Utilisez le pouvoir des devises à votre avantage

Lorsque nous ouvrons des positions sur le marché du Forex, nous prenons des décisions basées sur différents critères et facteurs. Outre les méthodes traditionnelles telles que le price action ou divers indicateurs, l'identification des devises fortes et faibles peut également nous aider. Mais comment identifier une devise forte ou faible ?

Le trading de paires de devises est spécifique dans la mesure où un même instrument d'investissement contient deux devises, la valeur d'une devise étant cotée par rapport à la valeur de l'autre devise. Par exemple, la paire de devises USDJPY représente la valeur du dollar américain en yens japonais. La paire EURUSD représente quant à elle la valeur de l'euro en dollars américains.

Deux instruments en un

En ouvrant une position, nous spéculons sur le renforcement d'une devise et/ou l'affaiblissement de l'autre. Lorsque nous spéculons sur le renforcement d'une devise, cela ne signifie pas nécessairement que l'autre doit se déprécier. En fait, lorsque nous ouvrons une position acheteuse, par exemple sur la paire EURUSD, cela peut signifier que nous spéculons sur le renforcement de l'euro, mais que le dollar ne s'affaiblit pas nécessairement par rapport aux autres monnaies. Ou bien nous spéculons sur l'affaiblissement du dollar dans cette position, mais cela ne signifie pas nécessairement que l'euro se renforcera par rapport aux autres monnaies.

Le renforcement ou l'affaiblissement d'une devise dépend de nombreux facteurs, mais il n'est pas possible de déterminer clairement la force ou la faiblesse d'une devise (par exemple, l'euro dans la paire EURUSD) à partir d'une seule paire de devises. Il est vrai qu'à l'heure actuelle, les investisseurs peuvent déterminer la force des différentes devises en utilisant des indices de devises, qui sont disponibles pour toutes les principales devises. Toutefois, ces indices ne sont pas disponibles sur les plateformes de trading des principaux courtiers. L'une des solutions consiste donc à utiliser ce que l'on appelle les "heatmaps". Celles-ci représentent graphiquement la force relative des différentes devises les unes par rapport aux autres, ou la performance relative des différentes paires sur différents horizons temporels.

Comment trouver une monnaie forte et une monnaie faible ?

Une autre méthode consiste à comparer plusieurs paires de devises dans lesquelles une devise particulière est présente et à déterminer sa force ou sa faiblesse actuelle en conséquence. Cela nous permettra d'identifier les devises (et pas seulement les devises dites "majeures") qui ont un potentiel de hausse et, combiné à un simple price action, cela peut nous aider dans notre prise de décision.

Une monnaie forte qui se renforce par rapport à la plupart des monnaies du marché a le potentiel de croître davantage, tandis qu'une monnaie faible peut avoir tendance à s'affaiblir de manière plus significative. À l'inverse, si une monnaie forte a connu une tendance haussière plus longue que la plupart des autres monnaies, il peut s'agir d'un signe de surévaluation et nous pouvons rechercher des signaux indiquant un renversement de tendance. Si nous pouvons trouver une monnaie potentiellement forte et une monnaie potentiellement faible, il peut s'agir d'une opportunité d'investissement intéressante.

Dans l'image ci-dessous, nous avons plusieurs paires de devises dont la monnaie commune est l'euro. Il s'agit des paires d'euros avec toutes les principales devises sur les graphiques de quatre heures (H4), et nous avons ajouté la paire EURCZK à titre de référence. L'avantage dans ce cas est que l'euro est la devise de base dans tous les cas (il vient en premier dans la paire), de sorte qu'il est clair quand l'euro est en hausse et quand il est en baisse par rapport aux autres devises. Sur les paires CHF et JPY, l'euro est dans une tendance assez forte, sur la paire USD, il semble qu'il y ait une fin à cette tendance forte et un renversement possible. Sur la paire avec le CAD, il s'agit plutôt du début d'une tendance plus forte qui pourrait durer plus longtemps et l'EUR est dans une position similaire sur la paire avec le NZD (et peut-être l'AUD), où un renversement de la tendance baissière pourrait se produire.

En examinant les paires en USD, nous pouvons voir que dans la plupart des cas (par rapport à l'EUR, la GBP, l'AUD, le NZD et le CAD), il y a un renversement de tendance en faveur de la devise américaine. Pour les paires situées dans la moitié supérieure de la figure, nous devons nous rappeler que l'USD est la devise cotée dans ces cas (c'est la deuxième dans la paire de devises), donc un mouvement vers le bas signifie qu'il se renforce par rapport à l'autre devise de la paire. Sur les paires avec le CHF et le JPY, l'USD est alors en consolidation. D'après ces deux exemples, l'USD semble être une devise forte et le NZD et l'AUD semblent être des devises faibles.

En observant les paires de devises AUD et NZD, nous pouvons voir clairement que ces deux devises sont prêtes à s'affaiblir par rapport à la plupart des autres paires de devises.

Si le renversement de tendance de ces paires se confirme, spéculer sur la hausse d'une devise forte, en l'occurrence l'USD, et l'affaiblissement d'une devise faible (AUD ou NZD) pourrait être une opportunité intéressante. Si ce signal se confirme, il pourrait s'agir d'un bon trade à long terme.

Nous pouvons faire la même chose pour d'autres devises et nous pouvons bien sûr les analyser sur différentes plages horaires. Les investisseurs à court terme peuvent suivre les graphiques H1 ou M30, les swing traders peuvent également considérer les graphiques D1. Comme pour d'autres outils d'analyse technique, nous devons tenir compte du fait que les graphiques sur des cadres temporels plus longs requièrent plus de patience mais peuvent donner des résultats plus précis.

L'identification de la force ou de la faiblesse des devises individuelles peut aider les traders à prendre des décisions éclairées et ajoute un autre facteur intéressant au processus de prise de décision. Comme c'est le cas avec d'autres outils d'analyse technique, la force et la faiblesse des devises doivent être utilisées en combinaison avec d'autres outils d'analyse technique pour obtenir de meilleurs résultats. Tradez en toute sécurité !