Analyse technique - pourquoi les moyennes mobiles sont-elles si populaires ?

Dans notre série sur l'analyse technique, nous allons décrire certains des indicateurs techniques les plus célèbres que les traders emploient dans leur trading. Aujourd'hui, nous allons nous intéresser aux moyennes mobiles, qui font partie des indicateurs de tendance les plus simples et les plus populaires.

Les moyennes mobiles (MA) font partie des indicateurs les plus simples, dont les fonctions peuvent être facilement comprises par tout le monde. C'est peut-être la raison pour laquelle elles sont si populaires parmi les traders débutants et ceux qui se familiarisent avec le trading sur le forex et construisent une stratégie de trading.

Ils permettent d'identifier une tendance ou son changement tout en atténuant les fluctuations extrêmes du marché.  N'importe quel prix (ouverture, fermeture, maximum, minimum) ou volume peut servir de base à leur calcul. Ainsi, la façon la plus simple d'appliquer les moyennes mobiles est de surveiller la relation de l'indicateur avec le prix, où une hausse du prix au-dessus de la moyenne mobile génère un signal d'achat et une baisse du prix en dessous de l'indicateur est un signal de vente.

Quatre types de moyennes mobiles sont le plus souvent utilisés dans l'analyse technique, à savoir la moyenne mobile simple, la moyenne mobile à pondération linéaire, la moyenne mobile exponentielle et la moyenne mobile lissée. Ces moyennes diffèrent par leur mode de calcul et le degré de priorité qu'elles accordent aux valeurs actuelles ou anciennes. La moyenne mobile simple (SMA) applique le même degré de priorité à tous les prix. La moyenne mobile exponentielle (EMA) et la moyenne mobile linéaire pondérée (LWMA) privilégient les données les plus récentes. Enfin, la Smoothed Moving Average (SMMA) est une moyenne mobile exponentielle spéciale qui prend en compte une période de temps plus étendue.

Les FTMO Traders qui utilisent la plateforme cTrader, peuvent également utiliser la moyenne mobile de Hull (HMA), développée par Allan Hull. Par rapport à une SMA, elle élimine presque complètement le décalage tout en améliorant le lissage. Un autre type de MA disponible pour les traders sur cTrader est la Moyenne Mobile Triangulaire (TMA), qui accorde plus d'importance aux prix au milieu de la période sélectionnée.

D'un côté, le fait d'avoir autant de types de MA peut sembler être un avantage car les traders peuvent choisir celle qui convient le mieux à leur stratégie ; d'un autre côté, cela montre l'un des inconvénients des moyennes mobiles. En effet, elles donnent aux investisseurs des signaux retardés et ne parviennent pas à identifier les sommets et les creux des tendances suffisamment tôt.

Dans l'image ci-dessus, nous voyons cinq moyennes mobiles différentes avec la même période (50), et il est assez clair que chacune d'entre elles donne des signaux aux traders à différents moments et à différents prix (triangulaire - jaune, simple - bleu clair, pondérée - rouge, exponentielle - vert et Hull - violet). La TMA a donné le moins de signaux au cours de cette période, tandis que la HMA a généré le plus grand nombre de signaux.

Lorsque les traders souhaitent que la MA leur donne des signaux plus souvent et qu'elle ne soit pas trop en retard, ils peuvent spécifier une période plus courte (le nombre de périodes qui compte dans le calcul de la moyenne mobile). Dans la figure ci-dessous, nous voyons un graphique horaire de la paire de devises GBPUSD avec une moyenne mobile exponentielle avec une période de 21.

D'autre part, les traders qui veulent éviter un grand nombre de faux signaux peuvent choisir une MA avec une période plus étendue. Dans l'image suivante, nous voyons la même paire de devises, mais cette fois avec une EMA avec une période de 200. Comme vous pouvez le voir, le nombre de signaux a considérablement diminué. La moyenne mobile, dans ce cas, sert d'indicateur d'une tendance plus longue et remplace également la ligne de tendance ou le niveau de résistance (si le prix dépasse la moyenne mobile, elle peut servir de support).

Plus souvent, cependant, les traders utilisent une combinaison de plusieurs moyennes mobiles avec des périodes différentes et leurs croisements (ou les combinent avec d'autres indicateurs), ce qui peut fournir des opportunités d'entrée encore plus intéressantes. Ainsi, une moyenne mobile avec une période plus longue identifie la tendance, et une moyenne mobile avec une période plus courte, ou leur croisement dans la direction de la tendance, détermine ensuite les entrées. Les traders, dans ce cas, reçoivent moins de signaux pour entrer sur le marché, mais ils ont tendance à être plus fiables.

La combinaison la plus populaire de deux moyennes mobiles est la combinaison de la MA50 et de la MA200. Lorsque la MA50 passe au-dessus de la MA200, c'est un signal pour entrer dans une position acheteuse (dans cette combinaison de moyennes mobiles, ce croisement est appelé golden cross) ; d'autre part, lorsque la MA50 croise la MA200 vers le bas (un signal connu sous le nom de death cross) et passe en dessous, c'est un signal pour entrer dans une position vendeuse. L'image ci-dessous montre les deux situations où un golden cross est apparu sur le marché en premier, suivi d'un death cross quelques semaines plus tard.

Les moyennes mobiles sont l'un des indicateurs techniques les plus simples. Bien sûr, il ne s'agit pas d'un outil parfait (aucun ne l'est), mais lorsqu'il est utilisé avec discernement et parcimonie, il peut être un excellent outil pour les traders techniques.