Comment les Marchés Fonctionnent Réellement

Cet article inaugure notre nouvelle série éducative « Route Vers votre Première Récompense FTMO ». Au cours des prochaines semaines, nous vous guiderons à travers l’ensemble du parcours d’un trader. Nous aborderons les mécanismes de base des marchés, la construction d’une stratégie, la mise en place d’une gestion du risque, jusqu’à la préparation au FTMO Challenge.

Notre objectif n’est pas de vous submerger de jargon marketing, mais de vous proposer un guide méthodique et technique. Si vous prenez le trading au sérieux, vous devez le considérer comme une entreprise. Or, toute entreprise commence par une compréhension approfondie de l’environnement dans lequel elle évolue. La première étape vers le professionnalisme consiste donc à analyser pourquoi la grande majorité des traders échouent sur les marchés et ce que les traders performants font différemment.

Pourquoi la plupart des débutants échouent-ils ?

De nombreux traders débutants commettent la même erreur : ils perçoivent les graphiques comme un jeu vidéo où les bougies vertes et rouges montent et descendent de manière aléatoire. Ils recherchent souvent des indicateurs « magiques » sans comprendre ce que ces bougies représentent réellement.

Pourtant, si vous souhaitez réussir sur les marchés financiers, vous devez comprendre que derrière chaque mouvement de prix se cache une logique précise et une bataille pour la liquidité. Dans cette partie introductive, nous allons expliquer ce qui se passe réellement « sous le capot » des marchés financiers et pourquoi cette connaissance est essentielle pour construire votre future stratégie de trading.

Le marché est une enchère, pas seulement un graphique

Un marché financier (Forex, indices ou matières premières) est avant tout une immense enchère mondiale. Le prix évolue en raison d’un déséquilibre entre acheteurs et vendeurs. S’il existe davantage d’ordres d’achat que d’ordres de vente à un certain niveau de prix, celui-ci doit augmenter afin de trouver de nouveaux vendeurs.

Qui fait bouger le marché ?

Les traders particuliers (avec un capital relativement faible) n’ont pas la capacité de déplacer le marché d’un seul pip. Votre objectif doit être d’identifier l’empreinte laissée par les « grands acteurs » :

• Banques centrales : Elles définissent la politique monétaire et les taux d’intérêt. Elles sont le principal moteur des tendances à long terme.
• Banques commerciales et d’investissement : Elles fournissent la liquidité au commerce mondial et exécutent d’importantes transactions de devises.
• Fonds spéculatifs et institutions : Ils spéculent sur les mouvements de prix avec des capitaux de plusieurs milliards de dollars.
• Traders particuliers : Ils disposent d’un capital plus limité et devraient chercher à « surfer sur la vague » créée par ces acteurs majeurs.

La liquidité : le carburant de chaque mouvement

Vous entendrez le terme « liquidité » quotidiennement en trading. En termes simples, la liquidité désigne la capacité du marché à absorber de gros ordres sans provoquer de mouvements brusques et incontrôlés des prix.

Pour les grandes institutions, le principal défi est d’exécuter leurs ordres. Si une banque souhaite acheter pour 1 milliard de dollars d’actions Tesla, elle doit trouver des vendeurs pour ce montant. C’est pourquoi le marché se dirige souvent vers des zones où se concentrent de nombreux ordres stop-loss : ces zones constituent la contrepartie idéale (la liquidité) pour les ordres institutionnels importants.

Offre et demande

La plupart des débutants apprennent à identifier des supports et résistances comme des barrières solides. En réalité, il ne s’agit pas de lignes magiques, mais de zones de déséquilibre :

• Résistance : Zone où les vendeurs sont suffisamment nombreux pour absorber la demande et faire baisser le prix.
• Support : Zone où les acheteurs estiment le prix attractif, ce qui freine la baisse et déclenche un mouvement haussier.

Comprendre ce mécanisme vous protégera d’une dépendance aveugle aux indicateurs techniques. Les indicateurs ne sont qu’une dérivation du prix — ils sont secondaires. Les facteurs primaires restent toujours le prix et le volume des ordres.

Points clés à retenir

Le trading ne consiste pas à prédire l’avenir, mais à lire la répartition actuelle des forces entre acheteurs et vendeurs. En tant que trader débutant, vous devriez cesser de vous demander : « Où ira le prix ? » et commencer à analyser :

• Qui contrôle actuellement le marché (acheteurs ou vendeurs) ?
• Où se situent les points logiques où les grands acteurs pourraient entrer en position ?
• La structure du marché est-elle claire ou s’agit-il simplement de bruit aléatoire ?

Dans la prochaine partie de notre série « Route Vers votre Première Récompense FTMO », nous verrons comment sélectionner le bon marché et pourquoi le choix du timeframe est un facteur déterminant pour savoir si votre compte survivra à la première semaine. Nous présenterons également des figures simples de price action ainsi que la stratégie multi-timeframe, afin de vous montrer comment utiliser correctement deux unités de temps.