Límites del análisis técnico. Qué hay que tener en cuenta

El análisis técnico es una herramienta muy popular entre traders e inversores y puede ser una buena ayuda a la hora de decidir entrar en una posición de trading. Como cualquier otro enfoque, el análisis técnico no es una solución autónoma sin defectos ni carencias. ¿Qué hay que tener en cuenta en el análisis técnico?

Buscar el santo grial en el trading o la inversión no tiene sentido. Simplemente no existe un enfoque perfecto en el mercado que haga ganar dinero en cualquier condición sin generar operaciones/señales perdedoras. Por lo tanto, los inversores y traders pueden elegir el enfoque que mejor se adapte a su estilo y personalidad. Algunos prefieren el análisis técnico, otros el fundamental, otros una combinación de ambos, etc.

En nuestro reciente artículo hemos escrito sobre el análisis fundamental; hoy vamos a examinar más detenidamente el análisis técnico. Le dedicamos mucho espacio en nuestro blog y todo trader debería estar familiarizado con los principios básicos en los que se basa el análisis técnico:

• Toda la información sobre lo que ocurre en los mercados o lo que puede influir en ellos se valora.
• La historia tiende a repetirse debido al comportamiento de grupo de los traders y, por lo tanto, en los mercados pueden utilizarse diversas formaciones y pautas de precios.
• El precio se mueve en tendencias y tiende a permanecer en ellas durante algún tiempo.
• El análisis técnico muestra a los traders cuál es el precio. Éste se forma por la relación entre la oferta y la demanda.

Hoy vamos a ver cuáles son los límites del análisis técnico y qué hay que tener en cuenta con él.

¿Funciona el análisis técnico?

El análisis técnico es una de las herramientas favoritas de los traders y muchos no se cansan de utilizarlo. Al mismo tiempo, hay muchos críticos entre los inversores y traders que dicen que el análisis técnico no funciona. La realidad es que el análisis técnico puede ser una herramienta muy buena en manos de un trader más experimentado, pero tiene limitaciones y restricciones. Por lo tanto, a la hora de crear una estrategia basada en el análisis técnico, hay que tener en cuenta que no es una herramienta que vaya a resolver todos los problemas.

Dependencia en indicadores

Muchos recién llegados al mercado de divisas, en un intento de encontrar el camino más fácil posible hacia los beneficios, creerán que utilizando todos los indicadores posibles obtendrán beneficios. Los indicadores pueden ser un complemento valioso a la hora de decidir las entradas en las posiciones, pero confiar únicamente en ellos no suele conducir a mejores resultados. El mayor problema se produce cuando un trader, por la razón que sea, empieza a utilizar demasiados indicadores. Aparte de la confusión, este enfoque no le aportará nada, porque a veces menos es más.

Los traders más experimentados, en cambio, intentan reducir al mínimo el uso de indicadores a lo largo del tiempo. Se centran más en el propio precio y pueden utilizar el indicador seleccionado sólo para confirmar sus señales.

Imperfección

A veces, los traders creen que los patrones y las formaciones que han visto en los cursos de formación o en la literatura también están presentes en los mercados de forma perfecta y son visibles de un vistazo. En realidad, se necesita mucha experiencia y dedicar mucho tiempo al estudio de los gráficos para poder identificar los patrones seleccionados de forma que conduzcan a operaciones rentables.

Lo mismo ocurre, por ejemplo, con los niveles de soporte y resistencia, que muchos traders creen que son valores o líneas exactas en un gráfico de precios. En realidad, sin embargo, se trata de zonas en las que confluyen la oferta y la demanda de los grandes actores de los mercados. Comprender y adaptarse al hecho de que no todo en un gráfico de precios es tan perfecto e ideal como en los materiales de formación puede ahorrar a un trader mucho dinero y nervios.

Marcos temporales

Al igual que en el punto anterior, los traders pueden seguir los movimientos de los precios en distintos marcos temporales que les proporcionan señales diferentes. Un trader que se centra en marcos temporales a corto plazo, como M5 o M15, puede ver el precio en un contexto completamente diferente al que lo ve un trader en un gráfico de cuatro horas o diario. En el primer gráfico, vemos el inicio de una tendencia bajista en el gráfico H4 del par EURUSD.

En el gráfico de cinco minutos, sin embargo, podemos ver una fuerte tendencia alcista que comenzó después del rebote desde el nivel de soporte, en el que el precio se movió en un rango estrecho durante un tiempo.

Especialmente para los traders a corto plazo que siguen gráficos en plazos más cortos, es aconsejable observar la evolución del precio en un plazo más largo antes de operar para tener una perspectiva más amplia.

Ignorar los fundamentales

En nuestro artículo sobre el análisis fundamental, escribimos que la forma ideal de operar en los mercados es combinar ambos enfoques y aprovechar lo mejor de cada uno. Sin embargo, muchos traders técnicos ignoran por completo los fundamentales. Pero los propios fundamentales tienen un impacto muy significativo en los movimientos de los precios e ignorarlos por completo puede conducir a pérdidas innecesarias. Además, la gran volatilidad que se produce tras la publicación de noticias importantes puede afectar no sólo al precio en sí, sino también a los indicadores en los que los inversores basan sus operaciones. Mantener un ojo en el calendario y saber qué hay detrás de los movimientos de los precios es esencial para el éxito a largo plazo.

Capacidad de predicción

El análisis técnico se basa en los precios históricos. A partir de ellos, los traders crean los patrones antes mencionados o utilizan diversos indicadores que les proporcionan señales. Sin embargo, en los mercados intervienen otros factores que pueden influir en los movimientos de los precios (por ejemplo, los fundamentales), por lo que los datos históricos no siempre son la herramienta ideal. Así pues, el análisis técnico proporciona bastantes señales falsas e inexactas. Si a esto añadimos la mayor debilidad de los indicadores más populares, que a menudo van por detrás del propio precio, puede provocar una frustración innecesaria a los traders novatos.

Una visión subjetiva

Una visión subjetiva de los acontecimientos del mercado es un problema con cualquier tipo de análisis. Cada trader utiliza una herramienta de análisis distinta, que interpreta de manera diferente. Así que, a primera vista, puede parecer que el análisis técnico no funciona porque cada trader ve señales diferentes en el mismo gráfico. La solución, por supuesto, es establecer reglas claras, que incluyan entradas y salidas del mercado.

El hecho de que a veces una estrategia genere señales perdedoras durante un cierto periodo de tiempo, lo que lleva a una reducción significativa, no significa necesariamente que sea una mala estrategia. Un trader debería haber probado su estrategia con una muestra de datos lo suficientemente amplia como para tener en cuenta este tipo de situaciones. Al mismo tiempo, una estrategia que funciona muy bien durante los periodos de tendencia puede no funcionar bien durante los periodos en los que los mercados están en un rango (y de nuevo, esto nos lleva a las diferencias entre los marcos temporales).

En conclusión, debemos dejar claro que este artículo no pretende denigrar el análisis técnico ni disuadir al trader de utilizarlo. Más bien, es un recordatorio a los traders menos experimentados para que no pongan demasiadas expectativas en el análisis técnico y no lo consideren como la única y definitiva solución que les conducirá a la riqueza. ¡Opere con seguridad!