Analyse technique - utilisez-vous des indicateurs lorsque vous tradez ?

Les indicateurs techniques sont l'une des pierres angulaires de l'analyse technique pour de nombreux traders. Bien que de nombreux traders expérimentés affirment qu'un graphique "propre" et le price action devraient suffire à un trader pour réussir ses transactions, de nombreux traders ne peuvent pas imaginer leur trading et leur stratégie de trading sans indicateurs.

Les indicateurs de l'analyse technique étendent les capacités des graphiques de prix classiques, et certains traders les utilisent également pour compléter le price action. Cependant, l'un des inconvénients du price action est la possibilité d'interprétations différentes des patterns et la nécessité d'avoir une certaine expérience de la lecture des graphiques. C'est également la raison pour laquelle les indicateurs sont très courants chez les débutants et les traders moins expérimentés.

Les indicateurs sont essentiellement des fonctions mathématiques appliquées au prix d'un actif ou au volume des transactions. Il existe de nombreux indicateurs différents, mais en réalité, aucun ne peut prédire l'évolution future du prix. Ils ne sont que des représentations alternatives du prix, qui dans la plupart des cas sont décalés. Cependant, un indicateur bien choisi et testé, cohérent avec la stratégie choisie, peut être un outil très puissant dans les mains d'un trader expérimenté, qui peut aider à mieux identifier la tendance ou à déterminer un prix d'entrée et de sortie plus approprié.

Même dans le cas des indicateurs, trop de tout est mauvais pour vous. Certains traders débutants ont tendance à surcharger leur graphique avec de nombreux indicateurs différents dans leur recherche de la stratégie parfaite. Essayer de trouver une solution qui ne donnera que des signaux rentables peut conduire à un graphique encombré, pratiquement impossible à lire et offrant souvent des informations contradictoires.

Classement des indicateurs

Les indicateurs peuvent être classés selon différents critères. Plus simplement, les indicateurs peuvent être divisés en indicateurs de tendance et en oscillateurs. Mais certains d'entre eux peuvent être classés dans les deux groupes, comme le MACD (Moving Average Convergence/Divergence) ou l'ADX (Average Directional Index). En supplément, il existe également des indicateurs qui sont basés sur d'autres aspects des marchés.

Les indicateurs de tendance

Ce groupe d'indicateurs est utilisé pour définir la tendance. C'est le groupe d'indicateurs le plus populaire (car "la tendance est votre amie"), et ils sont généralement faciles à comprendre. Leur principal inconvénient est qu'ils sont décalés par rapport au prix. Ils sont généralement tracés sous forme de courbes directement sur le graphique des prix. Les indicateurs de tendance les plus connus sont les Moyennes Mobiles, les Bandes de Bollinger, les Enveloppes, le Parabolique SAR (Stop And Reverse), le Nuage Ichimoku, etc.

Les oscillateurs

Le deuxième groupe est basé sur la règle générale selon laquelle les événements du marché se répètent en cycles, indiquant les marchés sur-vendus ou sur-achetés et essayant de prédire les futurs mouvements du marché. Les oscillateurs sont tracés en dehors du graphique des prix dans une fenêtre séparée et peuvent fonctionner très bien dans les marchés où il n'y a pas de tendance claire et qui évoluent latéralement. On peut les diviser en oscillateurs à bande d'oscillation non standardisée, dont la valeur oscille autour d'une ligne centrale, et en oscillateurs à bande d'oscillation standardisée, qui évoluent dans une bande prédéfinie. Il s'agit notamment du Momentum, de l'Oscillateur Stochastique, du William's Percent Range, du RSI (Relative Strength Index), du CCI (Commodity Channel Index), etc.

Volume, sentiment, étendue du marché

Outre les indicateurs de tendance et les oscillateurs, les traders ont à leur disposition plusieurs autres outils qui ne suivent pas la tendance et n'essaient pas de la prédire, et leur base de calcul peut ne pas être le prix de l'actif.

Les indicateurs de volume se basent sur le volume des transactions comme indicateur essentiel de l'activité des traders. Certains des plus connus sont le Volume Rate of Change, le Money Flow Index, l'Accumulation/Distribution des volumes, etc.

Les indicateurs de sentiment suivent le sentiment du marché et sont basés sur le fait que les investisseurs se comportent souvent comme un troupeau et sont soumis à des pressions psychologiques. Parmi les plus connus, citons le ratio Put/Call, le ratio Bull/Bear, les indicateurs Odd-Lot, les Short Sales Indicators, et le Barron's Confidence Index.

Les indicateurs d'étendue du marché aident à analyser les marchés boursiers dans leur ensemble. Ils suivent la performance des titres individuels par rapport à l'ensemble et ne conviennent pas à d'autres instruments ou titres individuels. Ils comprennent les nouveaux sommets/nouveaux creux, l'Absolute Breadth Index, l'Advance/Decline Line, le TRIN et l'oscillateur McClellan.

Les indicateurs techniques peuvent être un bon serviteur entre les mains d'un trader expérimenté mais un mauvais maître pour les traders à la recherche du saint graal. Dans les prochains épisodes de notre nouvelle série, nous décrirons les plus célèbres et les plus intéressants d'entre eux, que vous pourrez utiliser dans votre trading, si cela vous intéresse.