Analyse multi-temporelle - une approche adaptée à chaque trader

Lorsque les traders forex d'analyse technique entrent sur le marché, beaucoup d'entre eux restent concentrés sur le seul cadre temporel qui convient à leur style. Ce qu'ils ne réalisent pas, c'est que cette approche peut leur faire perdre la trace d'importants niveaux de support et de résistance ou de tendances à long terme. Surveiller simultanément plusieurs unités de temps est un moyen facile d'obtenir un bien meilleur aperçu de ce qui se passe sur le marché.

Le Forex donne à chacun la possibilité de choisir la stratégie et l'approche qui lui convient. Peu importe que le trader se concentre sur le scalping, le trading intra-journalier, le swing trading ou qu'il adopte une approche positionnelle à plus long terme. En fonction de son style, le trader choisit l’unité de temps qu'il utilise pour suivre le mouvement des prix et décider du moment où il doit entrer sur le marché.

Les traders intra-journaliers suivent naturellement les unités de temps à court terme et n'utiliseront certainement pas les graphiques de quatre heures pour déterminer leurs entrées sur le marché. D'autre part, les traders de positions à long terme ont tendance à suivre les tendances à long terme sur des graphiques quotidiens ou hebdomadaires et les unités de temps plus courtes ne sont pas si importantes pour eux.

Une approche adaptée à tous

Toutefois, cela ne signifie pas qu'un trader intraday ne peut pas utiliser le graphique en quatre heures, tout comme un trader à long terme peut utiliser le graphique en 15 minutes. Dans toute stratégie, l'observation de plusieurs unités de temps (UT) peut être bénéfique à tous, car elle donne au trader une perspective et une vision différentes des marchés. Un trader à long terme sur des graphiques à court terme peut affiner ses entrées avec une plus grande précision, tandis que d'un autre côté, suivre les tendances à long terme peut aider les traders intra-journaliers à éviter certaines entrées inutiles qui pourraient se solder par des pertes.

Le Forex étant le marché avec le plus de liquidités, même les graphiques sur les périodes les plus courtes sont toujours utiles. En outre, le Forex fonctionne du lundi au vendredi, 24 heures sur 24, et au cours des différentes sessions de trading, les traders peuvent utiliser différentes stratégies et différentes UT, selon les tendances crées par le marché (sessions européennes et américaines) ou à évoluer plus latéralement dans une sorte de range (session asiatique).

Trop d'une bonne chose

Il est important de noter que la combinaison de trop d’unités de temps peut créer une confusion dans la prise de décision du trader. En effet, des UT différentes peuvent également envoyer des signaux contradictoires. Il est également impossible de déterminer exactement quelle UT est le plus appropriée pour chaque trader.

Il est généralement recommandé de suivre trois UT et d'utiliser la règle 4:1 ou 6:1. Cela signifie que l'UT intermédiaire doit être quatre (ou six) fois plus grand que le plus court et en même temps quatre (ou six) fois plus court que le plus long.

Si l’unité de temps principale du trader est le H1, il peut utiliser un graphique de quatre heures ou de six heures pour avoir une vision plus large des marchés. Pour une entrée plus précise sur le marché, il utilisera alors un graphique de 15 minutes ou de 10 minutes.

Le cadre temporel à moyen terme donne à l'investisseur une image des mouvements du marché à court et moyen terme et devrait être la période principale pour entrer ses niveaux de SL et TP. Le cadre temporel le plus long détermine la tendance et la direction du marché et met en lumière les niveaux de support et de résistance importants. Il est encore possible d'ouvrir des positions contre cette tendance majeure, mais leur potentiel peut être limité. L'horizon temporel le plus court convient alors pour le timing idéal des entrées sur le marché. Comme il comprend le plus de faux mouvements, il n'est pas le plus approprié pour déterminer la direction générale du trade.

Nous pouvons illustrer cela avec l'exemple de la paire de devises GBPUSD. Sur le graphique en 4 heures, nous pouvons voir une tendance baissière assez claire qui se poursuit depuis la fin du mois d'octobre. Le prix a cassé le niveau de support de septembre il y a une semaine, est revenu au-dessus, mais après le rebond de la ligne de tendance, le prix se dirige à nouveau vers le bas.

Sur le graphique horaire, cela aurait pu ressembler au début d'une tendance haussière, mais un regard sur le graphique avec une unité de temps plus grande montre clairement au trader qu'une position acheteuse pourrait ne pas être une bonne idée. En outre, le prix a formé un sommet inférieur, ce qui pourrait indiquer un renversement de tendance.

Le graphique en 15 minutes montre très clairement que le prix n'a pas réussi à atteindre un nouveau sommet. Si le prix tombe en dessous du plus bas de la journée précédente (qui est aussi le chiffre rond 1.3400), cela pourrait être un signal de vente intéressant.

Si le trader ne regardait que le graphique horaire, il pourrait avoir le sentiment que le marché est dans une tendance haussière et spéculer sur une hausse de la livre par rapport au dollar. Un regard sur une UT plus grande a finalement montré une tendance à la baisse assez forte et une rupture du niveau de support, sur l'UT plus petite, le trader peut alors affiner l'entrée.

L'observation de multiples UT devrait être utilisée par tous les traders qui souhaitent avoir une vision claire de ce qui se passe sur le marché, et qui veulent également optimiser leurs entrées sur le marché. L'analyse multi-temporelles est un très bon outil qui identifie les tendances à long terme tout en vous permettant d'effectuer des entrées plus précises sur des UT plus petites.