important affectant le prix d'un instrument est, par exemple, l'activité sur les marchés. Nous pouvons inclure ici divers outils graphiques montrant le volume sur les marchés (order flow, or footprint charts), ou des graphiques en ticks, par exemple.

En d'autres termes, un tick représente un trade exécuté sur le graphique, qui ne prend donc pas en compte le temps, mais l'activité réelle du marché. Contrairement aux graphiques basés sur le volume, qui se fondent sur le nombre de contrats tradés sur le marché, les graphiques en tick sont tracés différemment car plusieurs contrats peuvent être appariés au sein de la même transaction. Ainsi, sur un graphique T50, une bougie est formée après que cinquante transactions ont été exécutées. Le principal avantage de ces graphiques est qu'ils éliminent la période où l'activité est minimale sur les marchés, car à ce moment-là, peu de bougies sont tracées et le trader a une meilleure vue d'ensemble de la dynamique du marché.

Graphiques Renko et Range

Le groupe suivant de graphiques est celui où le principal facteur de tracé est le prix lui-même. Ce groupe de graphiques comprend, par exemple, le graphique Renko, dont nous avons parlé il y a quelque temps à propos de notre outil pour MetaTrader 4.

Un autre graphique de ce type est le graphique en range, sur lequel une bougie est formée après que le prix a bougé d'un nombre donné de points/pips. Toutes les bougies ont la même longueur (du maximum au minimum) et leur nombre dépend uniquement de l'évolution du cours par rapport à un nombre donné de points/pips. Comme vous pouvez le voir sur le graphique, les bougies acheteuses (vertes) n'ont pas de mèche supérieure et les bougies vendeuses (rouges) n'ont pas de mèche inférieure, car une nouvelle bougie est formée dès qu'un nombre donné de pips/points est atteint. Même les graphiques à range peuvent filtrer les périodes où il ne se passe rien sur les marchés, mais vous devez définir la fourchette correcte en fonction de la manière dont la plateforme de trading compte les pips ou les points. Le graphique R10 sur certaines plateformes peut alors avoir la même apparence que le graphique R100 sur d'autres plateformes.

Graphique en points et en figures

Les deux derniers types de graphiques n'affichent pas de bougies comme dans les cas précédents. Par exemple, le graphique en points et figures affiche des symboles X et O, chacun représentant un mouvement de prix spécifique. Les X indiquent le mouvement acheteur, tandis que les O indiquent le mouvement vendeur. De nouveaux champs (symboles) peuvent être créés sur la base d'un mouvement de prix d'un nombre donné de points, d'une variation en pourcentage ou (comme dans notre figure) de la volatilité déterminée par l'indicateur Average True Range.

Pour passer de X à O ou inversement, il faut également déterminer la valeur du multiple (montant d'inversion) de la zone par laquelle le prix doit changer. Ainsi, si la valeur est de 3, le prix doit être multiplié par trois, ce qui entraîne la création d'un nouveau champ. Les partisans de ce point de vue considèrent que son principal avantage est de permettre de mieux définir les supports et les résistances et de filtrer les fausses cassures.

Graphique Kagi

Le dernier graphique que nous présenterons brièvement aujourd'hui est le graphique Kagi, qui, comme le Heiken Ashi ou les bougies, est originaire du Japon. Il se présente sous la forme de lignes verticales reliées entre elles dont l'épaisseur variait dans la version originale du graphique, mais l'affichage plus moderne d'aujourd'hui permet de changer la couleur au lieu de l'épaisseur. La couleur change si le prix franchit le minimum (en rouge) ou le maximum (en vert) de la barre précédente, ou de la fluctuation locale.

La direction change si le mouvement du prix varie d'un montant prédéterminé, comme dans le cas d'un graphique en points et figures. De même, il peut s'agir d'un montant prédéterminé, d'un pourcentage ou d'un ATR. Le plus grand avantage du graphique Kagi est sa capacité à filtrer le bruit sur les marchés, à mettre en évidence les tendances fortes ou à signaler les marchés surachetés ou survendus.