La martingale dans le trading Forex - Bonne stratégie ou danger?

Dans ce nouvel article, nous allons nous pencher sur le système de la martingale. Qu'est-ce que la martingale? S'agit-il d'une stratégie de gestion de l'argent viable ou d'un pur danger? Nous allons le découvrir!

Introduction au Système Martingale

Les systèmes de martingale sont largement utilisés dans les casinos, les paris sportifs, mais les principes sont également utilisés par de nombreux traders sur les marchés financiers.

Et ce n'est pas tout. Les principes de Martingale font souvent partie des systèmes de trading automatisés. Comment reconnaître un système de trading martingale?

Généralement par le fait que le système a une courbe de son solde incroyable.

Le problème est que ces systèmes sont extrêmement risqués. Dans cette expérience, nous allons examiner le risque de ces systèmes.

Tout d'abord, nous devons clarifier ce qu'est la Martingale, la première partie sera plutôt théorique.

Si vous connaissez déjà ce système, vous pouvez passer directement à la deuxième partie où nous testons ce système sur des données historiques.

Imaginons la roulette classique du casino et les paris sur la couleur.

Le résultat peut être uniquement que la bille atterrisse sur la couleur noir ou rouge.

Si la roulette fonctionne comme elle le devrait, la probabilité qu'une bille atterrisse sur un numéro rouge est la même que la probabilité que la bille atterrisse sur un numéro noir, soit 50%.

Supposons que le joueur parie constamment sur le rouge : 10 $.

Si la bille tombe sur le rouge au premier tour, vous récupérez votre dépôt et gagnez 10 $ supplémentaires.

Si la boule tombe sur un numéro noir, vous devez déposer 20 $ au deuxième tour.

Si vous gagnez cette fois, vous récupérez votre mise de 20 $ et gagnez 20 $ supplémentaires.

Le gagnant couvrira la première mise de 10 $ et gagnera 10 $ supplémentaires. Si la bille atterrit sur le numéro noir, au tour suivant, vous miserez 40 $, et ainsi de suite.

Le principe est de doubler le dépôt dans le cas où la mise est perdue.

Le joueur s'attend à ce que sa couleur tombe tôt ou tard et réalise un bénéfice de 10 $, quel que soit le nombre de tours.

Si un joueur disposait d'un capital illimité et d'un nombre illimité de tours, il réaliserait alors un bénéfice sans risque infini.

Le problème, cependant, est précisément le montant du capital qui ne peut être infini. À titre d'illustration, le tableau ci-dessous résume le principe de Martingale :

Le tableau suppose un capital de 10 000 $ et une mise initiale de 10 $.

Même si nous disposons d'un capital dix mille fois supérieur à la taille de la première mise et donc aux gains attendus, nous pouvons tout perdre assez rapidement.

Comme on peut le voir dans le tableau, il suffit d'avoir une série de 9 mauvaises couleurs et le joueur n'a plus assez de capital pour faire un autre pari.

On rapporte que la même couleur est tombée même 30x ou 40x plusieurs fois de suite.

Après le 30ème tour avec une mise initiale de 10 $, un joueur aurait eu besoin d'un capital d'au moins 10.737.418.230 $.

C'est déjà le montant dont peu de personnes disposent. Nous vous encourageons à lire cet article écrit par un très célèbre trader de Vegas sur un sujet similaire.

Le graphique ci-dessous montre un joueur qui commence à parier 10 $ à chaque tour et dispose d'un capital de 1 000 000 $.

Voyez comment les mises augmentent rapidement alors que le montant du capital diminue.

Après le 16ème tour infructueux, le joueur est déjà en négatif.

Le même principe est appliqué par les traders sur les marchés financiers.

Au lieu de parier sur le rouge et le noir, ils parient sur le côté acheteur ou vendeur.

Nous ne traiterons pas de la raison pour laquelle un trader entre en position acheteuse ou vendeuse, l'essentiel est que lorsque le marché va à l'encontre du trader, ce dernier doit ouvrir un nouveau trade dans la direction du premier, mais le volume est deux fois plus important.

Les traders qui utilisent les systèmes de Martingale espèrent que les marchés ne se déplacent pas dans une seule direction sans aucun retracement.

La différence évidente entre le système de trading Martingale et la roulette du casino est le choix du ratio de paiement - la distance Takeprofit et la fourchette de prix à laquelle la nouvelle position s'ouvre si le marché va à l'encontre du trader.

La commande Stoploss dans le système Martingale est généralement complètement absente, ce qui est logique.

Au lieu de cela, il existe des niveaux de prix préparés à l'avance pour ouvrir des positions supplémentaires.

Tout comme dans le cas de la roulette, où le problème sous-jacent est un risque croissant de mauvais paris, il est également vrai que ce qui semble impossible ou improbable se produira tôt ou tard et aura des conséquences fatales pour le compte de trading.

Jusque-là, le système sera constamment rentable. Cependant, dès qu'un scénario défavorable est atteint, le résultat est un appel de marge.

Dans le prochain chapitre, nous programmerons un système de trading automatique, et nous essaierons de montrer comment ce système se comporte sur certains marchés.

Résultats de la martingale dans le trading du forex

Le système de trading automatisé fonctionne comme suit :

1. Le premier trade (achat/vente) est complètement aléatoire.
2. Le système définit immédiatement un objectif de profit fixe, le Stoploss n'est pas défini.
3. Si la position atteint un résultat négatif, qui est égal à la valeur de l'objectif de profit, la position suivante est ouverte. Les positions ouvertes séquentiellement respectent la plage de volume suivante : X, X, 2X, 4X, 8X, ...
4. Les objectifs de profit de toutes les positions sont toujours fixés en fonction de l'objectif de profit de la dernière position.
5. Si les objectifs de Profit sont remplis, un nouveau cycle commence au point 1.

Les tailles de position X, X, 2X, 4X, 8X sont choisies de manière à ce que le volume de la position suivante soit égal à la somme de toutes les positions précédentes. Cela garantit que chaque cycle se termine avec le même profit, quel que soit le nombre de positions ouvertes par le système.

Tests

Les tests ont été effectués sur les instruments les plus populaires et les plus volatils, à savoir l'EUR/USD et l'indice boursier DAX. Nous avons effectué des tests pour la période 1.1.2016 - 31.12.2016 sur un échantillon de données tick de 99,9%. La distance spécifique de Take profit sera basée sur des mouvements et des fourchettes de prix typiques. Comme il s'agit d'un système basé sur le hasard, les résultats seront différents pour les mêmes paramètres à chaque test, nous ferons donc 3 tests pour chaque instrument. Pour des raisons d'espace, nous présenterons les résultats des tests uniquement sous la forme de la courbe d'équité, à partir de laquelle vous pourrez voir le profit et le drawdown.

EUR/USD

• Capital initial : 10 000 $.
• Volume: 0,01 lot
• TP: 100 pips

Ce système a réalisé un profit de 25% à 35% dans les trois tests, ce qui est un résultat assez décent. Cependant, trois tests ne sont pas suffisants pour voir pleinement le niveau du risque caché. Faisons vingt cycles et notons et voyons dans combien de cas le système a survécu à toute la période de trading (1.1.2016 - 31.12.2016). Le mois où le système a perdu la totalité de ses fonds propres est également noté.

 

Le tableau montre que la réussite de trois tests consécutifs n'est pas une situation si exceptionnelle. 7 tests sur 20 ont perdu la totalité de leur capital. D'après le tableau, on peut supposer que la probabilité que le système fasse faillite en 2016 est d'environ 35%.

Le bénéfice moyen de l'année est de 34%.

La valeur attendue est de : 0,65 * 3400 - 0,35 * 10,000 = -12%.

DAX

• Capital initial : 10 000 $.
• Volume: 0,1 lot
• TP: 20 pips

Le système martingale sur le Dax a supprimé l'ensemble du compte lors des deux premiers tests du premier mois, lors du troisième test le Dax a supprimé le compte pour le deuxième mois.

Conclusion

Il a été clairement démontré que ce système est capable de générer des gains stables et à relativement long terme, mais ils sont rattachés à un risque considérable.

Ce risque est caché par les résultats historiques, c'est pourquoi ces systèmes sont présentés comme des Graals, mais ils sont aussi utilisés par des traders réguliers qui ne sont pas conscients du risque associé à cette technique et croient que le marché "ne peut pas monter/descendre indéfiniment sans correction".

C'est sans doute vrai, mais tout comme à la roulette et sur les marchés, il existe des situations extraordinaires sur lesquelles peu de gens comptent.