Ce à quoi il faut faire attention en matière de RRR

Le ratio risque-récompense est l'un des principaux facteurs de rentabilité, mais il est souvent négligé par de nombreux traders débutants. Et ce qui est encore pire, c'est que sa définition et son calcul peuvent provoquer une véritable confusion chez les traders. Tous les RRR ne signifient pas la même chose.

Le RRR peut sembler être un outil subtil au premier abord, mais il s'agit en fait de l'un des facteurs les plus critiques affectant la rentabilité à long terme. C'est l'un des outils essentiels de Money Management de tout trader sérieux. Combiné au pourcentage de réussite d'une stratégie, le RRR permet aux traders d'estimer à l'avance les profits qu'ils peuvent espérer sur le long terme.

Il y a RRR et RRR

Avant de parler du RRR lui-même et de son calcul, il est nécessaire de clarifier l'incohérence de sa description par différentes sources. Dans certains articles ou livres sur le web, nous lisons que le RRR est l'abréviation de risk to reward ratio. Dans ce cas, le RRR est souvent présenté comme un ratio, par exemple 1:2, lorsque le gain attendu est le double de la perte. Une valeur de 2:1 signifie alors que les pertes sont deux fois plus élevées que les gains, ce qui n'est pas de bon augure à long terme.

La deuxième interprétation (qui est également utilisée chez FTMO) considère le RRR comme un ratio de récompense par rapport au risque (ou ration de perte par rapport au risque). Dans ce cas, un RRR supérieur à 1 signifie que les bénéfices des transactions réussies sont supérieurs aux pertes des transactions infructueuses. Cela peut être un peu déroutant pour les traders, surtout pour les débutants, et il faut en tenir compte.

Ainsi, dans tous nos articles sur ce blog et dans l'application Metrix de l'espace client, nous calculons le RRR comme le rapport entre les profits attendus et les pertes potentielles, en d'autres termes, le rapport récompense/risque. Ainsi, plus le RRR est élevé, mieux c'est pour le trader, car même un pourcentage plus faible de transactions rentables peut être suffisant pour atteindre la rentabilité à long terme.

Plus le RRR est élevé, plus les chances de réaliser des bénéfices sont grandes.

Si un trader veut réussir à long terme, son RRR ne doit pas être inférieur à 1, ce qui signifie que les bénéfices moyens attendus doivent être au moins aussi importants que les pertes moyennes. Pour un RRR de 1, un taux de réussite de 50 % signifie que le trader reste au seuil de rentabilité à long terme.

Si le RRR est inférieur à 1, vous devez atteindre un taux de réussite supérieur à 50 %. Bien que cela puisse ne pas être un problème, la stratégie d'un trader avec un RRR inférieur à 1 doit tenir compte de drawdown relativement faibles. En effet, plus la perte que le trader doit rattraper est importante, plus la tâche est difficile. Par exemple, si le RRR est de 0,5, un trader a besoin de 67 % de transactions réussies pour rester au moins à l'équilibre à long terme, alors qu'avec un RRR de 0,2, il faut déjà 83 % de toutes les transactions. Et en ce qui concerne les FTMO Traders, la règle des 10% de pertes maximales est suffisamment stricte pour empêcher les traders d'essayer une stratégie aussi dangereuse.

Un RRR plus élevé donne au trader une meilleure chance de succès à long terme. Une valeur RRR de 2 est suffisante pour qu'un trader avec 33% de trades réussis se retrouve au moins avec son solde initial.

Dans ce cas, il suffit de trois transactions rentables pour effacer la perte de cinq transactions infructueuses et permettre au trader de réaliser des bénéfices. Si le trader calcule un Stop Loss de 100 $ et un Take Profit de 200 $ à l'ouverture de chaque transaction, après cinq transactions perdantes, il sera dans le rouge pour 500 $ (5x100 $). Cependant, après les trois trades profitables suivants (3×200 USD), il passera à un profit de 100 USD (après déduction des commissions, le profit peut être un peu plus faible, mais le trader restera dans le vert).

Plus le RRR est élevé, plus le pourcentage de transactions réussies nécessaire pour qu'un trader soit rentable à long terme est faible. Avec une stratégie de RRR élevé, les traders peuvent même se permettre une série assez longue de trades perdants. Pour atteindre le seuil de rentabilité, un taux de réussite de 25 % seulement est suffisant avec un RRR de 3. Avec un RRR de 5, vous n'avez besoin que d'un taux de réussite de 17 % et avec un RRR de 10, seulement 9 % de transactions réussies suffisent.

Un RRR élevé ne convient pas à tout le monde

D'autre part, une approche similaire à un RRR élevé peut ne pas convenir à tout le monde. Un RRR élevé signifie que le trader doit fixer ses Take Profits très loin (et un mouvement très significatif dans la direction souhaitée est nécessaire pour les atteindre), ou fixer des Stop Loss très serrés. Dans les deux cas, il doit s'attendre à réaliser des pertes encore plus souvent que des profits.

Soutenir une longue série de pertes, même si le trader a testé sa stratégie, nécessite une très forte résilience mentale. Encore une fois, pour les FTMO Traders, une limite de 10% de pertes maximales devrait être une motivation suffisante pour ne pas exagérer avec les trades perdants. Par conséquent, avant de se lancer sur le marché du Forex, chaque trader devrait d'abord trouver et tester une stratégie qu'il peut suivre et qui convient à son style de trading.